Биткойн рынок: Битва быков с медведями - Предупреждения и надежда за падением

Три основных сигнала предупреждения о падении

Рынок настроений резко изменился

Изменения настроений на рынке криптовалют часто происходят стремительно. Накануне большого дампа цены на Биткойн на рынке царила чрезмерно оптимистичная атмосфера, и многие ожидали, что Биткойн преодолеет новый максимум. Однако это настроение быстро изменилось. Негативные комментарии в социальных сетях, пессимистичные репортажи в mainstream media и предупреждения некоторых известных инвесторов могут вызвать панические распродажи.

В начале августа некоторые влиятельные комментаторы криптовалют в социальных сетях непрерывно публиковали анализы о возможном появлении пузыря на рынке Биткойна, что вызвало широкое обсуждение. В то же время некоторые известные финансовые СМИ также опубликовали статьи, ставящие под сомнение оценку Биткойна. Быстрое распространение этих мнений вызвало панику среди инвесторов, что привело к масштабной распродаже на рынке.

Технические индикаторы загорелись красным светом

Технический анализ играет важную роль на рынке криптовалют. Перед большим дампом Биткойна несколько ключевых технических индикаторов уже подали сигналы предупреждения. Например, индекс относительной силы (RSI) показывает, что Биткойн вошел в зону перекупленности, что намекает на возможную коррекцию рынка. Кроме того, пересечение скользящих средних также предсказывает, что цена может упасть.

В начале августа на дневном графике биткоина произошел «крест смерти» – 50-дневная скользящая средняя пересекла ниже 200-дневной скользящей средней, что является типичным медвежьим сигналом. При этом RSI уже преодолел отметку 70 за неделю до краха и вошел в зону перекупленности. Все эти технические индикаторы говорят о том, что рынок перегрет и что может произойти коррекция цены. 5 августа рынок подтвердил эти технические сигналы, и цена биткоина стремительно упала.

Изменение макроэкономической среды

Неопределенность в глобальной экономической ситуации и ужесточение монетарной политики основных центральных банков оказали давление на высокорисковые активы, такие как Биткойн. Особенно политика повышения процентных ставок Федеральной резервной системы привела к тому, что средства перетекли из высокорисковых активов в более безопасные инвестиции, что вызвало волну распродаж Биткойна.

В конце июля Федеральная резервная система объявила о новом повышении ставки на 25 базисных пунктов и намекнула на возможность дальнейшего повышения в будущем. Эта новость вызвала беспокойство на рынке по поводу высокорискованных активов. В то же время Европейский центральный банк также заявил о намерении сохранить жесткую денежно-кредитную политику для борьбы с инфляционным давлением. Эти изменения в макроэкономической обстановке усилили неопределенность на рынке, что побудило инвесторов вывести средства из высокорискованных активов и обратиться к более безопасным активам, таким как золото и государственные облигации США.

Шесть сигналов на повышение

Долгосрочный спрос продолжает расти

Несмотря на резкие колебания Биткойна в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе спрос на Биткойн на рынке по-прежнему остается сильным. Особенно в некоторых экономически нестабильных регионах, спрос на Биткойн как средство хранения стоимости постоянно растет. Кроме того, все больше институциональных инвесторов начинают включать Биткойн в свои инвестиционные портфели, что поддерживает его долгосрочный рост.

В некоторых странах Латинской Америки, из-за крайней нестабильности национальной валюты и высокого уровня инфляции, спрос на Биткойн значительно возрос. Данные показывают, что объем торгов Биткойном в одной южноамериканской стране за последний год увеличился почти на 200%. Кроме того, всемирно известные инвестиционные учреждения также начали включать Биткойн в свои портфели активов, что дополнительно способствовало росту рыночного спроса на Биткойн.

Техническое развитие постоянно продвигается

Продолжающееся развитие Биткойна и его базовой технологии блокчейна является еще одним важным бычьим сигналом. Технические обновления сети Биткойн, такие как популяризация сети Lightning, значительно повысили скорость и эффективность транзакций. Кроме того, развитие децентрализованных финансов (DeFi) и смарт-контрактов также принесло новые сценарии применения и возможности роста для Биткойна и всего рынка криптовалют.

