Finanças Descentralizadas protocolo acelera a acumulação de valor para os suporte de Token

Recentemente, vários principais protocolos de Finanças Descentralizadas estão ativamente explorando como introduzir mecanismos de acumulação de valor para seus Tokens nativos. Esta tendência reflete a mudança geral da indústria para uma economia de Token sustentável, com os projetos se concentrando mais na distribuição de receita real em vez de incentivos inflacionários.

A reforma econômica significativa do Aave

A Aave lançou recentemente uma importante reforma na economia dos Tokens, que inclui os seguintes aspectos:

plano de recompra

• Lançar um plano de recompra de seis meses, investindo 1 milhão de dólares por semana
• O objetivo é controlar a emissão de Token, ao mesmo tempo que fortalece a força do tesouro do protocolo.
• Após seis meses, o fundo de recompra pode atingir 100 milhões de dólares.

Novas iniciativas de finanças e governança

• Estabelecer o comitê financeiro Aave (AFC), responsável pela gestão de fundos do tesouro e estratégias de liquidez
• Concluir a transição do Token LEND, recuperando 320.000 AAVE em reserva

sistema de gestão de risco Umbrella

• Lançamento do sistema Umbrella para otimizar a eficiência do capital e reduzir riscos
• Será integrado em várias blockchains, incluindo Ethereum, Avalanche, etc.

Novo mecanismo de recompensas Anti-GHO

• Substituir o antigo modo de desconto para os suportes de GHO
• Suporte de Token pode ser destruído em uma proporção de 1:1 para compensar a dívida GHO ou convertido em StkGHO
• O mecanismo de incentivo está diretamente ligado à receita da Aave

Plano de recompra da Jupiter

A partir de 17 de fevereiro de 2025, o Jupiter começará a usar 50% das taxas do protocolo para recomprar e bloquear Tokens JUP, por um período de três anos. Esta medida visa reduzir a oferta em circulação e aumentar a estabilidade a longo prazo.

• A recompra inicial adquiriu 48.800 JUP por 3.330.000 dólares.
• Compra acumulada superior a 10 milhões de JUP( cerca de 600 mil dólares)
• Anualmente, o volume de recompra pode ultrapassar 35 milhões de dólares.

A economia do Token da Hyperliquid

Token distribuição

• Oferta total de 1 mil milhões de HYPE
• 31.0% airdrop para usuários iniciais
• 38.888% reservado para futuras emissões e recompensas da comunidade
• 23.8% atribuição da equipe, bloqueado por 1 ano

modelo de receita e mecanismo de recompra

• Principais fontes de receita: taxas de transação e taxas de leilão HIP-1
• 46% das taxas de contrato perpétuo são distribuídas aos suportes HLP
• 54% utilizado para recomprar HYPE através do Assistance Fund(AF)

mecanismo de duplo esvaziamento

• Recompra: A AF usa parte da receita para recomprar Tokens HYPE
• Destruição:
  1. A taxa de negociação à vista cotada em HYPE é diretamente destruída
  2. O Gas da rede principal HyperEVM no futuro será totalmente destruído

mecanismo de staking

• Início da staking a 30 de dezembro de 2024
• A taxa de retorno anual atual é de aproximadamente 2,5%
• Já foram empenhados 30 milhões de Token HYPE

Plano de ativação de taxas da Ethena

Ethena Labs já está entre os cinco principais protocolos de Finanças Descentralizadas em TVL, com uma receita anual superior a 300 milhões de dólares. Atualmente, está a avançar para ativar o interruptor de cobrança, oferecendo oportunidades diretas de compartilhamento de receita para os suportes.

progresso dos indicadores chave

• Objetivo de fornecimento do USDe: 6B ( a diferença do objetivo é apenas 9% )
• Receita acumulada: já atingiu 330M dólares, superando a meta.
• Integração da bolsa: ainda não há um cronograma claro
• Fundo de reserva: 61M dólares apoiam 61 bilhões de USDe
• A diferença de APY entre sUSDe e sUSDS: estreitou-se devido à queda do mercado

Perspectiva Futura

Ethena continuará focada no crescimento da oferta de USDe, garantindo a integração de mais bolsas e monitorando a situação do mercado. Assim que todas as condições forem atendidas, os apoiadores de ENA começarão a desfrutar da partilha de receitas.

Resumo

Os principais protocolos de Finanças Descentralizadas estão acelerando a transformação em acumulação de valor para os suportes de Token, tornando seus Tokens mais valiosos além da especulação, através de planos de recompra, chaves de cobrança e novas estruturas de incentivo. À medida que o ambiente regulatório melhora gradualmente e as Finanças Descentralizadas amadurecem, aqueles protocolos que se alinham com os incentivos da comunidade terão um crescimento robusto.