Revisão Completa do Mercado de Encriptação de Venture Capital em 2024: Financiamento de Projetos de Infraestrutura Ativo, Captação de Fundos Fraca
Em 2024, o mercado de encriptação experimentou um crescimento significativo, principalmente devido ao lançamento do ETF de Bitcoin à vista e ao ambiente político favorável à encriptação. O valor de mercado das criptomoedas líquidas atingiu 3,4 trilhões de dólares até o final do ano, um aumento de 88% em relação ao ano anterior. O valor de mercado do Bitcoin se aproximou de 2 trilhões de dólares, representando 62% do aumento total. O entusiasmo por Memecoins e tokens de IA também impulsionou a alta do mercado, especialmente com um desempenho ativo na rede Solana.
Apesar da recuperação do mercado, o setor de encriptação de capital de risco ainda enfrenta desafios. As principais tendências, como Bitcoin, memecoins e tokens de IA, oferecem oportunidades de capital de risco limitadas. Setores populares tradicionais, como DeFi, jogos, metaverso e NFTs, não conseguiram atrair um grande volume de novo capital. As empresas de infraestrutura enfrentam pressão competitiva de instituições financeiras tradicionais.
Tendências emergentes como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e a interseção com encriptação AI mostram potencial, mas ainda estão em estágios iniciais. A pressão macroeconômica, especialmente em um ambiente de altas taxas de juro, reprime investimentos de alto risco, afetando particularmente o capital de risco em encriptação. Empresas de capital de risco integradas geralmente mantêm uma atitude cautelosa após a turbulência do mercado de encriptação em 2022.
Segundo os dados, no quarto trimestre de 2024, as startups de encriptação e blockchain arrecadaram 3,5 mil milhões de dólares, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior, mas o número de transações caiu 13% para 416. O total de financiamento ao longo do ano atingiu 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações. Prevê-se que o investimento anual em 2025 ultrapasse os 18 mil milhões de dólares, com múltiplos trimestres a ultrapassarem os 5 mil milhões de dólares, mas ainda abaixo dos níveis de 2021-2022.
A institucionalização do Bitcoin, o desenvolvimento de stablecoins e o progresso regulatório na integração DeFi-TradFi são vistos como áreas-chave para inovações futuras, com potencial para impulsionar a recuperação da atividade de capital de risco.
relação entre investimento de capital e preço do bitcoin
Historicamente, o preço do Bitcoin apresentou uma forte correlação com o volume de investimento em encriptação de startups. Contudo, desde janeiro de 2023, essa correlação diminuiu significativamente. O Bitcoin atingiu novos máximos, enquanto a atividade de capital de risco teve dificuldade em acompanhar seu ritmo.
Possíveis razões incluem:
Investidores institucionais hesitam devido à incerteza regulatória e à volatilidade do mercado
A narrativa do mercado está inclinada para o Bitcoin, ofuscando outras oportunidades de encriptação.
A baixa do mercado de capitais de risco impactou a encriptação.
Infraestrutura Dominante em encriptação de Capital de Risco
Em 2024, o setor de infraestrutura atraiu mais de 610 transações, com um financiamento de 5,5 bilhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. Os principais investimentos incluem soluções de expansão L2, tecnologias modularizadas (como disponibilidade de dados, ordenadores compartilhados), protocolos de staking líquido e ferramentas para desenvolvedores.
NFT e startups de jogos arrecadaram 2,5 mil milhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar da atividade no mercado de NFT ter diminuído, o setor ainda mantém a sua atenção. O financiamento em blockchain empresarial caiu drasticamente 69% para 164 milhões de dólares.
O financiamento da Web3 mostrou resiliência, levantando 3,3 bilhões de dólares nos últimos dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação AI e DePIN impulsionaram o crescimento. DePIN tornou-se um setor vertical de rápido crescimento, atraindo quase 1 bilhão de dólares em financiamento.
O DeFi teve uma forte recuperação em 2024, completando mais de 530 financiamentos, um aumento de 85% em relação ao ano anterior. As aplicações DeFi baseadas em Bitcoin tornaram-se um ponto chave de crescimento.
Distribuição das fases de financiamento
Exceto pelos estágios não divulgados, a encriptação ainda está altamente concentrada nas fases iniciais de financiamento. As transações iniciais representam 60% do investimento total em capital, enquanto os financiamentos posteriores representam 40%, um aumento significativo em relação ao trimestre anterior.
Investidor Ativo
As instituições de investimento mais ativas em 2024 incluem:
Animoca Brands (mais de 100 investimentos)
OKX Ventures (mais de 80 transações)
Cogigent Ventures, Binance Labs e Foresight Ventures (cerca de 60 transações)
The Spartan Group, Big Brain Holdings e Robot Ventures (mais de 50 transações)
Polychain Capital e Amber Group (mais de 40 transações)
Os investidores anjo ativos incluem:
Sandeep Nailwal (fundador da Polygon, mais de 40 transações)
Paul Taylor e DCF God (mais de 30 cada)
Anatoly Yakovenko (fundador da Solana), Santiago R. Santos e Balaji Srinivasan (cada um com mais de 25 transações)
encriptação risco fundo angariação
Em 2024, a captação de fundos de capital de risco caiu no geral, com 865 fundos arrecadando 1.047 milhões de dólares, uma queda de 18% em relação a 2023. Os fundos de encriptação enfrentam pressão na captação, com os investidores a reduzirem os compromissos.
