tokenização de ações: a revolução do mercado de capitais na cadeia
Na era da interseção entre criptomoeda e inteligência artificial, a tokenização financeira está gerando uma nova onda. Várias empresas conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado através da tokenização de ações, e essa tendência pode ter um impacto profundo nos fluxos de capital globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Entrada dos gigantes e estratégia de posicionamento
plano de expansão de ações tokenizadas de uma plataforma de negociação
Uma plataforma de negociação anunciou recentemente planos para suportar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização até o final do ano. As principais características deste plano incluem:
Negociação em tempo integral: realize negociações ininterruptas 24 horas, superando as limitações de tempo do mercado tradicional.
Propriedade parcial: reduzir a barreira de entrada para investimentos, permitindo que mais investidores comuns participem no mercado de ações.
Acessibilidade global: oferece canais de investimento mais convenientes para investidores em todo o mundo.
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma anunciou que irá lançar uma blockchain Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não apenas expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma maior aproximação das empresas financeiras tradicionais à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Por exemplo, alguns apontam que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, especialmente no que diz respeito a empresas não cotadas. Além disso, de acordo com as explicações da plataforma, o que os usuários compram são, na verdade, contratos tokenizados, e não ações reais. Isso destaca a importância da comunicação clara que as empresas devem ter com os usuários ao promover produtos financeiros tokenizados.
Layout de ações tokenizadas de uma exchange
Outra exchange conhecida adotou uma estratégia diferente. Ela lançou produtos de tokenização de ações na Solana em parceria com outros, oferecendo versões tokenizadas de mais de 60 ações e ETFs americanos, e abriu para usuários não americanos.
Estas características das ações tokenizadas incluem:
Emitido na blockchain Solana: pode ser retirado para uma carteira autogerida e é compatível com protocolos DeFi.
Baixo limite de investimento: apenas 1 dólar é necessário para participar do investimento.
Flexibilidade de ativos: pode ser utilizado em protocolos DeFi para gerar rendimento ou como garantia.
Vale a pena notar que, apesar de a bolsa ter a sua própria rede Layer 2, optou pelo ecossistema Solana no campo da tokenização de ações. Os efeitos a longo prazo dessa escolha estratégica ainda estão por observar.
outros participantes
Outras empresas também estão entrando ativamente no campo da tokenização de ações:
Uma plataforma de negociação estabeleceu um acordo estratégico com parceiros para lançar produtos tokenizados de ações e ETFs na sua plataforma de spot. Estes ativos estão atrelados 1:1 a ações reais, suportam as redes Ethereum e Solana, e no futuro poderão possibilitar a distribuição de dividendos na cadeia.
Outra exchange lançou a primeira ação tokenizada e, em parceria, abriu para usuários da UE. Este produto permite negociação 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira, e é totalmente na cadeia, ampliando a gama de ativos negociáveis enquanto garante conformidade.
Estrutura do mercado e ecos históricos
layout potencial
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, uma certa exchange, embora ainda não tenha entrado formalmente no mercado, merece atenção pela sua estratégia. Segundo relatos, a empresa está em negociações com as autoridades reguladoras sobre questões de conformidade relativas à tokenização de ações.
As vantagens da empresa incluem:
Portfólio poderoso: Investiu em vários protocolos DeFi de topo. Se conseguir integrar esses protocolos no negócio de tokenização de ações, isso aumentará significativamente a sua influência.
Infraestrutura tecnológica avançada: sua blockchain está avançando em direção à meta de milhões de TPS, com a velocidade das transações prometendo competir com a Solana.
Embora a empresa não seja normalmente um pioneiro de mercado, tende a lançar produtos aperfeiçoados após testar adequadamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso no campo da tokenização de ações.
A conformidade é a chave
O atual modelo de ações tokenizadas difere essencialmente de um certo protocolo de "ativos sintéticos espelhados" que explodiu no mercado em 2020. Tanto as plataformas de negociação mencionadas acima quanto as bolsas adotaram uma abordagem mais conforme e regulamentada, evitando o risco de repetir erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e empresas líderes do setor cripto, o tamanho das ações tokenizadas deve superar amplamente os níveis anteriores.
