Em 18 de abril de 2025, o evento exclusivo de TGE do Protocolo Lorenzo lançado na Binance Wallet causou discussão na comunidade.

O centro de tópicos concentra-se no forte desempenho deste TGE: sob o critério de participação mais rigoroso de 'ter comprado tokens Alpha na Binance nos últimos 30 dias', Lorenzo ainda conseguiu uma impressionante taxa de sobrescrição de 183,29 vezes;

Por outro lado, a primeira impressão de muitas pessoas sobre Lorenzo provavelmente deriva dos seus notáveis feitos no campo do BTCFi: como uma camada financeira de liquidez do Bitcoin, Lorenzo integra atualmente mais de 20 blockchains e mais de 30 protocolos DeFi, fornecendo serviços de juros para mais de $600 milhões em Bitcoin. Muitas pessoas também notam que Lorenzo escolheu 'BANK' como nome do token.

BANCO - 银行, um lugar cheio de infinitas possibilidades:

Com a clara tendência de regulação de criptomoedas, as instituições estão gradualmente se tornando mais confiantes nos ativos de criptomoeda. 2025 é visto como um ano-chave para a explosão das finanças online e, com mais e mais fundos se estabelecendo online, uma enorme demanda por 'rendimento de ativos' está surgindo. Em meio às oportunidades:

Como simplificar as barreiras de entrada para melhor acomodar usuários e fundos?

Da especulação a um retorno ao valor a longo prazo, como construir um caminho verdadeiramente gerador de renda com retornos reais no seu núcleo?

O BANCO de Lorenzo esconde o layout da próxima etapa do projeto?

As partes envolvidas também não estão mantendo isso em segredo. Com Lorenzo anunciando a atualização da marca, um novo capítulo centrado na 'plataforma de gestão de ativos on-chain de qualidade institucional' está se desenrolando.

Ao construir a integração central de gestão de ativos e serviços bancários de investimento, com foco na tokenização de produtos financeiros CeFi e na sua integração na cena DeFi, proporcionando produtos de receita modular que são componíveis, verificáveis e integráveis com um clique para aqueles que desejam emitir projetos financeiros, e através de produtos de receita, proporcionando aos usuários opções de juros em ativos seguros, de baixa threshold e diversificados, construindo ainda mais uma nova rede financeira on-chain com renda real no seu núcleo.

Do BTCFi para a 'BlackRock + Goldman Sachs' da versão Web3, como exatamente é alcançado? Vamos explorar isso.

Os fundos estão na cadeia, mas a infraestrutura de rendimento está atrasada.

Podemos sentir a tendência de capital on-chain de muitos aspectos:

De acordo com os dados da CoinGecko, em 25 de abril de 2025, o valor total de mercado do mercado RWA atingiu 383 biliões de dólares americanos, em comparação com 190 biliões de dólares americanos no final de 2024, um aumento de mais de 100%.

De acordo com os dados da Artemis, até abril de 2025, o valor total de stablecoins atingiu $231.6 bilião, um aumento significativo de 51% em comparação com os $152.6 bilião no mesmo período de 2024.

A mais recente pesquisa da Coinbase também ilustra bem o ponto: numa pesquisa de 352 tomadores de decisão institucionais, 83% dos inquiridos planeiam expandir as suas alocações de criptomoedas este ano e 59% planeiam alocar mais de 5% do tamanho da gestão de ativos aos ativos de criptomoeda até 2025.

Por trás desta tendência, por um lado, está a descentralização, transparência e circulação eficiente de capital trazida pela tecnologia blockchain para as finanças on-chain, e por outro lado, também não é separável das políticas regulatórias globais claras, abertas e inclusivas lideradas pela administração Trump nos Estados Unidos, que ajudaram as instituições a superar as barreiras de conformidade para participar.

Uma maior participação institucional ativa trouxe uma gama mais ampla de usuários, impulsionando o rápido desenvolvimento de produtos de acesso financeiro, como carteiras, Neobanks e instituições emissoras.