A captação de fundos de capital de risco em encriptação em 2024 está fraca, com 79 novos fundos a levantar 5,1 mil milhões de dólares, o que representa o menor montante anual desde 2020. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para os níveis mais baixos desde 2017.
tendência do tamanho do fundo
Historicamente, os pequenos fundos (abaixo de 100 milhões de dólares) dominaram o capital de risco em encriptação, mas desde 2018 tem havido uma tendência clara para fundos de médio porte (100 milhões a 500 milhões de dólares). Fundos grandes (acima de 1 bilhão de dólares) não apareceram entre 2023-2024, enfrentando desafios como dificuldades de implantação e riscos de avaliação.
Alguns fundos conhecidos, como a Pantera Capital e a Standard Crypto, continuam ativos e expandem seu escopo de negócios para áreas como a IA. O Pantera Fund V planeja sua primeira captação em julho de 2025, com um objetivo de 1 bilhão de dólares.
O maior fundo fechado de 2024 é o Fund III gerido pela Paradigm.
Projetos de investimento a serem observados em 2024
Monad: blockchain L1 compatível com EVM de alto desempenho
Farcaster: rede social descentralizada
Berachain: mecanismo de consenso de prova de liquidez inovador (PoL)
Story Protocol: Reforma da gestão de propriedade intelectual
0G Labs: combina a escalabilidade da blockchain com processos impulsionados por IA
Polymarket: mercado de previsão descentralizado
EigenLayer: mercado de re-staking da Ethereum
Babylon: combina a prova de trabalho do Bitcoin com a prova de participação
Sentient: plataforma de aplicações de IA descentralizada
Zama: processamento seguro de dados em blockchain com encriptação homomórfica
Tendências Futuras
A integração de AI, DeFi de Bitcoin e blockchains dedicadas dominarão o desenvolvimento no campo da blockchain. 0G Labs e Sentient estão na vanguarda da área de AI, enquanto Babylon reforça o papel do Bitcoin no DeFi. Espera-se que Monad, Berachain e Story Protocol lancem suas mainnets.
Conclusão
O desempenho do capital de risco em encriptação em 2024 é cautelosamente otimista, com uma recuperação nas atividades de financiamento e um aumento do interesse institucional. A tendência de fundos de médio porte e a predominância de novos fundos indicam que a indústria está amadurecendo e se adaptando. Apesar dos desafios de curto prazo, o foco em investimentos iniciais e tendências emergentes, como a integração de IA, demonstram o potencial e o futuro crescimento da indústria.
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BearMarketMonk
· 17h atrás
Projetos medíocres não conseguem avançar.
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hodl_therapist
· 18h atrás
btc Reduzir para metade就在眼前 comprar na baixa才有料！
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SchrodingerProfit
· 18h atrás
mundo crypto 14 anos de experiência, analista de instituições de investimento com profundidade, mantém pensamento independente, não segue a multidão
Por favor, gere um comentário, usando português, que cumpra os requisitos de formato e estilo acima: Parece que este BTC subiu durante um ano, mas o investidor de retalho ainda está a perder.
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LiquidationWatcher
· 18h atrás
estive lá em 2022... mesma esperança, ano diferente, para ser honesto. fiquem seguros, família, e fiquem atentos a essas chamadas de margem
2024 encriptação capital de risco revisão: projetos de infraestrutura em alta, mercado em recuperação mas enfrentando desafios
Revisão Completa do Mercado de Encriptação de Venture Capital em 2024: Financiamento de Projetos de Infraestrutura Ativo, Captação de Fundos Fraca
Em 2024, o mercado de encriptação experimentou um crescimento significativo, principalmente devido ao lançamento do ETF de Bitcoin à vista e ao ambiente político favorável à encriptação. O valor de mercado das criptomoedas líquidas atingiu 3,4 trilhões de dólares até o final do ano, um aumento de 88% em relação ao ano anterior. O valor de mercado do Bitcoin se aproximou de 2 trilhões de dólares, representando 62% do aumento total. O entusiasmo por Memecoins e tokens de IA também impulsionou a alta do mercado, especialmente com um desempenho ativo na rede Solana.
Apesar da recuperação do mercado, o setor de encriptação de capital de risco ainda enfrenta desafios. As principais tendências, como Bitcoin, memecoins e tokens de IA, oferecem oportunidades de capital de risco limitadas. Setores populares tradicionais, como DeFi, jogos, metaverso e NFTs, não conseguiram atrair um grande volume de novo capital. As empresas de infraestrutura enfrentam pressão competitiva de instituições financeiras tradicionais.
Tendências emergentes como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e a interseção com encriptação AI mostram potencial, mas ainda estão em estágios iniciais. A pressão macroeconômica, especialmente em um ambiente de altas taxas de juro, reprime investimentos de alto risco, afetando particularmente o capital de risco em encriptação. Empresas de capital de risco integradas geralmente mantêm uma atitude cautelosa após a turbulência do mercado de encriptação em 2022.
