Торговля на основе намерений и ее влияние на Децентрализацию торгового рынка

Децентрализованный обмен ( DEX ) рынок переживает революцию, вызванную "торговлей по намерениям" ( Intent-Based Swap ). Этот новый торговый подход переосмысляет взаимодействие пользователей с платформами DEX и, как ожидается, окажет глубокое влияние на всю экосистему.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Текущие основные торговые модели

В настоящее время на рынке DEX существует два основных типа торговых моделей:

1. Автоматизированный маркет-мейкер(AMM) модель: использует простую формулу x*y=k, позволяет пользователям торговать в любое время, но имеет низкую эффективность использования средств и проблемы с временными убытками. Представленные продукты включают некоторые известные платформы для децентрализации.

2. Запрос цены ( RFQ ) режим: пользователь сначала запрашивает цену, профессиональный маркетмейкер делает предложение, после подтверждения выполняется. Дружественный к пользователю, но с высокими требованиями к маркетмейкерам. AMM и RFQ дополняют друг друга.

Концепция намеренного трейдинга

В традиционной торговле пользователю необходимо предоставить полную информацию о сделке. В то время как в намеренной сделке пользователю нужно лишь четко определить цель сделки, а конкретные шаги выполнения передаются профессиональному "решателю" (Solver). Эта модель позволяет пользователям сосредоточиться на "что они хотят", а не на "как это выполнить".

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Преимущества и вызовы намеренных сделок

Преимущества:

• Пользователь нулевой газовой платы
• Повышение эффективности регистрации заказов в блокчейне
• Более высокая степень компоновки

Вызов:

• Для отмены заказа требуется операция в цепочке
• Не поддерживается прямая продажа ETH
• Трудности с отслеживанием заказов
• Прогнозирование результатов сделок сложно

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Примеры применения намеренных сделок

RFQ и лимитные ордера по сути являются простыми приложениями намерения торговли. В настоящее время на рынке уже существует несколько продуктов, основанных на намерении торговли, включая определенные функции известных торговых платформ и функции размещения ордеров на платформах NFT.

Будущее направление развития

Интент-трейдинг не только может оптимизировать существующие торговые модели, но и открыть новые способы торговли. Например, он может служить механизмом агентского полномочия, позволяя профессиональным маркет-мейкерам управлять активами при определенных условиях, реализовывать сеточную торговлю, крупные покупки партиями, взвешенную по времени среднюю цену ( TWAP ) и другие сложные торговые стратегии.

С развитием технологий, намеренные сделки, вероятно, принесут больше инноваций на рынок DEX, улучшат пользовательский опыт и способствуют прогрессу всей экосистемы децентрализованных финансов.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX