Análise Profunda da Plataforma de Socialização Friend.Tech: Avaliação do Modelo Econômico do Token e Perspectivas Futuras
Resumo
Friend.Tech, como uma aplicação representativa do campo SocialFi, rapidamente ganhou popularidade após seu lançamento em agosto de 2023. A plataforma permite que KOL tokenizem e negociem seu impacto social, enfrentando ao mesmo tempo rigorosos testes de seu modelo econômico de Token e estratégias comerciais.
Este relatório analisa profundamente o modelo econômico do Token Friend.Tech através da análise de dados on-chain, e descobre:
O preço do Token apresenta uma tendência de aumento exponencial, trazendo ganhos significativos para os KOL, mas também limitando o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% das contas têm uma quantidade de Token entre 0-100, com o preço basicamente abaixo de 4 ETH.
O mecanismo de preços rígidos levou a uma queda acentuada no volume de transações de tokens de alto preço, com uma média diária de transações de apenas 7 vezes no primeiro dia, mantendo-se em 1 vez ou menos a partir daí. A perspectiva de lucro contínuo do modelo atual é incerta.
Um espaço de arbitragem claro atraiu uma grande quantidade de especuladores e robôs de negociação, contribuindo com 90,6% do volume total de negociação. No entanto, apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros positivos, dos quais metade foi obtida por 10,8% de especuladores puros sem contas sociais vinculadas.
Após uma análise abrangente, comentamos sobre as questões e perspectivas do Friend.Tech da seguinte forma:
A sustentabilidade do modelo econômico é relativamente baixa. O alto custo de posse de tokens de preço elevado e o baixo retorno podem dificultar a participação dos usuários, resultando em uma queda no volume de transações. Se a equipe do projeto quiser manter a atividade, pode precisar continuar a atrair novos usuários, mas essa capacidade é duvidosa. Uma solução simples de melhoria é cobrar taxas mais baixas para Keys de preço elevado, mantendo o lucro enquanto se preserva o volume de transações.
O potencial de desenvolvimento das funcionalidades sociais pode existir. O espaço de arbitragem de Token pode promover a promoção espontânea pelos usuários. A ligação entre os usuários é mais estreita do que em outras plataformas, tendendo a comportamentos de reciprocidade, o que é um bom exemplo para o modelo SocialFi. No entanto, a experiência de uso precisa ser melhorada, e o modelo de negócio pode ser facilmente replicado, o que pode afetar suas perspectivas.
Este relatório tem como objetivo fornecer referências para o caminho de desenvolvimento futuro da indústria Web3.
I. Introdução ao FRIEND.TECH
Nova tentativa de modelo SocialFi
SocialFi, como um conceito popular no campo do Web3 após DeFi e GameFi, combina finanças descentralizadas com redes sociais, oferecendo aos usuários uma nova maneira de obter valor econômico diretamente da interação social e da criação de conteúdo.
O desenvolvedor Racer lançou a plataforma Friend.Tech em 10 de agosto de 2023, permitindo que os usuários negociem com criptomoeda a qualificação para conversas privadas uno-a-uno com outros. Este aplicativo, que vincula diretamente a influência social ao valor econômico, é extremamente atraente para os usuários que estão entusiasmados em discutir criptomoedas, criando oportunidades para a comunicação direta entre usuários comuns e KOLs, além de oferecer aos KOLs uma nova maneira de monetizar sua influência.
Mecanismo de operação do Friend.Tech
O utilizador vincula a conta Twitter(X), cada conta corresponde a um conjunto de Keys, sem limite de quantidade.
A quantidade inicial de Keys é 0, os usuários recebem gratuitamente o primeiro Key para ativar a funcionalidade.
Os usuários podem comprar as Keys de outras pessoas para se tornarem detentores e obterem资格 para conversas privadas um a um.
O usuário pode comprar várias partes de Keys(, incluindo a sua própria ), e também pode vender Keys que já possui na plataforma.
