Согласно последним данным аналитической компании в блокчейне Alphractal, корреляция цен альтов и Биткойна быстро разрушается, среднее значение упало с близкого к 1 до нуля и даже до отрицательных значений. Историческая закономерность настораживает: низкая корреляция часто предвещает, что рынок войдет в период высокой волатильности, сопровождающийся масштабными ликвидациями длинных и коротких позиций. В настоящее время доходность альтов значительно опережает BTC, но после обнуления корреляции в мае произошел рост, тогда как в январе это привело к формированию рыночного пика. Инвесторы должны быть осторожны к риску резкой двусторонней волатильности после разрыва корреляции.
Изменение индикаторов корреляции: альты начинают быстро отходить от ограничений Биткойна
!
Ключевые показатели, опубликованные Alphractal, выявляют структурные изменения на рынке:
Определение корреляции: Число 1 представляет собой полностью синхронные колебания цен, -1 означает полностью противоположные колебания, а 0 означает совершенно независимое движение.
Текущая ситуация: корреляция Биткойна с основными альткоинами резко упала до нуля за последние 1, некоторые токены даже показали легкую отрицательную корреляцию.
Смысл рынка: альты освобождаются от колебаний Биткойна и начинают независимый торговый цикл.
Историческая закономерность предупреждает: низкая корреляция = высокая колебание и предвестник ликвидации
Анализ данных Alphractal выявляет опасные сигналы:
“С исторической точки зрения, низкая корреляция является опасным сигналом. Она обычно предвещает, что рынок войдет в период высокой волатильности и произойдут массовые ликвидации — как шортов, так и лонгов.”
Майский прецедент: В этом мае после падения до нуля корреляция, рынок пережил резкий рост цен.
Урок января: Появление одинаковых сигналов в январе совпадает с формированием верха рынка.
Основной риск: Независимо от последующего направления, фаза низкой корреляции всегда сопровождается резкими колебаниями цен и массовой ликвидацией деривативов.
Текущие характеристики рынка: альткоины сильные колебания, борьба за господство обостряется
!
Текущая среда низкой корреляции обусловлена двумя основными явлениями:
Альткоины коллективно взрываются: Несколько проектов преодолели ключевые уровни сопротивления, что привело к перераспределению доли рыночной капитализации.
Разница в доходах увеличивается: Alphractal указывает: "В последнее время альткоины ежедневно показывают лучшие результаты, чем Биткойн, и владение альткоинами явно более прибыльно, чем владение BTC."
Возможности двусторонней игры при разрыве корреляции
Бычьи возможности: Если повторить майские тренды, независимый рынок альтов может привести к сверхприбыли.
Риск шортов: Если повторится модель достижения максимума в январе, токены с высокой оценкой столкнутся с глубоким откатом.
Окно стратегии волатильности: подразумеваемая волатильность (IV) деривативов может резко возрасти, стратегия опционов предоставляет возможности для размещения.
Заключение: Корреляция между Биткойном и альтами приближается к нулевой оси, что знаменует собой переход крипторынка в критическую стадию, где сосуществуют высокий риск и высокая доходность. Исторический опыт показывает, что это состояние может как спровоцировать бурный рост альткоинов (например, в мае), так и вызвать полную коррекцию (например, в январе), но в любом случае оно сопровождается резкими колебаниями и волной ликвидации производных инструментов. Инвесторы в настоящее время должны применять двойную стратегию: 1) устанавливать строгие стоп-лоссы для удерживаемых альткоинов, чтобы предотвратить падение черного лебедя; 2) внимательно отслеживать прорывные модели токенов, чтобы воспользоваться структурными возможностями в независимых рынках. Битва за лидерство на рынке уже началась, волатильность станет ключевым торговым элементом следующего этапа.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Сигнал тревоги! Корреляция альтов с Биткойном резко упала до нуля. Исторические данные указывают на высокие Колебания и приближение ликвидации?
Согласно последним данным аналитической компании в блокчейне Alphractal, корреляция цен альтов и Биткойна быстро разрушается, среднее значение упало с близкого к 1 до нуля и даже до отрицательных значений. Историческая закономерность настораживает: низкая корреляция часто предвещает, что рынок войдет в период высокой волатильности, сопровождающийся масштабными ликвидациями длинных и коротких позиций. В настоящее время доходность альтов значительно опережает BTC, но после обнуления корреляции в мае произошел рост, тогда как в январе это привело к формированию рыночного пика. Инвесторы должны быть осторожны к риску резкой двусторонней волатильности после разрыва корреляции.
Изменение индикаторов корреляции: альты начинают быстро отходить от ограничений Биткойна
!
Ключевые показатели, опубликованные Alphractal, выявляют структурные изменения на рынке:
Историческая закономерность предупреждает: низкая корреляция = высокая колебание и предвестник ликвидации
Анализ данных Alphractal выявляет опасные сигналы:
Текущие характеристики рынка: альткоины сильные колебания, борьба за господство обостряется
!
Текущая среда низкой корреляции обусловлена двумя основными явлениями:
Возможности двусторонней игры при разрыве корреляции
Заключение: Корреляция между Биткойном и альтами приближается к нулевой оси, что знаменует собой переход крипторынка в критическую стадию, где сосуществуют высокий риск и высокая доходность. Исторический опыт показывает, что это состояние может как спровоцировать бурный рост альткоинов (например, в мае), так и вызвать полную коррекцию (например, в январе), но в любом случае оно сопровождается резкими колебаниями и волной ликвидации производных инструментов. Инвесторы в настоящее время должны применять двойную стратегию: 1) устанавливать строгие стоп-лоссы для удерживаемых альткоинов, чтобы предотвратить падение черного лебедя; 2) внимательно отслеживать прорывные модели токенов, чтобы воспользоваться структурными возможностями в независимых рынках. Битва за лидерство на рынке уже началась, волатильность станет ключевым торговым элементом следующего этапа.