Mas, uma vez que os fundos estão na cadeia, o que vem a seguir?

O envolvimento do utilizador é mais provável que seja impulsionado pelos retornos, o que inevitavelmente trará enormes oportunidades de crescimento para Lorenzo como uma plataforma de gestão de ativos de blockchain.

Simplesmente deitado na carteira como um ativo puro não gera renda por si só. Diante de uma gama mais ampla de usuários e de um maior volume de fundos, como construir uma infraestrutura de renda mais completa tornou-se um novo desafio na nova situação:

Como pilar fundamental da indústria de criptomoedas, DeFi tem vantagens como abertura, transparência, sem permissão e participação justa. No entanto, a complexidade da blockchain traz uma barreira mais alta para a entrada no DeFi, e a escala de fundos, liquidez e maturidade do mercado do DeFi não pode ser comparada com a CeFi. Mais importante ainda, num mercado especulativo como o DeFi, a maioria dos seus retornos atualmente depende de incentivos a curto prazo, o que não pode satisfazer melhor as necessidades de rendimento reais da maioria dos utilizadores.

Embora as finanças tradicionais tenham sido criticadas por questões de confiança causadas pela gestão opaca de fundos e operações de ativos 'caixa-preta', elas têm vantagens fundamentais, como um ambiente de alta liquidez, ferramentas de negociação mais maduras e estratégias de lucro mais ricas. Trazer essas vantagens para a cadeia enfrenta muitos desafios técnicos.

Como integrar as vantagens de ambos, trazendo uma experiência de juros de ativos baseados em cadeia que é transparente, justa, de baixo limiar e lucrativa?

Ao construir uma camada de abstração financeira universal, Lorenzo está construindo uma ponte que conecta produtos financeiros tradicionais com DeFi, impulsionando a implementação de estratégias de rendimento mais complexas e cenários financeiros.

Capital da mão esquerda, estratégia da mão direita: Como Lorenzo constrói um 'banco de investimento' on-chain?

Como entender rapidamente como Lorenzo constrói uma plataforma de gestão de ativos "on-chain de qualidade institucional com base em rendimento real" em uma frase?

Em resumo, podemos ver Lorenzo como uma middleware modular de emissão financeira, seguindo o princípio operacional de 'angariação de fundos on-chain, execução off-chain, liquidação on-chain'.

Se deseja embalar a sua estratégia de rendimento como um produto de rendimento e lançá-la para atrair mais fundos e expandir a escala da sua gestão de ativos, Lorenzo oferece uma solução com um clique:

Lorenzo suporta o acesso contínuo a qualquer estratégia de renda, incluindo estratégias de renda financeira tradicionais como CeFi e TradFi, quer seja staking de BTC, arbitragem de stablecoin, administração fiduciária de renda de RWA, renda fixa, proteção de capital, produtos de alavancagem dinâmica, etc. Esta cobertura completa de diferentes estratégias de renda garante que os utilizadores tenham escolhas abundantes sob diferentes preferências de risco e expectativas de renda.

É importante notar que, como um dos projetos de tokenização de ativos financeiros mais representativos em DeFi, a Ethena atualmente se concentra apenas na encapsulação do USDe, com um valor de mercado de 485 milhões de dólares americanos. Por outro lado, Lorenzo apoia o lançamento de cenários de tokenização e combinação para uma variedade de produtos financeiros, trazendo uma infraestrutura de renda verdadeiramente modular e diversificada para as finanças on-chain, e trazendo potencial para crescimento exponencial no futuro.

Mais importante, muitas pessoas são desencorajadas pelo alto limiar da operação de lançamento, mas a camada de abstração financeira universal de Lorenzo torna tudo simples: quando você deseja lançar um produto de receita, não precisa se preocupar muito com os desafios de implementação. Ao chamar a API do Vault de Lorenzo, Lorenzo encapsulará a estratégia de receita em componentes de receita padronizados.