Friend.Tech corre na rede Ethereum Layer2 ( na cadeia Base ), as informações de posse de Keys são armazenadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas com ETH. A conta deve estar vinculada ao Twitter ( X ) para obter um endereço de blockchain, mas devido à abertura dos contratos inteligentes, é possível gerar endereços e interagir com o contrato sem passar pela interface do APP.
II. Modelo econômico do Token
mecanismo de preços rígidos
Keys utiliza uma fórmula de preço fixa baseada na quantidade total atual detida, em vez dos métodos de precificação tradicionais de livro de ordens ou AMM.
Ao comprar, o usuário paga ao contrato: 0.01 × (n+1)^2 / 16384 ETH
Retorno da plataforma na venda: 0.01 × n^2 / 16384 ETH
Na prática de negociação, os usuários precisam pagar uma taxa adicional de 10% (, 5% para o criador e 5% para a parte do projeto ); ao vender, recebem apenas 90% (, 5% para o criador e 5% para a parte do projeto ). Mesmo que vendam pelo mesmo preço, os usuários também perderão 20% em taxas.
Embora o preço contábil dos Keys cresça exponencialmente com a quantidade mantida, há taxas que fazem com que o retorno exija um crescimento de 10,6% na quantidade mantida. Por exemplo, a compra do 200º Key requer esperar que usuários subsequentes comprem 22 moedas ( com um pagamento total de 68 ETH ) para recuperar o investimento.
Análise de Vantagens e Desvantagens do Modelo
Vantagens:
Evitar problemas de arranque a frio e volatilidade de preços
Aumentar a motivação dos detentores de Keys para a promoção
Criar oportunidades para investidores identificarem precocemente potenciais KOLs.
KOL pode obter recompensas substanciais
Restringir a possibilidade de que as Keys sejam inflacionadas indefinidamente
Problemas potenciais:
Incentivar a compra a baixo preço e a venda a alto preço, atraindo um grande número de usuários especuladores e robôs.
O número de detentores de chaves tem um limite
A atividade da plataforma pode diminuir rapidamente
Difícil confiar em usuários existentes para lucros contínuos
Três, Análise de Prova de Dados em Cadeia
3.1 Teste de desempenho do primeiro mês
Friend.Tech rapidamente se tornou popular após o seu lançamento. No dia 11 de agosto, registrou-se um volume de criação de 17.556 Keys, 136.000 transações em um único dia e mais de 4.000 ETH em volume de transação. No dia 21 de agosto, o volume de transação em um único dia superou 10.000 ETH, com um total de 525.000 transações, e a receita do projeto ultrapassou 500 ETH em um único dia.
Até 19 de setembro, o número total de usuários é 206.706, a quantidade de Keys criadas é 203.953, a quantidade de Keys em posse é 258.859, o volume total de transações é 3.049.066, e o valor total das transações é 139.530,09 ETH.
3.2 Análise do tipo de usuário e comportamento
90.2% dos usuários têm lucros na faixa de ±0.1 ETH, 52.6% dos usuários alcançaram lucros positivos, mas apenas 2.17% dos lucros superam 0.1 ETH. Os 100 principais usuários com os maiores lucros representam 47.9% do lucro total.
Os usuários podem ser divididos em três categorias:
Participante leve: baixa frequência de transações, rendimentos limitados
KOL de criptomoedas: lucra principalmente através da divisão de protocolos
Especuladores: negociam ativamente as Keys populares, aproveitando a diferença de preços para lucrar.
3.3 Comportamento dos especuladores e rendimento
Especuladores (21.7% usuários ) contribuíram com 88.4% do total de transações, mas apenas 18.6% obtiveram lucros positivos. Dentre esses, 10.8% das contas que não estão vinculadas a redes sociais representam 60.9% dos lucros totais do "dinheiro inteligente".
Cerca de 186 usuários suspeitos de serem robôs completaram 27.648 transações de "sniping", com um volume de 463,21 ETH, alcançando um lucro total de 2.553,84 ETH, representando 28,3% do lucro positivo de todos os usuários (.
