Zug vs. Silicon Valley: Como a Capital Cripto da Suíça Supera os Gigantes da Tecnologia - Brave New Coin

Em uma pequena cidade suíça de apenas 30.000 pessoas, uma revolução financeira começou que remodelaria o cenário global das criptomoedas. Zug, Suíça, agora conhecida como "Cripto Valley", abriga mais de 1.100 empresas de blockchain com um valor combinado de $382,93 bilhões – tornando-se o maior centro de criptomoedas do mundo.

“Queremos expressar a nossa abertura a novas tecnologias”, disse o ex-prefeito de Zug Dolfi Müller na época. Esta abertura provaria ser crucial à medida que as empresas de cripto se dirigiam para a região.

A Fundação Ethereum Muda Tudo

O verdadeiro avanço ocorreu em fevereiro de 2014, quando Vitalik Buterin, de 20 anos, escolheu Zug como a sede da Fundação Ethereum. Trabalhando a partir de uma modesta casa apelidada de "Das Raumschiff" (The Spaceship), Buterin e sua equipe construíram o que se tornaria a segunda maior cripto do mundo.

A Ethereum Foundation tornou-se a primeira fundação de blockchain alguma vez criada, estabelecendo um precedente legal que quase todos os grandes projetos de cripto seguiriam. Hoje, nove "unicórnios" de criptomoeda ( empresas avaliadas em mais de $1 bilhão ) chamam a Suíça de lar, incluindo Cardano, Polkadot e Nexo.

Zero Imposto sobre Ganhos de Capital Cria Paraíso para Investidores

A estrutura fiscal da Suíça oferece algo quase inaudito no mundo cripto: zero imposto sobre ganhos de capital para investidores privados. Isso significa que os indivíduos podem comprar e vender Bitcoin, Ethereum ou outras criptomoedas sem pagar impostos sobre seus lucros – desde que atendam a critérios específicos.

Para qualificar para ganhos isentos de impostos, os investidores devem:

• Segure criptoativos por pelo menos seis meses
• Garantir que os ganhos cripto não ultrapassem 50% do seu rendimento total
• Usar o seu próprio dinheiro (sem fundos emprestados)
• Use apenas derivados para proteção, não especulação

No entanto, há um senão. A Suíça impõe um "imposto sobre a riqueza" sobre as posses de cripto, variando de 0,3% a 1% anualmente. Em Zug, esta taxa é de apenas 0,125% – uma das mais baixas do país. Os investidores devem declarar suas posses de cripto a cada 31 de dezembro ao valor de mercado.

De acordo com as diretrizes da Administração Federal de Impostos da Suíça, este imposto sobre a riqueza aplica-se a todos os ativos cripto, tratando-os de forma semelhante a ações ou imóveis.

O Apoio do Governo Faz a Diferença

Ao contrário de muitos países que lutam com a regulamentação cripto, as autoridades suíças abraçaram a tecnologia cedo. Em julho de 2016, Zug tornou-se o primeiro governo em todo o mundo a aceitar pagamentos em Bitcoin por serviços municipais até 200 francos suíços (cerca de $210).

A Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) publicou diretrizes claras para criptoativos em 2018, categorizando os ativos digitais em três tipos: tokens de pagamento, tokens de utilidade e tokens de ativos. Esta clareza regulatória eliminou a incerteza legal que prejudicava as empresas de cripto em outros países.

Os impostos corporativos em Zug são igualmente atraentes, com taxas de apenas 11,85% – as mais baixas da Suíça. Isso se compara favoravelmente a outros grandes centros financeiros e atraiu empresas como a Bitcoin Suisse, que foi fundada em 2013 e agora gere mais de 3 bilhões de francos suíços em ativos de clientes.

Parcerias Bancárias Impulsionam o Crescimento

Uma vantagem que diferencia a Suíça é o seu setor bancário amigável ao cripto. Bancos tradicionais como a UBS e o Credit Suisse trabalham ao lado de bancos cripto especializados, como a SEBA e a Sygnum. Essas parcerias oferecem serviços cruciais como custódia, negociação e conformidade regulatória que as empresas cripto precisam para operar profissionalmente.

A Bitcoin Suisse, a mais antiga empresa de cripto da Suíça, ajudou a facilitar a primeira campanha de financiamento coletivo de criptomoedas do mundo para o Ethereum em 2014. Desde então, a empresa cresceu e emprega mais de 300 pessoas em escritórios em Zug, Copenhaga e Eslováquia.

Os Números por Trás do Sucesso

O crescimento do ecossistema tem sido notável. Somente em 2023, as empresas cripto suíças arrecadaram 283,5 milhões de dólares em 47 negócios de financiamento, mostrando uma forte recuperação da queda do mercado de 2022. O setor agora emprega mais de 3.000 pessoas diretamente, com centenas mais em indústrias de apoio.

A concentração de empresas é impressionante: 512 empresas de blockchain operam no pequeno cantão de Zug, em comparação com 289 na muito maior Zurique. Essa densidade cria efeitos de rede onde empreendedores, investidores e talentos se conectam naturalmente.

O setor cripto da Suíça amadureceu significativamente desde os seus primeiros dias. "O lado mais marginal do cripto afastou-se um pouco", observou Alexander Brunner, autor de "Crypto Nation Switzerland". "O cripto está a crescer, na Suíça."