A modularidade e a composição são outra grande vantagem de Lorenzo: como componentes de rendimento, cada Vault representa a tokenização de uma estratégia de rendimento, formando um único pool de estratégia, e diferentes Vaults podem ser combinados livremente. Ao agregar vários Vaults, pode-se construir um pool de estratégia composta, e indivíduos, instituições ou IA podem ajustar dinamicamente posições como Gestores de Portfólio para implementar estratégias de rendimento mais avançadas em resposta às condições de mercado.

Com base nas vantagens da composabilidade, Lorenzo também fornecerá design de receitas personalizado, mecanismos de custódia seguros e combinações de funções de produtos para emissão de estratégias de lucro aos utilizadores, especialmente utilizadores institucionais, adaptando-se às necessidades de gestão de receitas de diferentes cenários institucionais.

Se deseja integrar produtos de rendimento para o seu projeto e proporcionar aos utilizadores melhores serviços de juros, Lorenzo também pode ser facilmente tratado com um único clique:

Após a estratégia de rendimento ser encapsulada num Vault, será emitido um Fundo Negociado On-Chain (OTF). Podemos entendê-lo como um fundo de estratégia semelhante a um ETF, alcançando assim a tokenização de estratégias de rendimento financeiro. Como padrão modular, o OTF pode ser facilmente integrado em aplicações de camada superior como carteiras, PayFi e RWA invocando a API do Vault de Lorenzo.

Se deseja gerar rendimento a partir dos seus ativos, Lorenzo oferece uma variedade de produtos de rendimento para escolher.

Quando o produto de rendimento for lançado, é estabelecido um mercado baseado na estratégia de rendimento: os utilizadores podem escolher um Vault que satisfaça as suas necessidades e fornecer fundos para ele, e podem receber a partilha do rendimento do Vault.

Uma vez que o Vault levanta fundos, executará estratégias de lucro para gerar rendimento, e a distribuição de rendimento será realizada on-chain através de contratos inteligentes, o que não só simplifica a distribuição de rendimento, mas também garante a transparência pública e verificabilidade do Vault, aumentando ainda mais a confiança.

Ao mesmo tempo, Lorenzo também usará $BANK como um incentivo central para ativar ainda mais o entusiasmo de todo o ecossistema, construindo assim um mecanismo de valor sustentável a longo prazo:

Como token nativo, $BANK tem um fornecimento total de 21 bilhões de moedas e apresenta utilidades como tomada de decisões de governança, ganhos inteligentes em cofres de poupança, dividendos, etc.

A principal fonte de receita do protocolo Lorenzo advém da agregação de estratégias, serviços de ponte entre cadeias e dividendos de cooperação ecológica, que são continuamente utilizados para recomprar $BANK, estabelecendo assim uma lógica de suporte de valor diretamente ligada ao crescimento do protocolo. O plano de recompra de tokens não é apenas uma forma de a plataforma retribuir aos utilizadores, mas também uma forte endosso do valor ecológico do Lorenzo. Esta medida irá melhorar eficazmente a liquidez de mercado e o valor do token BANK, ao mesmo tempo que injeta mais confiança e motivação no ecossistema Lorenzo.

Além disso, Lorenzo irá introduzir o modelo veBANK, que integra profundamente tokens com governança de protocolo, incentivos ecológicos, sistemas de classificação e mecanismos de tarefas, aumentando ainda mais a adesão do usuário e a motivação para participação a longo prazo. O conjunto de medidas está comprometido em atrair e capacitar usuários que esperam aumentar o valor de seus ativos, impulsionando continuamente a expansão sustentável do ecossistema.

Tanto o emissor da estratégia como o fornecedor do fundo irão satisfazer as suas necessidades de lucro através de Lorenzo:

Para instituições / projetos:

Pode optar por emitir produtos geradores de rendimento para atrair mais fundos e utilizadores; também pode optar por integrar diretamente produtos geradores de rendimento para capacitar os utilizadores; ou pode investir os seus próprios fundos em grande escala em produtos geradores de rendimento para obter uma gestão de riscos e retornos mais eficaz.