![Análise profunda do modelo de Token Friend.tech e discussão sobre o futuro])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c71cc4940aa4eef1b2f40ad191adfc.webp(
) 3.4 Comportamento e rendimento de KOL
86,5% dos usuários têm rendimentos de protocolos, 4.718 usuários tiveram rendimentos superiores a 0,1 ETH, representando 93,2% do rendimento total do protocolo, com uma média de 1,37 ETH. Os três principais KOLs têm uma renda diária de aproximadamente 6.000-8.000 USD.
99.94% da quantidade de Keys da conta é inferior a 100, com preço não superior a 0.6 ETH. O limite de quantidade de Keys para os principais KOL é de cerca de 250, com preço abaixo de 4 ETH.
18.9% dos usuários mantêm Keys, 29.3% alcançam lucro positivo ### média de 0.28 ETH (. 68.1% dos KOLs compram Keys adicionais, 535 pessoas lucraram através da posse de Keys ) média de 0.14 ETH (.
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) 3.5 problema de persistência da plataforma
A subida do preço dos Keys levou à estagnação das transações, com o número médio de transações diárias a cair rapidamente de 7 para menos de 1 no dia da criação. Novos Keys ainda contribuem com quase metade do volume diário de transações, mas se houver uma escassez de novos recursos KOL, o volume de transações na plataforma pode ser difícil de manter.
O volume de transações de KOLs principais Keys apresenta uma tendência de queda, o que pode afetar a durabilidade do projeto.
![Análise Profunda e Discussão sobre o Modelo de Token Friend.tech]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e26adf2889571ba299be00507a1940d0.webp(
) 3.6 Análise de redes sociais de usuários
79,2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade, com uma média de 3 a 4 amigos por usuário. A probabilidade de que amigos de amigos também sejam amigos próprios é de cerca de 41,3%, superior à dos atuais plataformas sociais. 13,5% das relações sociais são recíprocas.
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Quatro, Resumo e Perspectivas
) 4.1 Defeitos de aplicação
A funcionalidade social central é simples, carecendo de destaques para retenção de usuários
Existem problemas como fraude, falhas de rede, atrasos na mensagem, entre outros.
Não é possível limitar os usuários de interagir diretamente com o contrato, contornando a interface.
A relação de vinculação pode ser obtida a partir da API pública, levantando preocupações sobre a privacidade
O limiar de replicação do modelo de negócio é baixo, enfrentando competição homogeneizada.
4.2 Perspectivas da rede social impulsionada pelo Web3
Friend.Tech atraiu 260 mil usuários em um mês, um resultado impressionante, mas a sustentabilidade do modelo econômico levanta dúvidas. Embora o preço das Keys seja relativamente estável, a queda no volume de transações pode dificultar os lucros da plataforma e dos criadores.
Os projetos Web3 enfrentam o desafio de como transformar usuários especulativos em usuários genuínos. Se os usuários especulativos obtêm o maior retorno econômico, mas contribuem com a menor lealdade do usuário, a racionalidade da estratégia de subsídio de Token merece reflexão.
![Análise Profunda do Modelo de Token do Friend.tech e Discussão sobre Perspectivas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-16b07dd6082a402691eca6d94fe0009b.webp(
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Análise Profunda do Friend.Tech: Avaliação do Modelo Económico do Token e Perspectivas Futuras
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Resumo
Friend.Tech, como uma aplicação representativa do campo SocialFi, rapidamente ganhou popularidade após seu lançamento em agosto de 2023. A plataforma permite que KOL tokenizem e negociem seu impacto social, enfrentando ao mesmo tempo rigorosos testes de seu modelo econômico de Token e estratégias comerciais.
Este relatório analisa profundamente o modelo econômico do Token Friend.Tech através da análise de dados on-chain, e descobre:
O preço do Token apresenta uma tendência de aumento exponencial, trazendo ganhos significativos para os KOL, mas também limitando o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% das contas têm uma quantidade de Token entre 0-100, com o preço basicamente abaixo de 4 ETH.
O mecanismo de preços rígidos levou a uma queda acentuada no volume de transações de tokens de alto preço, com uma média diária de transações de apenas 7 vezes no primeiro dia, mantendo-se em 1 vez ou menos a partir daí. A perspectiva de lucro contínuo do modelo atual é incerta.