Segundo os dados, no quarto trimestre de 2024, as startups de encriptação e blockchain arrecadaram 3,5 mil milhões de dólares, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior, mas o número de transações caiu 13% para 416. O total de financiamento ao longo do ano atingiu 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações. Prevê-se que o investimento anual em 2025 ultrapasse os 18 mil milhões de dólares, com múltiplos trimestres a ultrapassarem os 5 mil milhões de dólares, mas ainda abaixo dos níveis de 2021-2022.
A institucionalização do Bitcoin, o desenvolvimento de stablecoins e o progresso regulatório na integração DeFi-TradFi são vistos como áreas-chave para inovações futuras, com potencial para impulsionar a recuperação da atividade de capital de risco.
relação entre investimento de capital e preço do bitcoin
Historicamente, o preço do Bitcoin apresentou uma forte correlação com o volume de investimento em encriptação de startups. Contudo, desde janeiro de 2023, essa correlação diminuiu significativamente. O Bitcoin atingiu novos máximos, enquanto a atividade de capital de risco teve dificuldade em acompanhar seu ritmo.
Possíveis razões incluem:
Infraestrutura Dominante em encriptação de Capital de Risco
Em 2024, o setor de infraestrutura atraiu mais de 610 transações, com um financiamento de 5,5 bilhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. Os principais investimentos incluem soluções de expansão L2, tecnologias modularizadas (como disponibilidade de dados, ordenadores compartilhados), protocolos de staking líquido e ferramentas para desenvolvedores.
NFT e startups de jogos arrecadaram 2,5 mil milhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar da atividade no mercado de NFT ter diminuído, o setor ainda mantém a sua atenção. O financiamento em blockchain empresarial caiu drasticamente 69% para 164 milhões de dólares.
O financiamento da Web3 mostrou resiliência, levantando 3,3 bilhões de dólares nos últimos dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação AI e DePIN impulsionaram o crescimento. DePIN tornou-se um setor vertical de rápido crescimento, atraindo quase 1 bilhão de dólares em financiamento.
O DeFi teve uma forte recuperação em 2024, completando mais de 530 financiamentos, um aumento de 85% em relação ao ano anterior. As aplicações DeFi baseadas em Bitcoin tornaram-se um ponto chave de crescimento.
Distribuição das fases de financiamento
Exceto pelos estágios não divulgados, a encriptação ainda está altamente concentrada nas fases iniciais de financiamento. As transações iniciais representam 60% do investimento total em capital, enquanto os financiamentos posteriores representam 40%, um aumento significativo em relação ao trimestre anterior.
Investidor Ativo
As instituições de investimento mais ativas em 2024 incluem:
Os investidores anjo ativos incluem:
encriptação risco fundo angariação
Em 2024, a captação de fundos de capital de risco caiu no geral, com 865 fundos arrecadando 1.047 milhões de dólares, uma queda de 18% em relação a 2023. Os fundos de encriptação enfrentam pressão na captação, com os investidores a reduzirem os compromissos.
A captação de fundos de capital de risco em encriptação em 2024 está fraca, com 79 novos fundos a levantar 5,1 mil milhões de dólares, o que representa o menor montante anual desde 2020. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para os níveis mais baixos desde 2017.
tendência do tamanho do fundo
Historicamente, os pequenos fundos (abaixo de 100 milhões de dólares) dominaram o capital de risco em encriptação, mas desde 2018 tem havido uma tendência clara para fundos de médio porte (100 milhões a 500 milhões de dólares). Fundos grandes (acima de 1 bilhão de dólares) não apareceram entre 2023-2024, enfrentando desafios como dificuldades de implantação e riscos de avaliação.
Alguns fundos conhecidos, como a Pantera Capital e a Standard Crypto, continuam ativos e expandem seu escopo de negócios para áreas como a IA. O Pantera Fund V planeja sua primeira captação em julho de 2025, com um objetivo de 1 bilhão de dólares.
O maior fundo fechado de 2024 é o Fund III gerido pela Paradigm.
Projetos de investimento a serem observados em 2024
Tendências Futuras
A integração de AI, DeFi de Bitcoin e blockchains dedicadas dominarão o desenvolvimento no campo da blockchain. 0G Labs e Sentient estão na vanguarda da área de AI, enquanto Babylon reforça o papel do Bitcoin no DeFi. Espera-se que Monad, Berachain e Story Protocol lancem suas mainnets.
Conclusão
O desempenho do capital de risco em encriptação em 2024 é cautelosamente otimista, com uma recuperação nas atividades de financiamento e um aumento do interesse institucional. A tendência de fundos de médio porte e a predominância de novos fundos indicam que a indústria está amadurecendo e se adaptando. Apesar dos desafios de curto prazo, o foco em investimentos iniciais e tendências emergentes, como a integração de IA, demonstram o potencial e o futuro crescimento da indústria.
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Parece que este BTC subiu durante um ano, mas o investidor de retalho ainda está a perder.