Новый ландшафт рынка стейблкоинов: три новых проекта бросают вызов доминированию USDT и USDC

Рынок стейблкоинов тихо переживает преобразования. В настоящее время USDT и USDC занимают 86% от общей рыночной капитализации стейблкоинов, что составляет около 215 миллиардов долларов. Однако эти два гиганта не возвращают полученные доходы пользователям, а присваивают данные себе. Этот подход предоставляет возможность другим конкурентам стейблкоинов.

У USDT и USDC есть очевидные слабости в модели работы. Они инвестируют залоговые долларовые активы в казначейские облигации США, получая около 4% годовых, но вся эта прибыль идет компании, пользователи не получают ни копейки. Эта практика вызвала у пользователей сильное желание участвовать в распределении доходов, создав благоприятные условия для других проектов стейблкоинов, готовых делиться доходами с пользователями.

Ниже мы рассмотрим три новых проекта стейблкоинов, каждый из которых имеет свои особенности и бросает вызов рыночной позиции USDT и USDC.

1. Resolv的USR:8.6% годовая доходность

Resolv запустила два основных продукта: USR и RLP.

USR является стейблкоином, полностью обеспеченным биткойном и эфириумом в соотношении 1:1, с 168% залоговых активов в качестве обеспечения, что минимизирует риски. Пользователи, ставящие на USR, могут получить среднюю годовую доходность 8,65%, что в два раза больше, чем на одной из платформ кредитования.

RLP - это токен ликвидного пула Resolve, который накапливает стоимость через доходы. Он служит буферным и защитным слоем для USR, принимая на себя более высокие риски в обмен на более высокую прибыль.

Преимущества USR включают:

• Доходность выше рыночной
• Полная поддержка BTC и ETH
• Высокая прозрачность
• Защита механизма RLP
• Никаких комиссий
• Мгновенное залоговое снятие

Недостатки:

• Доступно только в сети Ethereum, комиссии могут быть высокими
• Необходимо заложить USR, чтобы получить доход.

2. Noble Dollar USDN: 4.1% годовой доход

Основная особенность USDN заключается в том, что пользователи могут ежедневно получать 4,1% дохода от государственных облигаций США на основе своих активов, без необходимости блокировки или залога. Проще говоря, кошелек пользователя будет автоматически получать дополнительный USDN каждый день.

USDN скоро будет поддерживаться в многоцепочечной экосистеме, такой как Ethereum и его второй уровень. В будущем пользователи могут ставить USDN на одной из платформ для кредитования, чтобы получать базовую прибыль в 4%, а также дополнительно зарабатывать от 4% до 5% стимулирующей прибыли.

Преимущества USDN:

• стабильный доход, обеспеченный государственными облигациями США
• Высокая прозрачность
• Не требуется стейкинг
• Ежедневный расчет
• Поддержка покупки за фиат
• Удобство оригинального кросс-цепного моста

Недостатки:

• Текущие сценарии применения ограничены
• Доходность ниже, чем у некоторых конкурентов

3. iUSD от infiniFi: 8.5% до 16% годовых

InfiniFi принадлежит к новому поколению "стейблкоин", который может предоставлять различные доходности в зависимости от предпочтений пользователя по риску. Пользователь вносит 1 USDC и получает 1 iUSD, который будет использоваться для инвестирования в диверсифицированные стратегии доходности.

Текущая ставка по депозитам без блокировки составляет около 8,5%. Если пользователи заблокируют iUSD на 4 недели или более, доходность может достигать 16,4%.

Преимущества iUSD:

• Сверхвысокая доходность
• Высокая прозрачность
• Низкодоходный сегмент с мгновенной ликвидностью
• Высокодоходный сегмент служит защитой для низкодоходного.
• Подходит для групп с различной склонностью к риску

Недостатки:

• Не настоящий стейблкоин, а депозитный сертификат USDC
• Существует риск недостаточной ликвидности
• Возможно, "отвязка"
• Высокие рисковые стратегии могут привести к потере капитала
• Связано с потенциальными рисками платформ DeFi

В целом, эти новые проекты стейблкоинов предоставляют пользователям разнообразные варианты, которые могут удовлетворить потребности пользователей с различной склонностью к риску. Однако инвесторы все равно должны быть осторожны, рекомендуется сначала использовать небольшие суммы для тестирования, а после того, как рынок будет достаточно проверен, рассмотреть возможность крупных вложений.