Bitcoin ultrapassa 110 mil dólares: investidores de valor ainda têm tempo para embarcar?
O preço do Bitcoin atingiu um novo máximo, ultrapassando a marca de 110.000 dólares, gerando discussões acaloradas no mercado. Para os investidores que perderam as oportunidades das rodadas anteriores, será que agora é tarde demais para embarcar? Por trás desta questão, na verdade, esconde-se uma reflexão mais profunda: existe uma oportunidade de investimento em valor em ativos de alta volatilidade como o Bitcoin?
Ao rever a história do Bitcoin, podemos descobrir que ele passou por várias correções profundas:
2011: caiu de 33 dólares para 2 dólares, uma queda de 94%
De 2013 a 2015: caiu de 1160 dólares para 150 dólares, uma queda de 86%
2017-2018: de quase 20 mil dólares caiu para 3.200 dólares, uma queda de 83%
2021-2022: caiu de 69.000 dólares para 15.500 dólares, uma queda de 77%
No entanto, após cada "colapso", o Bitcoin consegue se reerguer e criar novos máximos. As principais razões por trás desse fenômeno são três:
Ciclos profundos e emoções extremas levam a desvios de preço
Bitcoin é o único mercado livre no mundo que está aberto 24/7, sem mecanismos de interrupção e intervenção regulatória. Isso faz com que seja mais fácil amplificar as flutuações emocionais humanas em comparação com outros ativos, resultando em preços frequentemente afastados do valor real.
Variações de preço extremas, mas a probabilidade de "zero" é muito baixa
Embora o preço do Bitcoin flutue violentamente, seu sistema subjacente tem funcionado de forma estável há mais de uma década, quase sem interrupções. Independentemente da crise que enfrentar, a blockchain do Bitcoin continua a gerar um novo bloco a cada 10 minutos. Essa resiliência tecnológica proporciona-lhe uma forte capacidade de sobrevivência.
O valor intrínseco existe, mas é frequentemente ignorado, levando à "sobrevenda"
Muitas pessoas acreditam que o Bitcoin não tem valor intrínseco, portanto, o seu preço pode cair indefinidamente. Mas, na verdade, o Bitcoin possui um sistema de valor quantificável:
Escassez algorítmica: a oferta total é limitada a 21 milhões de moedas
Rede de prova de trabalho poderosa protege
Efeitos de rede significativos: mais de 50 milhões de endereços com saldo diferente de zero
Obter reconhecimento de instituições mainstream e de alguns países
Estas características constituem a base do valor intrínseco do Bitcoin, mas muitas vezes são ignoradas pelo mercado em momentos de pânico.
Então, será que o Bitcoin pode se tornar um objeto de investimento de valor? A chave está em como definir "valor".
Se superarmos os indicadores financeiros tradicionais e voltarmos à essência do investimento em valor - comprando a preços abaixo do valor intrínseco e mantendo pacientemente - então o Bitcoin não só é adequado para o investimento em valor, como pode até representar o conceito de "valor" de forma mais pura do que muitas ações.
O valor intrínseco do Bitcoin vem principalmente de duas dimensões:
Lado da oferta: escassez e deflação programática
O valor central do Bitcoin reside na sua escassez verificável. Através de uma quantidade total fixa de fornecimento e um mecanismo de redução pela metade a cada quatro anos, o Bitcoin alcança uma deflação programática. O modelo de estoque-fluxo (S2F), baseado nessa característica, tenta prever a tendência de preço do Bitcoin a longo prazo.
Lado da demanda: Efeitos de rede e base de usuários
De acordo com a Lei de Metcalfe, o valor da rede é proporcional ao quadrado do número de usuários. A base de usuários do Bitcoin continua a expandir, com mais de 50 milhões de endereços com saldo diferente de zero até o final de 2024. Esse efeito de rede é a principal força motriz por trás do crescimento do valor do Bitcoin.
Combinar a oferta e a demanda, podemos construir uma estrutura de avaliação do Bitcoin:
Quando o modelo S2F mostra escassez a longo prazo e o número de usuários ativos/endereço não zero mantém uma tendência de alta, o desajuste entre a demanda e a oferta amplifica a assimetria do crescimento de valor.
Pelo contrário, se a atividade do usuário diminuir, mesmo que a escassez seja fixa, o preço e o valor podem cair em sincronia.
O cerne do investimento em valor não é apenas "comprar barato", mas sim encontrar estruturas com risco limitado e retorno potencial significativo na diferença entre preço e valor. Exige que os investidores mantenham a calma durante o pânico do mercado, apostando quando os outros estão saindo.
Sob essa perspectiva, a alta volatilidade do Bitcoin não é um obstáculo, mas pode ser um presente. Cria oportunidades raras para investidores de valor pacientes reprecificarem ativos subestimados.
