Децентрализованные финансы восстанавливаются, AAVE может возглавить новый виток роста

В области Децентрализованные финансы наблюдаются признаки восстановления

В последнее время в индустрии Децентрализованные финансы наблюдаются признаки восстановления. Один аналитик поделился несколькими ключевыми факторами, которые могут указывать на возможный рост DeFi 2.0:

1. Технологии Децентрализованные финансы значительно продвинулись, повысив масштабируемость и безопасность, а также привели к инновационным приложениям, таким как токенизация активов реального мира.

2. Общая заблокированная стоимость ( TVL ) с октября прошлого года увеличилась почти в 3 раза, объем торгов на децентрализованных биржах продолжает расти.

3. Крупные финансовые учреждения входят на рынок через токенизированные фонды и стейблкоины, что свидетельствует о повышении уровня принятия в мейнстриме.

4. Недавнее снижение процентных ставок повысило ликвидность на рынке, сделав доходность Децентрализованных финансов более привлекательной.

5. Экосистема Децентрализованные финансы стала более зрелой и стабильной, готовясь к следующему этапу роста.

На макроэкономическом уровне снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 50 базисных пунктов может означать точку поворота. Объем денежной массы M2 снова увеличивается, а динамика цен на биткойн также похожа на предыдущие периоды, что предполагает возможность начала нового бычьего рынка.

Хотя агрессивное снижение процентных ставок часто предвещает экономический спад, геополитическая ситуация по-прежнему вызывает опасения, однако в настоящее время рыночные настроения в целом оптимистичны. После долгого медвежьего рынка оценка DeFi была подавлена, и существует вероятность недооцененности. В следующем разделе будет подробно рассмотрена потенциальная роль AAVE в восстановлении DeFi.

AAVE:Готовы迎接新一轮 роста?

TVL Децентрализованных финансов вырос более чем в два раза с минимума 2022 года, достигнув 77 миллиардов долларов. Однако по сравнению с пиковыми 154 миллиарда долларов 2021 года это все еще на 50% ниже, что указывает на то, что оценка Децентрализованных финансов все еще значительно ниже пиковых значений предыдущего бычьего рынка.

1. Рыночная позиция и активность

AAVE является одним из лидеров в области Децентрализованных финансов, позволяя пользователям заимствовать и кредитовать криптовалюту без посредников. С момента своего запуска в 2017 году AAVE получил значительное развитие в период процветания Децентрализованных финансов в 2020 году, заняв более 50% рынка кредитования Децентрализованных финансов за последние три года. Его успех обусловлен постоянным обновлением и запуском новых продуктов, таких как стабильная валюта GHO, а также усилением безопасности платформы через модуль безопасности на сумму 400 миллионов долларов.

В 2024 году TVL AAVE достиг 13 миллиардов долларов, что демонстрирует сильный уровень принятия пользователями и доверия. Запуск стабильной монеты GHO расширил источники дохода, а расширение на не-EVM цепочки, такие как Aptos, увеличило рыночный охват. Последние данные показывают, что активные кредиты AAVE возросли до 7,4 миллиарда долларов, что укрепляет его рыночную доминирующую позицию. Этот рост стал возможен благодаря недавним изменениям в токеномике, которые снизили инфляционное давление и повысили привлекательность для кредиторов.

2. Оценка и потенциал накопления

Несмотря на значительный статус AAVE, он по-прежнему недооценен, как и другие проекты в области Децентрализованные финансы. Анализ, проведенный несколько месяцев назад, показал, что цена AAVE составляет 2,8 раза больше его издержек, а годовая выручка составляет 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% токенов уже находятся в обращении, давление на продажу, с которым сталкивается AAVE, может быть незначительным. После 2,5 лет консолидации, AAVE может встретить новый этап роста и стать привлекательным активом для долгосрочного накопления.

3. Интерес институциональных инвесторов

Продукт Aave Arc, запущенный AAVE, привлек внимание институциональных инвесторов. Этот продукт разработан для регулируемых финансовых учреждений, в настоящее время более 30 компаний из белого списка уже его используют, включая CoinShares, Wintermute и др. Aave Arc направлен на соединение традиционных финансов и Децентрализованных финансов, предлагая высокие доходные возможности при соблюдении требований регулирования.

Кроме того, известное инвестиционное учреждение включило AAVE в свой портфель цифровых активов. С возможным снижением процентных ставок в США, снижение традиционных ставок сделает высокие доходы в Децентрализованных финансах более привлекательными. Запуск ETF на ETH также может привести к значительным притокам средств в Децентрализованные финансы, и AAVE, вероятно, станет основным бенефициаром.

4. Конкурентное преимущество

В отличие от конкурентов, многоцепочечные возможности AAVE и более широкий спектр поддерживаемых активов являются его преимуществами. AAVE работает на нескольких сетях, таких как Polygon и Avalanche, обеспечивая более широкий охват, более низкие комиссии и более привлекательные условия для пользователей. Кроме того, AAVE поддерживает более разнообразные типы залога, от криптовалют до токенизированных активов. Эта диверсифицированная стратегия, в сочетании с инновационными функциями, такими как флеш-кредиты, помогает AAVE занять большую долю на рынке Децентрализованных финансов.

5. Катализатор будущего развития

Стратегия "AAVE 2030", предложенная AAVE, направлена на расширение протокола за пределами Ethereum в ближайшие несколько лет и внедрение новых функций:

1. Мультицепное расширение: поддержка не-EVM цепей, создание кросс-цепного Децентрализованные финансы платформы.
2. AAVE V4 обновление: внедрение интеграции реальных активов, повышение капиталовложения и др.
3. Активная модель финансирования: заранее установить четкое распределение бюджета и цели.

Цель AAVE заключается в создании устойчивой, кроссчейн и соответствующей требованиям экосистемы Децентрализованных финансов к 2030 году в качестве основной инфраструктуры для розничных и институциональных пользователей.

Заключение

AAVE занимает лидирующие позиции на рынке кредитования в сфере Децентрализованных финансов, многоцепочечная структура, рост бизнеса со стабильными монетами и привлекательность для институциональных инвесторов создают условия для его выгодного положения в будущем восстановлении Децентрализованных финансов. Однако следует обращать внимание на высокую концентрацию рынка, потенциальные технические риски и неопределенность в регулировании. С изменением глобальной экономической обстановки и рынка криптовалют, перспективы развития AAVE стоит продолжать внимательно отслеживать.