Nova exploração da Máquina Oracle: Mecanismo de formação de preços na cadeia

No verão de 1954, o pioneiro da ciência da computação Alan Turing cometeu suicídio por envenenamento em sua casa em Manchester, Inglaterra, pondo fim à sua vida lendária. Para homenagear este cientista que fez grandes contribuições nos campos da computação e da inteligência artificial, a Associação Americana de Computação estabeleceu o prêmio de maior honra nomeado em sua homenagem.

Turing imaginou um mágico caixa que poderia continuamente fornecer dados a computadores. Em sistemas centralizados, não é difícil inserir informações, mas como garantir a autenticidade das informações e prevenir a intervenção humana é um grande desafio técnico.

O campo da blockchain tem explorado novas maneiras de resolver esse problema. Com o florescimento das finanças descentralizadas ( DeFi ), as "Máquinas Oracle" que fornecem dados de preços para produtos DeFi também estão se tornando mainstream, atraindo ampla atenção da comunidade cripto.

Atualmente, os projetos de Máquina Oracle estão florescendo, cada um com suas características. O NEST Protocol é único, colocando todo o processo de formação de preços na cadeia. Ele forma o "preço real" através da participação dos usuários em "mineração de cotações" e jogos de arbitragem em diferentes pares de negociação, evitando a dependência de confiança nos processos fora da cadeia.

O protocolo NEST oferece incentivos robustos em tokens para os "mineradores" de cotações. Os cotadores podem ganhar tokens NEST ( para o par de negociação ETH-USDT ) ou nToken ( para outros pares de negociação ), e compartilhar semanalmente os lucros em ETH. Esse mecanismo combina a simplicidade e confiabilidade da mineração POW do Bitcoin com a atual popular "mineração de liquidez", podendo incentivar efetivamente a participação dos usuários.

Pode-se dizer que o NEST Protocol, que completa todo o processo da Máquina Oracle na cadeia, representa a forma ideal da Máquina Oracle.

Valor em áreas de Máquina Oracle

A maioria das Máquinas Oracle depende de sistemas de jogo independentes na cadeia, fornecendo dados e alcançando consenso através de uma rede de nós externos. Este método envolve um certo custo de confiança, pois os usuários devem acreditar no processo de obtenção de dados fora da cadeia. Assim, muitos projetos estão se esforçando para garantir a veracidade dos dados da rede externa e a confiabilidade dos nós através do design de mecanismos, mas isso frequentemente resulta em sistemas excessivamente complexos e difíceis de controlar.

O protocolo NEST opta por realizar diretamente a competição na cadeia, a fim de formar o verdadeiro "fato de preço". Todo o sistema depende principalmente de duas categorias de participantes: mineradores de cotações e validadores.

Os mineradores de cotações depositam uma quantidade proporcional de duas moedas, como ETH e USDT(, no contrato NEST, de acordo com o preço de mercado razoável que julgam, e pagam uma taxa. As cotações têm um limite mínimo; atualmente, a unidade mínima é de 30 ETH, e também é necessário pagar uma taxa de 1%.

Após a conclusão da cotação, o preço será publicado por um período de tempo ), atualmente por 25 blocos, cerca de 5 minutos ( e aceitará desafios. Se não houver arbitragem, considera-se que o preço é razoável, podendo ser visto como o preço de mercado atual; caso contrário, será corrigido pelos arbitradores. Os arbitradores também devem fornecer uma cotação que seja o dobro do valor da ordem de compra, para o desafio subsequente.

Este mecanismo de descoberta de preços usando "dinheiro verdadeiro" pode efetivamente prevenir a manipulação de preços. Todo o processo é na cadeia, público e transparente, sem necessidade de confiar nas fontes de dados. Cotações corretas receberão recompensas, enquanto cotações maliciosas perderão fundos devido à arbitragem. À medida que o fundo aumenta, o efeito de escala do NEST se manifesta, e o custo das cotações maliciosas se tornará extremamente alto, sendo corrigido por todo o mercado.

Além disso, os detentores de tokens NEST podem compartilhar periodicamente as taxas cobradas pelo sistema e desempenhar um papel mais importante no NEST 3.0. Por exemplo, ao criar e licitar novos pares de negociação ERC20 Token/ETH, é necessário usar tokens NEST.

A comparação horizontal de todo o setor mostra que a posição de mercado atual do NEST não corresponde ao seu valor real. O seu rico e completo modelo econômico de tokens confere-lhe um enorme potencial de crescimento.

