Análise aprofundada dos Agentes de IA: evolução, aplicações, papel dos Tokens e escala de capital

Autor: Dappradar

Compilado por: Felix, PANews

Desde o início de 2025, as atividades on-chain relacionadas à IA aumentaram 86%, com o número de carteiras únicas ativas diárias (dUAW) atingindo cerca de 4,5 milhões. Isso fez com que a dominância da IA chegasse a 19%, ficando apenas atrás dos jogos, que têm 20%. Considerando que no início do ano sua participação de mercado era apenas de 9%, essa é uma mudança significativa.

Este crescimento explosivo não se deve apenas à especulação, mas reflete uma mudança estrutural na forma como os usuários interagem com as dApps. Seja através de DeFi, agentes sociais ou assistentes de jogos autônomos, os agentes de IA estão se tornando a nova camada de interação em cadeia. Eles não substituem os usuários, mas expandem as suas capacidades, automatizando, otimizando e representando os usuários nas interações.

Os dados confirmam essa afirmação: a IA dominou as discussões sobre Web3 no último mês e provavelmente definirá a direção de desenvolvimento da próxima fase. Este relatório explora a evolução dos agentes de IA, cenários de aplicação, o papel dos tokens e a escala de capital que apoia essa mudança.

Pontos Chave

• A dominância da IA na blockchain em junho subiu para 19% a partir dos 9% de janeiro, com um aumento de 86% na atividade de negociação, e o número de carteiras únicas ativas diárias atingiu 4,5 milhões.
• Até junho de 2025, o projeto de agentes de IA arrecadou 1,39 bilhões de dólares, um aumento de 9,4% em relação ao total de financiamento de 2024.
• Desde novembro de 2024, já existem 17124 agentes ativos na Virtuals Protocol, com uma média de mais de 85 novos agentes adicionados por dia.
• Embora o valor de mercado dos tokens de IA tenha diminuído 64% desde o pico no início de junho, atualmente ainda atinge 5,9 bilhões de dólares, com um volume de negociação de 1,4 bilhões de dólares nas últimas 24 horas.
• A Europa (26,2%) e a Ásia (21,9%) são as regiões com maior uso de dApps de IA, seguidas pela América do Norte (15,8%).

1. O que é agente de IA?

Agentes de IA são programas de software autônomos que podem executar tarefas, tomar decisões ou interagir com os usuários com base em objetivos, sugestões ou dados em tempo real. Os agentes de IA tradicionais cobrem setores como finanças, saúde ou atendimento ao cliente, enquanto o ecossistema Web3 está gerando agentes nativos de criptomoeda com habilidades e papéis únicos.

No Web3, os agentes de IA estão a evoluir numa direção de especialização. Alguns atuam como agentes DeFi em cadeia, executando transações, gerindo estratégias de rendimento ou servindo como "gestores" de portfólio. Outros são agentes sociais, representando utilizadores em aplicações sociais descentralizadas, gerindo perfis pessoais, e até respondendo a mensagens e interações. No domínio dos jogos, está a surgir uma nova classe de agentes de jogos nativos, esses parceiros de IA são treinados em contextos de jogo, mecânicas de jogo ou comportamentos de jogadores, servindo como guias úteis, ou até tornando-se adversários.

Isto não é uma conversa teórica. De acordo com os dados da cookie.fun que rastreiam a economia de agentes, atualmente existem 1748 agentes de IA ativos em vários ambientes. Desde o lançamento do Virtuals Protocol em novembro de 2024, que permite aos usuários criar e implantar seus próprios agentes de IA, já foram colocados online mais de 17 mil agentes. O número real pode ser ainda maior, pois várias blockchains estão atualmente priorizando a construção de infraestrutura para a criação, treinamento e implantação de agentes de IA.

A economia de agenciamento está se formando e se desenvolvendo rapidamente.

2. AI Token de Agência: Utilidade, Especulação e Capital

Na Web3, a maioria dos agentes de IA não é lançada de forma isolada, mas sim acompanhada de tokens. O papel desses tokens depende da visão do projeto, podendo desempenhar várias funções. Em muitos casos, eles visam apoiar a governança comunitária, fornecer acesso a recursos avançados ou servir como um mecanismo de captação de fundos para desenvolvimento, especialmente quando o treinamento e a manutenção de agentes de IA ainda requerem muitos recursos.

Para outras pessoas, os tokens são apenas uma estratégia de capitalização, uma forma de obter liquidez, recompensar os primeiros adotantes ou aproveitar o ímpeto do mercado. Em certos casos, eles são mais como moedas meme disfarçadas de IA, esses tokens são emitidos em torno de narrativas de agentes vagas, carecendo de substância técnica, apenas se aproveitando da onda de especulação.

Apesar de haver muitos ruídos no mercado, o mercado de tokens de agentes de IA ainda fez progressos notáveis. No momento em que este artigo foi escrito, o valor total de mercado dos tokens relacionados à IA atingiu 5,9 bilhões de dólares, representando 0,18% de todo o mercado de criptomoedas. O volume diário de negociações nas últimas 24 horas também é bastante considerável, ultrapassando 1,4 bilhões de dólares.

No entanto, a tendência recente não é otimista. No início deste mês, o valor de mercado do setor de agentes de IA era de 16,6 bilhões de dólares, o que significa que, em poucas semanas, esse valor de mercado encolheu 64%. Essa queda reflete uma situação de mercado mais ampla, e não apenas uma atitude em relação à IA. Mas também indica a volatilidade que os setores em estágio inicial têm, onde a especulação em torno dos tokens muitas vezes supera a utilidade real.

