Análise das razões por trás da flutuação do preço do Bitcoin
Na última semana, o mercado de Bitcoin experimentou uma flutuação de preços intensa. Várias tentativas de romper a zona de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares falharam, e o mercado mostrou-se extremamente instável. Essa grande flutuação a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes normais do mercado.
A liquidação em cadeia e as altas taxas de financiamento levaram à queda do mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma clara correção no nível de 24295 dólares. Naquele momento, o mapa de calor da exchange mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, portanto o mercado esperava uma correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu até um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Esta queda acentuada provocou uma liquidação em cadeia nas principais exchanges de futuros.
O padrão de alavancagem no mercado de futuros pode chegar a 100 vezes, o que significa que os negociantes precisam apenas de 1000 dólares para estabelecer uma posição de 100 mil dólares. Uma alavancagem mais alta aproxima o preço de liquidação do preço de abertura, aumentando assim o risco de liquidações em massa em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, centenas de milhões de dólares em contratos de compra foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçados a serem liquidadas. Esta liquidação em cadeia em grande escala provoca flutuação acentuada, pois obriga os traders a comprar ou vender posições em grandes quantidades num curto espaço de tempo.
Um indicador importante para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As exchanges utilizam o mecanismo de "funding fee" para equilibrar o mercado. Se houver muitos compradores no mercado, eles precisam pagar uma compensação aos vendedores, e vice-versa. Entre os dias 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin chegou a 0,1%, o que significa que os compradores a descoberto precisavam pagar altas taxas.
A desaceleração do fluxo de capital institucional pode levar a uma correção saudável
Analistas apontam que, se o fluxo de fundos institucionais diminuir, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força por trás da alta do Bitcoin. Os dados mostram claramente que o interesse institucional no Bitcoin aumentou significativamente em 2020.
Quando a maior demanda de compra começa a diminuir, a possibilidade de um ajuste profundo aumenta. Essa tendência pode desencadear liquidações em cadeia e levar a uma queda de preços, agravando ainda mais a flutuação do Bitcoin. No entanto, alguns analistas afirmam que, mesmo que isso aconteça, o período de ajuste do Bitcoin pode ser muito breve.
Um analista de on-chain apontou que o risco de correção devido à venda de Bitcoin por grandes baleias nas exchanges aumentou. No entanto, ele também afirmou que, após a correção, o preço da moeda pode se recuperar rapidamente, uma vez que a demanda dos compradores pode compensar o impacto da correção.
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está a diminuir, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isso indica que o número de grandes baleias que vendem ativamente nas exchanges pode estar a diminuir, enquanto alguns fundos em espera começam a reentrar no mercado de criptomoedas.
Fatores de incerteza a curto prazo
A incerteza sobre a evolução do preço do Bitcoin a curto prazo é influenciada pelo desempenho de um determinado instrumento de investimento institucional. Os dados mostram que o prémio desse instrumento atingiu 41%, o que significa que o Bitcoin comprado através desse canal está 41% acima do preço à vista.
A aparição deste fenômeno de alta flutuação é devido ao fato de que os Estados Unidos ainda não aprovaram o Bitcoin ETF, fazendo com que esta ferramenta de investimento se torne a preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Enquanto a flutuação desta ferramenta permanecer perto das altas históricas, o risco de uma redução repentina na demanda por Bitcoin por parte das instituições continua a ser relativamente baixo a curto prazo. Considerando que atualmente a flutuação não mostra sinais claros de queda, a possibilidade de uma forte correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de fundos institucionais ainda é baixa.
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DeFiAlchemist
· 9h atrás
*ajusta gráficos místicos* a liquidação em cascata revela uma verdade antiga do mercado... o medo ainda controla o equilíbrio alquímico do btc
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PanicSeller
· 9h atrás
Outra vez com a Posição completa.
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FomoAnxiety
· 9h atrás
cair suficiente? Se cair mais, eu continuo a comprar na baixa
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ZeroRushCaptain
· 9h atrás
Outra onda de idiotas foi sacrificada com sucesso no campo de batalha dos futuros. Eu vejo 25k como um mau presságio.