A transformação do capital na cadeia
Há análises que prevêem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, e em uma estimativa conservadora, chegar a 50 bilhões de dólares. Se uma plataforma de negociação lançar completamente sua cadeia Layer 2 e colocar todos os ativos de ações na cadeia, apenas seus usuários e a gestão de fundos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super Tokenização de ações" abrirá uma nova fase de fusão profunda entre o tradicional e o blockchain. O futuro sistema financeiro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda desta tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante do Mercado de capitais global.
Em comparação com os métodos tradicionais, as ações na cadeia têm a capacidade de serem negociadas 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados estrangeiros, a obtenção de ações americanas costumava exigir um alto prémio, enquanto os ativos na cadeia podem ser adquiridos com quase "zero barreira" para exposição ao mercado americano, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido a uma liquidez mais profunda, mas também pode oscilar drasticamente em eventos imprevistos devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
No mercado de ações tradicional, os fins de semana e o mecanismo de interrupção oferecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certos casos, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai usuários insatisfeitos com os mecanismos de atraso do mercado tradicional. As transações em tempo real e ininterruptas no mercado na cadeia estão gradualmente se tornando a sua atratividade.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma fração mínima do mercado financeiro, à medida que as principais plataformas aprofundam seu envolvimento, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois ou três anos. Até mesmo pode levar as bolsas de valores tradicionais a construir suas próprias plataformas na cadeia, oferecendo produtos que atendem melhor aos requisitos regulatórios.
Isto não só trouxe novas oportunidades de investimento, como também está acompanhado de riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, o mercado financeiro está a entrar numa fase de fusão em múltiplos níveis. As ações tokenizadas já não são um produto conceptual, mas sim uma parte que não pode ser ignorada do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos em operação, como produtos de ações tokenizadas em certa plataforma, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, embora o número de detentores na cadeia seja apenas 103, e o volume de transações seja cerca de 3600 dólares, ainda está em fase inicial. Mas vale a pena notar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço de negociação na cadeia desse produto é superior ao seu preço real de ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia possui o potencial de "precificação antecipada".
Este mecanismo de "descoberta de preços priorizada na cadeia" poderá tornar-se uma importante forma de colaboração entre os mercados tradicionais e na cadeia no futuro. Com o crescimento contínuo das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.
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NeverPresent
· 07-30 09:13
Esta onda pode explodir
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AirdropHunterZhang
· 07-30 08:02
Não vale a pena esperar pelo airdrop, é melhor investir.
A onda de tokenização de ações está chegando, a transformação do mercado de capitais na cadeia é iminente.
tokenização de ações: a revolução do mercado de capitais na cadeia
Na era da interseção entre criptomoeda e inteligência artificial, a tokenização financeira está gerando uma nova onda. Várias empresas conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado através da tokenização de ações, e essa tendência pode ter um impacto profundo nos fluxos de capital globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Entrada dos gigantes e estratégia de posicionamento
plano de expansão de ações tokenizadas de uma plataforma de negociação
Uma plataforma de negociação anunciou recentemente planos para suportar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização até o final do ano. As principais características deste plano incluem:
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma anunciou que irá lançar uma blockchain Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não apenas expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma maior aproximação das empresas financeiras tradicionais à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Por exemplo, alguns apontam que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, especialmente no que diz respeito a empresas não cotadas. Além disso, de acordo com as explicações da plataforma, o que os usuários compram são, na verdade, contratos tokenizados, e não ações reais. Isso destaca a importância da comunicação clara que as empresas devem ter com os usuários ao promover produtos financeiros tokenizados.
Layout de ações tokenizadas de uma exchange
Outra exchange conhecida adotou uma estratégia diferente. Ela lançou produtos de tokenização de ações na Solana em parceria com outros, oferecendo versões tokenizadas de mais de 60 ações e ETFs americanos, e abriu para usuários não americanos.