Os agentes de IA estarão presentes a longo prazo. E os seus tokens?

3. Capacitação dapp de IA da blockchain de topo

Embora os agentes de IA sejam geralmente uma camada visível, utilizada para interagir com os usuários, executar transações ou fornecer assistência dentro do jogo, o seu sucesso depende em grande parte da infraestrutura subjacente. As blockchains que suportam dapps de IA de alta capacidade estão efetivamente estabelecendo a base para a implementação, treinamento e interação dos agentes de IA.

Entre 1 de janeiro e 24 de junho de 2025, as seguintes blockchains apresentaram a maior atividade em termos de uso em dapps de IA:

A Matchain domina com quase 1,9 milhões de usuários ativos diários, o que indica que a infraestrutura de IA está prosperando impulsionada por dapps sociais ou voltados para agentes. O opBNB e o Nebula seguem de perto, ambos exibindo uma forte taxa de uso relacionada a serviços de IA que vão de leve a gamificados.

Embora atualmente nem todos esses dapps tenham implementado agentes, seu impulso de desenvolvimento é evidente. À medida que a estrutura dos agentes de IA amadurece, essas blockchains podem estar à beira de uma nova onda de agentes autônomos, seja em DeFi, jogos ou aplicações sociais.

Atualmente, ainda pode estar na fase de construção de infraestrutura da onda de agentes de IA, e essas redes estão liderando esse processo.

4. De onde vem o usuário?

Os agentes de IA podem existir na blockchain, mas seus usuários estão espalhados pelo mundo. Compreender a origem da participação dos usuários ajuda a entender melhor as tendências de adoção, as necessidades de localização e as oportunidades de mercado potenciais.

De janeiro a junho de 2025, de acordo com os dados de tráfego da Dapprader, a Europa liderou as interações com dapps relacionados à IA, representando 26,2%. Em seguida, a Ásia, com 21,9%, e a América do Norte, com 15,8%. A América do Sul teve uma participação menor, de 2,5%, mas sua base de usuários está em constante crescimento. Curiosamente, 33% do tráfego veio de regiões não especificadas ou difíceis de classificar, denominadas coletivamente como "outros".

Esta distribuição global indica que os agentes de IA não estão limitados a uma região específica. Quer se trate de agentes DeFi na Ásia que gerenciam transações, agentes sociais na Europa que representam usuários, ou parceiros de jogo na América do Norte que interagem com jogadores, a demanda apresenta diversidade e cada vez mais características transcontinentais.

Com a crescente maturação deste setor, espera-se que surjam mais comportamentos de agentes regionalizados, modelagem linguística mais eficaz e até personalidades de agentes com características regionais específicas. Atualmente, o campo de competição é vasto, e a corrida pela atenção dos usuários é global.

5. Fluxo de Capital AI Agente

A narrativa de IA continua a dominar as manchetes e as rodadas de financiamento. Embora gigantes centralizados de IA como OpenAI, Anthropic e Mistral tenham levantado bilhões de dólares em financiamento, a economia de agentes de IA no Web3 também começou a atrair atenção.

Até 2025, os projetos de agentes de IA levantaram 1,39 mil milhões de dólares, um aumento de 9,4% em relação a 2024. Isso indica que os investidores estão cada vez mais convencidos de que agentes autonómos em cadeia podem se tornar o próximo campo de vanguarda. Embora esse número ainda esteja muito abaixo do investimento em IA centralizada, vale a pena notar que o montante de financiamento no campo dos agentes de IA agora é comparável ou até superior a outros segmentos do Web3, como jogos em blockchain.

Esta comparação é significativa. O investimento em IA centralizada ainda domina, com centenas de bilhões de dólares a fluir para o desenvolvimento de modelos, chips e infraestrutura. Mas no campo do Web3, os investidores estão cada vez mais a ver os agentes de IA como um novo "primitivo", que pode reconfigurar a forma como os usuários interagem com os protocolos, como navegam nas DApps, e até automatizar estratégias de gestão financeira pessoal.

Este ímpeto está a aumentar. Se este ímpeto continuar, 2025 poderá ser o ano em que os agentes de IA atraem mais fundos do que qualquer outro setor vertical do Web3.

6. Conclusão

A ascensão dos agentes de IA marca uma profunda transformação na forma como os usuários interagem com sistemas descentralizados. Desde traders DeFi e parceiros sociais até assistentes nativos de jogos, os agentes estão rapidamente evoluindo de robôs experimentais para infraestrutura.

Esses números confirmam essa afirmação. Desde o final de 2024, já foram lançados mais de 17.000 agentes virtuais. Mesmo em um mercado em baixa, o tamanho do mercado de tokens de IA ainda alcança 5,9 bilhões de dólares e continua a crescer. Apenas este ano, startups focadas em agentes levantaram 1,39 bilhão de dólares em financiamento. Além disso, a participação dos usuários é global, com um desempenho forte na Europa, Ásia e América do Norte.

No entanto, os desafios ainda existem. Muitos tokens são mais impulsionados pela especulação do que pela utilidade. Nem todos os agentes conseguem cumprir as promessas de autonomia. Além disso, a infraestrutura cross-chain ainda é desigual. Mas à medida que as ferramentas amadurecem e os casos de uso práticos se tornam mais comuns, a economia dos agentes está se aproximando de uma nova linha de base, onde a interação com a IA on-chain não é mais a exceção, mas a norma.

A competição para criar agentes mais inteligentes, um ecossistema mais robusto e padrões mais claros já começou. No entanto, ainda está em fase inicial.

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