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AlwaysAnon
· 9h atrás
Ser enganado por idiotas
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Lionish_Lion
· 9h atrás
SIGA-ME para evitar erros comuns de negociação. Aprenda o que realmente funciona com a minha experiência. ⚠️➡️👍 Evite Perdas & Aprenda a Negociar facilmente
Bitcoin curto Flutuação intensa Limpeza em cadeia e fluxo de fundos institucionais afetam movimento de preço
Análise das razões por trás da flutuação do preço do Bitcoin
Na última semana, o mercado de Bitcoin experimentou uma flutuação de preços intensa. Várias tentativas de romper a zona de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares falharam, e o mercado mostrou-se extremamente instável. Essa grande flutuação a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes normais do mercado.
A liquidação em cadeia e as altas taxas de financiamento levaram à queda do mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma clara correção no nível de 24295 dólares. Naquele momento, o mapa de calor da exchange mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, portanto o mercado esperava uma correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu até um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Esta queda acentuada provocou uma liquidação em cadeia nas principais exchanges de futuros.
O padrão de alavancagem no mercado de futuros pode chegar a 100 vezes, o que significa que os negociantes precisam apenas de 1000 dólares para estabelecer uma posição de 100 mil dólares. Uma alavancagem mais alta aproxima o preço de liquidação do preço de abertura, aumentando assim o risco de liquidações em massa em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, centenas de milhões de dólares em contratos de compra foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçados a serem liquidadas. Esta liquidação em cadeia em grande escala provoca flutuação acentuada, pois obriga os traders a comprar ou vender posições em grandes quantidades num curto espaço de tempo.
Um indicador importante para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As exchanges utilizam o mecanismo de "funding fee" para equilibrar o mercado. Se houver muitos compradores no mercado, eles precisam pagar uma compensação aos vendedores, e vice-versa. Entre os dias 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin chegou a 0,1%, o que significa que os compradores a descoberto precisavam pagar altas taxas.
A desaceleração do fluxo de capital institucional pode levar a uma correção saudável
Analistas apontam que, se o fluxo de fundos institucionais diminuir, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força por trás da alta do Bitcoin. Os dados mostram claramente que o interesse institucional no Bitcoin aumentou significativamente em 2020.
Quando a maior demanda de compra começa a diminuir, a possibilidade de um ajuste profundo aumenta. Essa tendência pode desencadear liquidações em cadeia e levar a uma queda de preços, agravando ainda mais a flutuação do Bitcoin. No entanto, alguns analistas afirmam que, mesmo que isso aconteça, o período de ajuste do Bitcoin pode ser muito breve.
Um analista de on-chain apontou que o risco de correção devido à venda de Bitcoin por grandes baleias nas exchanges aumentou. No entanto, ele também afirmou que, após a correção, o preço da moeda pode se recuperar rapidamente, uma vez que a demanda dos compradores pode compensar o impacto da correção.
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está a diminuir, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isso indica que o número de grandes baleias que vendem ativamente nas exchanges pode estar a diminuir, enquanto alguns fundos em espera começam a reentrar no mercado de criptomoedas.
Fatores de incerteza a curto prazo
A incerteza sobre a evolução do preço do Bitcoin a curto prazo é influenciada pelo desempenho de um determinado instrumento de investimento institucional. Os dados mostram que o prémio desse instrumento atingiu 41%, o que significa que o Bitcoin comprado através desse canal está 41% acima do preço à vista.
A aparição deste fenômeno de alta flutuação é devido ao fato de que os Estados Unidos ainda não aprovaram o Bitcoin ETF, fazendo com que esta ferramenta de investimento se torne a preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Enquanto a flutuação desta ferramenta permanecer perto das altas históricas, o risco de uma redução repentina na demanda por Bitcoin por parte das instituições continua a ser relativamente baixo a curto prazo. Considerando que atualmente a flutuação não mostra sinais claros de queda, a possibilidade de uma forte correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de fundos institucionais ainda é baixa.