Os verdadeiros investidores de valor não gritam durante o mercado em alta, mas silenciosamente se posicionam na calma sob a tempestade. Eles acreditam:
A escassez é a linha de base
A rede é o teto
A volatilidade é uma oportunidade
O tempo é uma alavanca
Embora seja quase impossível fazer a compra perfeita, ao compreender a base de valor do Bitcoin, os investidores podem comprar valores mal interpretados a preços razoáveis e esperar pacientemente que o mercado reavalie.
Este jogo pertence, no final, àqueles que conseguem ler a ordem por trás do caos e a verdade por trás do colapso. Porque o mundo não recompensa emoções, o mundo recompensa compreensão. E a compreensão, eventualmente, será comprovada pelo tempo como correta.
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StakeOrRegret
· 11h atrás
Acabou de começar a Grande subida, não entre em pânico.
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UncleWhale
· 11h atrás
Alguém entrar numa posição? Estou em baixo do carro à tua espera.
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ChainWallflower
· 11h atrás
又是idiotas上岸的机会嘛
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NestedFox
· 11h atrás
Cabeça dura, vamos lá! Se é para comprar, então vamos fazer.
Bitcoin 110000 dólares: análise do momento de embarque e da relação risco-retorno para investidores de valor
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Ao rever a história do Bitcoin, podemos descobrir que ele passou por várias correções profundas:
No entanto, após cada "colapso", o Bitcoin consegue se reerguer e criar novos máximos. As principais razões por trás desse fenômeno são três:
Bitcoin é o único mercado livre no mundo que está aberto 24/7, sem mecanismos de interrupção e intervenção regulatória. Isso faz com que seja mais fácil amplificar as flutuações emocionais humanas em comparação com outros ativos, resultando em preços frequentemente afastados do valor real.
Embora o preço do Bitcoin flutue violentamente, seu sistema subjacente tem funcionado de forma estável há mais de uma década, quase sem interrupções. Independentemente da crise que enfrentar, a blockchain do Bitcoin continua a gerar um novo bloco a cada 10 minutos. Essa resiliência tecnológica proporciona-lhe uma forte capacidade de sobrevivência.
Muitas pessoas acreditam que o Bitcoin não tem valor intrínseco, portanto, o seu preço pode cair indefinidamente. Mas, na verdade, o Bitcoin possui um sistema de valor quantificável:
Estas características constituem a base do valor intrínseco do Bitcoin, mas muitas vezes são ignoradas pelo mercado em momentos de pânico.
Então, será que o Bitcoin pode se tornar um objeto de investimento de valor? A chave está em como definir "valor".
Se superarmos os indicadores financeiros tradicionais e voltarmos à essência do investimento em valor - comprando a preços abaixo do valor intrínseco e mantendo pacientemente - então o Bitcoin não só é adequado para o investimento em valor, como pode até representar o conceito de "valor" de forma mais pura do que muitas ações.
O valor intrínseco do Bitcoin vem principalmente de duas dimensões:
O valor central do Bitcoin reside na sua escassez verificável. Através de uma quantidade total fixa de fornecimento e um mecanismo de redução pela metade a cada quatro anos, o Bitcoin alcança uma deflação programática. O modelo de estoque-fluxo (S2F), baseado nessa característica, tenta prever a tendência de preço do Bitcoin a longo prazo.
De acordo com a Lei de Metcalfe, o valor da rede é proporcional ao quadrado do número de usuários. A base de usuários do Bitcoin continua a expandir, com mais de 50 milhões de endereços com saldo diferente de zero até o final de 2024. Esse efeito de rede é a principal força motriz por trás do crescimento do valor do Bitcoin.
Combinar a oferta e a demanda, podemos construir uma estrutura de avaliação do Bitcoin:
O cerne do investimento em valor não é apenas "comprar barato", mas sim encontrar estruturas com risco limitado e retorno potencial significativo na diferença entre preço e valor. Exige que os investidores mantenham a calma durante o pânico do mercado, apostando quando os outros estão saindo.
Sob essa perspectiva, a alta volatilidade do Bitcoin não é um obstáculo, mas pode ser um presente. Cria oportunidades raras para investidores de valor pacientes reprecificarem ativos subestimados.
Os verdadeiros investidores de valor não gritam durante o mercado em alta, mas silenciosamente se posicionam na calma sob a tempestade. Eles acreditam:
Embora seja quase impossível fazer a compra perfeita, ao compreender a base de valor do Bitcoin, os investidores podem comprar valores mal interpretados a preços razoáveis e esperar pacientemente que o mercado reavalie.
Este jogo pertence, no final, àqueles que conseguem ler a ordem por trás do caos e a verdade por trás do colapso. Porque o mundo não recompensa emoções, o mundo recompensa compreensão. E a compreensão, eventualmente, será comprovada pelo tempo como correta.