Do ponto de vista da avaliação do projeto, a Máquina Oracle atualmente domina o setor. Até 29 de setembro, o valor de mercado em circulação do projeto líder atingiu 3,4 bilhões de dólares, sendo 48 vezes o da NEST. Como pioneiro e praticante da solução de "fatos de preços", o valor da NEST tem um enorme potencial de crescimento. Com o desenvolvimento próspero do setor DeFi, a NEST tem potencial para se tornar a solução preferida de mais projetos.

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O modelo econômico do token destaca o potencial de crescimento

O modelo econômico do token é um critério importante para medir o potencial de desenvolvimento de um projeto. Mecanismos de incentivo diversificados podem fornecer feedback positivo aos participantes do ecossistema de várias perspectivas, promovendo a prosperidade do mercado secundário e, até mesmo, tornando-se uma escolha de investimento estável a longo prazo para os usuários.

Além de introduzir mecanismos de incentivo e jogo na fase de geração de dados, a NEST também projetou um plano de incentivos único para os detentores de tokens. Os detentores de NEST e nToken podem depositar tokens em contrato e receber semanalmente os lucros em ETH do sistema da semana.

Este mecanismo de distribuição de dividendos adiciona um novo atrativo ao NEST fora da governança, incentivando os detentores a participar mais ativamente na construção do ecossistema.

Atualmente, os rendimentos do NEST e do nToken provêm principalmente das taxas de transação dos mineradores de preços e das taxas de uso dos dados das aplicações downstream. Todas as taxas são cobradas e distribuídas por contratos inteligentes, garantindo total transparência ao longo do processo.

Através da análise de dados históricos, a avaliação do token NEST utilizando o modelo de desconto de fluxos de caixa indica que seu valor pode ser de 23 a 33 vezes o preço atual. Isso sugere que tanto o NEST quanto o nToken têm espaço para crescimento a longo prazo. Em comparação com outras criptomoedas que carecem de suporte de fluxo de caixa, o fluxo de caixa de cotações em crescimento estável do NEST Protocol oferece um forte suporte para seu preço.

Por outro lado, o sistema nToken no protocolo NEST suporta cotações para pares de negociação arbitrários ERC20/ETH. Os usuários podem iniciar a criação de pares de negociação de Máquina Oracle e entrar no processo de leilão. Quando a Máquina Oracle é leiloada com sucesso e ativada, os fundos que participaram do leilão serão destruídos permanentemente.

Este mecanismo confere ao NEST a possibilidade de "deflação infinita". Com a entrada de mais projetos de qualidade e o aumento de pares de negociação, os tokens NEST serão constantemente destruídos, aumentando ainda mais seu valor.

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Construir uma nova infraestrutura DeFi, a NEST tem potencial para se destacar

Comparado com a Máquina Oracle que simplesmente faz "fluxo de informação", o NEST enfrenta um caminho mais difícil para formar "fatos de preços" na cadeia. A maioria dos sistemas de Máquina Oracle escolheu modos de consenso com barreiras mais baixas para uma expansão rápida. Mas na questão de "confiar nos dados" ou "confiar nos fatos", o NEST tem claramente a sua própria resposta.

Fazer lances com fundos reais de mineradores na cadeia, formando um mercado de cotações em sandbox. Devido a interesses, os validadores ) e os arbitradores ( irão continuamente corrigir os dados para se aproximarem do preço real. Com a prosperidade do mercado de cotações, todo o ecossistema do protocolo NEST se tornará ainda mais forte. Em contraste, o campo de máquinas Oracle com importação de informações pode formar um mar vermelho devido à baixa barreira de entrada, e a aparição de projetos maliciosos durante o processo competitivo pode reduzir a confiança das pessoas nas "informações de preços".

Não se trata apenas de transferir dados para a cadeia, mas de gerar dados reais de forma descentralizada na cadeia. Essa abordagem sem necessidade de confiança certamente se tornará mais escalável com o desenvolvimento do ecossistema DeFi. Por sua vez, isso pode aumentar ainda mais a eficiência e a precisão dos dados, criando um feedback positivo. Com o aumento do número de validadores e arbitradores, o custo de transferência dos projetos continuará a aumentar. Com a vantagem de ser o primeiro, o protocolo NEST tem potencial para ocupar uma posição de liderança na Máquina Oracle.

A comunidade cripto tem um ditado famoso: "Don't trust, verify") não confie facilmente, verifique por si mesmo(. A rede NEST é um praticante deste princípio. Ao construir um sistema de cotações "perfeito", deve-se supor que se está enfrentando as maiores mentiras e a maior malícia. Somente em um ambiente tão rigoroso, onde ainda é possível formar informações reais na cadeia, pode-se considerar um excelente sistema de Máquina Oracle.