Estas características das ações tokenizadas incluem:
Vale a pena notar que, apesar de a bolsa ter a sua própria rede Layer 2, optou pelo ecossistema Solana no campo da tokenização de ações. Os efeitos a longo prazo dessa escolha estratégica ainda estão por observar.
outros participantes
Outras empresas também estão entrando ativamente no campo da tokenização de ações:
Uma plataforma de negociação estabeleceu um acordo estratégico com parceiros para lançar produtos tokenizados de ações e ETFs na sua plataforma de spot. Estes ativos estão atrelados 1:1 a ações reais, suportam as redes Ethereum e Solana, e no futuro poderão possibilitar a distribuição de dividendos na cadeia.
Outra exchange lançou a primeira ação tokenizada e, em parceria, abriu para usuários da UE. Este produto permite negociação 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira, e é totalmente na cadeia, ampliando a gama de ativos negociáveis enquanto garante conformidade.
Estrutura do mercado e ecos históricos
layout potencial
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, uma certa exchange, embora ainda não tenha entrado formalmente no mercado, merece atenção pela sua estratégia. Segundo relatos, a empresa está em negociações com as autoridades reguladoras sobre questões de conformidade relativas à tokenização de ações.
As vantagens da empresa incluem:
Embora a empresa não seja normalmente um pioneiro de mercado, tende a lançar produtos aperfeiçoados após testar adequadamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso no campo da tokenização de ações.
A conformidade é a chave
O atual modelo de ações tokenizadas difere essencialmente de um certo protocolo de "ativos sintéticos espelhados" que explodiu no mercado em 2020. Tanto as plataformas de negociação mencionadas acima quanto as bolsas adotaram uma abordagem mais conforme e regulamentada, evitando o risco de repetir erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e empresas líderes do setor cripto, o tamanho das ações tokenizadas deve superar amplamente os níveis anteriores.
A transformação do capital na cadeia
Há análises que prevêem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, e em uma estimativa conservadora, chegar a 50 bilhões de dólares. Se uma plataforma de negociação lançar completamente sua cadeia Layer 2 e colocar todos os ativos de ações na cadeia, apenas seus usuários e a gestão de fundos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super Tokenização de ações" abrirá uma nova fase de fusão profunda entre o tradicional e o blockchain. O futuro sistema financeiro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda desta tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante do Mercado de capitais global.
Em comparação com os métodos tradicionais, as ações na cadeia têm a capacidade de serem negociadas 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados estrangeiros, a obtenção de ações americanas costumava exigir um alto prémio, enquanto os ativos na cadeia podem ser adquiridos com quase "zero barreira" para exposição ao mercado americano, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido a uma liquidez mais profunda, mas também pode oscilar drasticamente em eventos imprevistos devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
No mercado de ações tradicional, os fins de semana e o mecanismo de interrupção oferecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certos casos, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai usuários insatisfeitos com os mecanismos de atraso do mercado tradicional. As transações em tempo real e ininterruptas no mercado na cadeia estão gradualmente se tornando a sua atratividade.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma fração mínima do mercado financeiro, à medida que as principais plataformas aprofundam seu envolvimento, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois ou três anos. Até mesmo pode levar as bolsas de valores tradicionais a construir suas próprias plataformas na cadeia, oferecendo produtos que atendem melhor aos requisitos regulatórios.
Isto não só trouxe novas oportunidades de investimento, como também está acompanhado de riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, o mercado financeiro está a entrar numa fase de fusão em múltiplos níveis. As ações tokenizadas já não são um produto conceptual, mas sim uma parte que não pode ser ignorada do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos em operação, como produtos de ações tokenizadas em certa plataforma, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, embora o número de detentores na cadeia seja apenas 103, e o volume de transações seja cerca de 3600 dólares, ainda está em fase inicial. Mas vale a pena notar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço de negociação na cadeia desse produto é superior ao seu preço real de ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia possui o potencial de "precificação antecipada".
Este mecanismo de "descoberta de preços priorizada na cadeia" poderá tornar-se uma importante forma de colaboração entre os mercados tradicionais e na cadeia no futuro. Com o crescimento contínuo das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.