Обзор крипторынка за неделю: продажа американских облигаций снижает ожидания повышения процентных ставок,行情 альты растет

Мнение о рынке

Макро ликвидность

Недавняя ликвидность на рынке улучшилась, и Федеральная резервная система ожидает, что инфляция продолжит умеренно снижаться. Индекс доллара близок к новым максимумам 2024 года, укрепляется под влиянием процентных ставок и политической ситуации. Американские акции показывают общий рост, глобальные средства массово поступают на рынок американских акций, за последний месяц в рынок было вложено около 30 миллиардов долларов новых средств. В отличие от этого, рынок криптовалют явно отстает от американских акций.

Вся рыночная ситуация

На этой неделе Биткойн колебался вниз, курс Эфириума по отношению к Биткойну укрепился. Альты показывают слабые результаты, чемпионат Европы отвлек внимание рынка. Ожидается, что ETF на Эфириум будет одобрен в начале июля, и основная линия восстановления рынка будет сосредоточена вокруг экосистемы Эфириума.

Стоит обратить внимание на следующие проекты:

1. LDO: лидер по стейкингу эфириума, в будущем продолжит развивать повторный стейкинг. Эфириум был признан неценной бумагой Комиссией по ценным бумагам и биржам США, что способствует дальнейшему развитию бизнеса по стейкингу ETF.

2. ZK: проект ZK Layer 2 на Ethereum, его рыночные показатели средние. Комиссия за газ в сети Ethereum достигла 8-летнего минимума.

3. ZRO: Известный проект кроссчейн-мост, объем аирдропа небольшой, рыночная капитализация близка к аналогичному проекту W.

рыночная ситуация биткойна

1. Данные на цепочке

Рынок вступает в фазу консолидации с низким объемом. Несмотря на широкие колебания цен, в целом инвесторы в биткойн все еще остаются в прибыли. Однако интерес инвесторов немного снизился, объемы торгов на спотовом и деривативном рынках, а также объемы сделок в сети продолжают сокращаться. Обычно после достижения биткойном исторического максимума, рынку требуется достаточно времени для усвоения давления продаж.

Рыночная капитализация стабильных монет остается стабильной, в последнее время тенденция к притоку капитала несколько замедлилась. Институциональные средства начали последовательно покидать рынок, но эфириум демонстрирует значительный чистый приток из-за ожиданий скорого запуска ETF на спотовые активы.

Долгосрочный трендовый индикатор MVRV-Z Score в данный момент составляет 2.1, находясь на среднем уровне. Значение этого индикатора выше 6 указывает на верхний диапазон, а ниже 2 — на нижний диапазон.

2. Фьючерсный рынок

Фьючерсные процентные ставки на этой неделе немного снизились. Ставки в диапазоне 0,05–0,1% указывают на то, что длинные позиции имеют большее кредитное плечо, что является краткосрочным максимумом на рынке; ставки в диапазоне -0,1–0% указывают на то, что короткие позиции имеют большее кредитное плечо, что является краткосрочным минимумом на рынке.

Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн на этой неделе продолжает снижаться. Соотношение длинных и коротких позиций составляет 2,3, что указывает на высокие настроения розничных инвесторов на дно, рынок, возможно, еще не достиг минимума. Настроения розничных инвесторов обычно являются контр-индикатором: соотношение ниже 0,7 считается паническим, а выше 2,0 — жадным.

3. Спотовый рынок

Биткойн и Solana показывают недельную коррекцию, которая, как ожидается, продлится до начала августа. Эфириум, TON и экосистема Base демонстрируют сильные результаты. Ожидается, что ETF на Эфириум будет одобрен в начале июля, TON скоро будет запущен на одной из торговых платформ, а Base привлекает новый поток пользователей с помощью нового кошелька на одной из торговых платформ. Ожидается, что экосистема Эфириума станет основной темой рынка в следующем месяце.

Рыночные данные

Общая заблокированная сумма на публичной цепи

На этой неделе TVL (общая заблокированная сумма) составила 100,9 миллиарда долларов, снизившись на 10,7 миллиарда долларов, что составляет падение на 9,6%. TVL основных публичных блокчейнов в основном снизился, только цепочка MERLIN увеличилась на 3%. Цепочка TON на этой неделе увеличилась на 15%, за месяц в сумме увеличилась на 108%. Рынок в целом вошел в этап коррекции, в краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на экосистемы TON и Solana.

Объем заблокированных средств по всем цепочкам

Основные протоколы на таких основных блокчейнах, как Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base и Solana, демонстрируют снижение объема замороженных средств в различной степени.

данные рынка NFT

На этой неделе цена на полы крупных проектов на рынке NFT резко упала, общий рынок продолжает двигаться вниз. CryptoPunks упал на 13%, BAYC на 17%, Pudgy Penguins на 28%, Space Doodles на 35%, Azuki на 23%, The Captainz на 16%, MAYC на 22%, LilPudgys на 29%. Только Milady поднялся на 4%.

Общий объем торгов на рынке NFT незначительно снизился, объем торгов с голубыми фишками в целом упал примерно на 20%. Количество новых и повторных покупателей также постепенно уменьшается. В целом, рынок NFT по-прежнему крайне вялый, рыночная среда неблагоприятная.