Um espaço de arbitragem claro atraiu uma grande quantidade de especuladores e robôs de negociação, contribuindo com 90,6% do volume total de negociação. No entanto, apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros positivos, dos quais metade foi obtida por 10,8% de especuladores puros sem contas sociais vinculadas.
Após uma análise abrangente, comentamos sobre as questões e perspectivas do Friend.Tech da seguinte forma:
A sustentabilidade do modelo econômico é relativamente baixa. O alto custo de posse de tokens de preço elevado e o baixo retorno podem dificultar a participação dos usuários, resultando em uma queda no volume de transações. Se a equipe do projeto quiser manter a atividade, pode precisar continuar a atrair novos usuários, mas essa capacidade é duvidosa. Uma solução simples de melhoria é cobrar taxas mais baixas para Keys de preço elevado, mantendo o lucro enquanto se preserva o volume de transações.
O potencial de desenvolvimento das funcionalidades sociais pode existir. O espaço de arbitragem de Token pode promover a promoção espontânea pelos usuários. A ligação entre os usuários é mais estreita do que em outras plataformas, tendendo a comportamentos de reciprocidade, o que é um bom exemplo para o modelo SocialFi. No entanto, a experiência de uso precisa ser melhorada, e o modelo de negócio pode ser facilmente replicado, o que pode afetar suas perspectivas.
Este relatório tem como objetivo fornecer referências para o caminho de desenvolvimento futuro da indústria Web3.
I. Introdução ao FRIEND.TECH
Nova tentativa de modelo SocialFi
SocialFi, como um conceito popular no campo do Web3 após DeFi e GameFi, combina finanças descentralizadas com redes sociais, oferecendo aos usuários uma nova maneira de obter valor econômico diretamente da interação social e da criação de conteúdo.
O desenvolvedor Racer lançou a plataforma Friend.Tech em 10 de agosto de 2023, permitindo que os usuários negociem com criptomoeda a qualificação para conversas privadas uno-a-uno com outros. Este aplicativo, que vincula diretamente a influência social ao valor econômico, é extremamente atraente para os usuários que estão entusiasmados em discutir criptomoedas, criando oportunidades para a comunicação direta entre usuários comuns e KOLs, além de oferecer aos KOLs uma nova maneira de monetizar sua influência.
Mecanismo de operação do Friend.Tech
O utilizador vincula a conta Twitter(X), cada conta corresponde a um conjunto de Keys, sem limite de quantidade.
A quantidade inicial de Keys é 0, os usuários recebem gratuitamente o primeiro Key para ativar a funcionalidade.
Os usuários podem comprar as Keys de outras pessoas para se tornarem detentores e obterem资格 para conversas privadas um a um.
O usuário pode comprar várias partes de Keys(, incluindo a sua própria ), e também pode vender Keys que já possui na plataforma.
Friend.Tech corre na rede Ethereum Layer2 ( na cadeia Base ), as informações de posse de Keys são armazenadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas com ETH. A conta deve estar vinculada ao Twitter ( X ) para obter um endereço de blockchain, mas devido à abertura dos contratos inteligentes, é possível gerar endereços e interagir com o contrato sem passar pela interface do APP.
II. Modelo econômico do Token
mecanismo de preços rígidos
Keys utiliza uma fórmula de preço fixa baseada na quantidade total atual detida, em vez dos métodos de precificação tradicionais de livro de ordens ou AMM.
Na prática de negociação, os usuários precisam pagar uma taxa adicional de 10% (, 5% para o criador e 5% para a parte do projeto ); ao vender, recebem apenas 90% (, 5% para o criador e 5% para a parte do projeto ). Mesmo que vendam pelo mesmo preço, os usuários também perderão 20% em taxas.
Embora o preço contábil dos Keys cresça exponencialmente com a quantidade mantida, há taxas que fazem com que o retorno exija um crescimento de 10,6% na quantidade mantida. Por exemplo, a compra do 200º Key requer esperar que usuários subsequentes comprem 22 moedas ( com um pagamento total de 68 ETH ) para recuperar o investimento.