Политическая среда постепенно улучшается

Улучшение политической среды является важным фактором для бычьего тренда Биткойна в будущем. Несмотря на то, что в настоящее время у разных стран разный подход к регулированию криптовалют, общий тренд движется в сторону более четкого и дружественного отношения. Все больше стран начинают признавать законный статус Биткойна и разрабатывать соответствующие рамки регулирования для содействия его здоровому развитию.

В начале 2024 года американские регулирующие органы одобрили биржевой фонд (ETF) на Биткойн, что стало важной вехой в развитии рынка Биткойн. Запуск ETF на Биткойн предоставил больше возможностей для традиционных инвесторов войти на рынок Биткойн, увеличив ликвидность и стабильность рынка.

Кроме того, некоторые европейские страны также приняли законы, позволяющие институциональным инвесторам владеть определенной долей криптовалютных активов. Одна из азиатских стран дополнительно урегулировала деятельность криптовалютных бирж, обеспечив прозрачность и безопасность рынка. Эти улучшения в политической среде способствуют укреплению уверенности рынка в Биткойне и содействуют его долгосрочному росту цен.

Влияние на рынок золота

Колебания на рынке золота часто оказывают значительное влияние на рынок Биткойна. В качестве актива-убежища золото обычно показывает лучшие результаты на рынках, избегающих рисков, по сравнению с другими рисковыми активами. В настоящее время из-за геополитических конфликтов, неопределенности выборов в США и арбитражной торговли иеной существует высокая степень неопределенности в макроэкономической среде.

В 2019 году, когда золото снова пробило уровень, Биткойн также достиг максимума. Эта модель снова появилась в марте 2024 года, показывая взаимосвязь между золотом и Биткойном. Несмотря на то, что рынок может охладиться в краткосрочной перспективе, долгосрочный восходящий тренд золота поддерживает Биткойн.

Увеличение притока стейблкоинов

Несмотря на большой дамп цен на криптовалюту, объем предложения стейблкоинов приближается к историческому максимуму. В этом году объем предложения стейблкоинов увеличился более чем на 25%. С постоянным притоком капитала на крипторынок долгосрочные медвежьи перспективы трудно поддерживать.

Увеличение предложения стабильных монет указывает на то, что в крипторынок поступает больше ликвидности. Исторически, рост предложения обычно предвещает рост цен на криптовалюту. Хотя снижение процентных ставок может негативно сказаться на высокорисковых активах в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе это благоприятно для стабильных монет. С учетом снижения доходности традиционных активов, доходность на блокчейне становится более привлекательной, что может способствовать расширению стабильных монет в ближайшие месяцы.

Глобальный долг достиг рекорда

Глобальный долг достиг исторического максимума в 315 триллионов долларов США в начале этого года. С более чем 50 странами, проводящими выборы в 2024 году, правительства могут склоняться к налоговым льготам и денежным стимулам. Согласно четырехлетнему циклу ликвидности, "проблема долга" с 2008 года основана на повторном финансировании государственного долга. В настоящее время мы находимся в "макро-лете", и ожидается, что доходы будут постепенно расти. Эта стадия обычно приводит к "рискованной" макро-осени.

Заключение

Падение Биткойна 5 августа отражает высокую волатильность и сложность рынка. При интерпретации этого события мы должны обратить внимание как на медвежьи сигналы, приведшие к падению, так и на бычьи факторы, поддерживающие долгосрочное развитие Биткойна. Изменение рыночных настроений, предупреждения технических индикаторов и изменения макроэкономической среды являются основными причинами этого падения, в то время как рост долгосрочного спроса, продвижение технологий и улучшение политической среды предоставляют сильную поддержку для будущего развития Биткойна.

Для инвесторов важно сохранять спокойствие и рациональность перед волатильностью рынка Биткойна. Хотя краткосрочные колебания цен могут быть резкими, в долгосрочной перспективе Биткойн по-прежнему обладает огромным потенциалом и возможностями для развития. Проводя глубокий анализ рыночной динамики и улавливая сигналы падения и роста, инвесторы могут лучше разрабатывать инвестиционные стратегии для достижения устойчивого увеличения активов.

Итак, рынок Биткойна по-прежнему полон неопределенности, но если удастся точно распознавать и реагировать на различные сигналы, есть вероятность добиться успеха на этом рынке, полном вызовов и возможностей.