Análise de Vantagens e Desvantagens do Modelo
Vantagens:
Problemas potenciais:
Três, Análise de Prova de Dados em Cadeia
3.1 Teste de desempenho do primeiro mês
Friend.Tech rapidamente se tornou popular após o seu lançamento. No dia 11 de agosto, registrou-se um volume de criação de 17.556 Keys, 136.000 transações em um único dia e mais de 4.000 ETH em volume de transação. No dia 21 de agosto, o volume de transação em um único dia superou 10.000 ETH, com um total de 525.000 transações, e a receita do projeto ultrapassou 500 ETH em um único dia.
Até 19 de setembro, o número total de usuários é 206.706, a quantidade de Keys criadas é 203.953, a quantidade de Keys em posse é 258.859, o volume total de transações é 3.049.066, e o valor total das transações é 139.530,09 ETH.
3.2 Análise do tipo de usuário e comportamento
90.2% dos usuários têm lucros na faixa de ±0.1 ETH, 52.6% dos usuários alcançaram lucros positivos, mas apenas 2.17% dos lucros superam 0.1 ETH. Os 100 principais usuários com os maiores lucros representam 47.9% do lucro total.
Os usuários podem ser divididos em três categorias:
3.3 Comportamento dos especuladores e rendimento
Especuladores (21.7% usuários ) contribuíram com 88.4% do total de transações, mas apenas 18.6% obtiveram lucros positivos. Dentre esses, 10.8% das contas que não estão vinculadas a redes sociais representam 60.9% dos lucros totais do "dinheiro inteligente".
Cerca de 186 usuários suspeitos de serem robôs completaram 27.648 transações de "sniping", com um volume de 463,21 ETH, alcançando um lucro total de 2.553,84 ETH, representando 28,3% do lucro positivo de todos os usuários (.
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) 3.4 Comportamento e rendimento de KOL
86,5% dos usuários têm rendimentos de protocolos, 4.718 usuários tiveram rendimentos superiores a 0,1 ETH, representando 93,2% do rendimento total do protocolo, com uma média de 1,37 ETH. Os três principais KOLs têm uma renda diária de aproximadamente 6.000-8.000 USD.
99.94% da quantidade de Keys da conta é inferior a 100, com preço não superior a 0.6 ETH. O limite de quantidade de Keys para os principais KOL é de cerca de 250, com preço abaixo de 4 ETH.
18.9% dos usuários mantêm Keys, 29.3% alcançam lucro positivo ### média de 0.28 ETH (. 68.1% dos KOLs compram Keys adicionais, 535 pessoas lucraram através da posse de Keys ) média de 0.14 ETH (.
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) 3.5 problema de persistência da plataforma
A subida do preço dos Keys levou à estagnação das transações, com o número médio de transações diárias a cair rapidamente de 7 para menos de 1 no dia da criação. Novos Keys ainda contribuem com quase metade do volume diário de transações, mas se houver uma escassez de novos recursos KOL, o volume de transações na plataforma pode ser difícil de manter.
O volume de transações de KOLs principais Keys apresenta uma tendência de queda, o que pode afetar a durabilidade do projeto.
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) 3.6 Análise de redes sociais de usuários
79,2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade, com uma média de 3 a 4 amigos por usuário. A probabilidade de que amigos de amigos também sejam amigos próprios é de cerca de 41,3%, superior à dos atuais plataformas sociais. 13,5% das relações sociais são recíprocas.
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Quatro, Resumo e Perspectivas
) 4.1 Defeitos de aplicação
4.2 Perspectivas da rede social impulsionada pelo Web3
Friend.Tech atraiu 260 mil usuários em um mês, um resultado impressionante, mas a sustentabilidade do modelo econômico levanta dúvidas. Embora o preço das Keys seja relativamente estável, a queda no volume de transações pode dificultar os lucros da plataforma e dos criadores.
Os projetos Web3 enfrentam o desafio de como transformar usuários especulativos em usuários genuínos. Se os usuários especulativos obtêm o maior retorno econômico, mas contribuem com a menor lealdade do usuário, a racionalidade da estratégia de subsídio de Token merece reflexão.
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