Para usuários comuns:

Não são necessárias operações complexas. Os utilizadores apenas precisam de comprar OTF para participar indiretamente na estratégia de custódia relevante e obter rendimentos estáveis com base em receitas reais, que são sustentáveis e verificáveis na cadeia.

Além disso, com base no token $BANK, será construído um incentivo ecológico eficaz. Lorenzo irá apoiar ainda mais todos os participantes do ecossistema. Para os utilizadores da comunidade que participam ativamente em tarefas, promoções, staking e outras atividades, também receberão incentivos de airdrop e benefícios a longo prazo para partilhar os dividendos do desenvolvimento ecológico e promover em conjunto o crescimento do projeto.

Desta forma, Lorenzo desempenha um papel importante no 'banco de investimento on-chain': ao fornecer serviços de tokenização para ativos financeiros, infraestrutura de renda modular e um conjunto completo de ferramentas para projetar, embalar e implementar produtos de renda, transformando a lógica financeira off-chain em capacidades on-chain componíveis, verificáveis e sustentáveis, alcançando a correspondência eficiente de estratégias de renda e fundos. Através do desenvolvimento ecológico contínuo, Lorenzo é ainda mais dotado de um potencial ilimitado para crescimento exponencial no futuro.

Do Pagamento, PayFi, RWAFi para DeFAI: Acelerando a integração de DeFi, CeFi e TradFi

Antes de discutir a construção ecológica, primeiro precisamos esclarecer os principais participantes no ecossistema.

Claro que os utilizadores são a principal prioridade e a narrativa de rendimentos de ativos focada por Lorenzo pode ser considerada o apelo central da maioria dos utilizadores em cadeia. Mais importante ainda, ao contrário de outros DeFi, Lorenzo agrega estratégias de rendimento em cadeia e fora da cadeia e tokeniza-as, tornando a participação não só simples, mas também verdadeiramente alcançando rendimentos reais sustentáveis a longo prazo, o que é mais favorecido pelos utilizadores.

E concentrando-se nas entidades envolvidas no ecossistema de Lorenzo em torno de 'como fornecer melhores serviços aos usuários', desde DeFi, CeFi até TradFi, descobriremos um teto de desenvolvimento mais alto sob a narrativa do 'banco de investimento on-chain' de Lorenzo.

Quem será o emissor da estratégia de receita para o ecossistema Lorenzo?

Com o objetivo de transformar as capacidades estratégicas em produtos e expandir ainda mais a escala de gestão de ativos, os produtos de receita do Lorenzo atrairão a atenção chave de fundos quantitativos, plataforma RWAFi, CEX, protocolos DeFi e fornecedores de estratégias LP.

Quem estaria interessado em produtos que integram a receita do Lorenzo?

Quer se trate de uma carteira, plataforma de pagamento, RWAFi projeto de festa, ou organização de cartões, desde que a sua função de produto envolve ativos, os seus utilizadores terão exigências de interesse de ativos. A solução 'produto de rendimento embutido' de Lorenzo, de baixa barreira, eficiente e segura, é atraente.

Quem será o provedor de fundos para os produtos de receita do Lorenzo?

Sem dúvida, as instituições que detêm uma grande quantidade de fundos de utilizadores e procuram métodos de custódia, valorização e distribuição de rendimentos mais eficientes e seguros, para além dos investidores a retalho com exigências de lucro, irão tornar-se a força principal, incluindo bancos digitais Neobank, carteiras, emissores de cartões, produtos PayFi, contas de lucro de CEX & plataformas de negociação e Finanças Descentralizadas (DeFi).

Pode-se dizer que este é um ecossistema abrangente que pode apoiar o desenvolvimento saudável e sustentável de DeFi, CeFi e TradFi, e também estabelecer uma base sólida para a rápida expansão do ecossistema do Lorenzo.

Tomando o projeto RWAFi como exemplo, embora a RWA tenha se tornado uma das faixas de crescimento mais rápido até 2025, também enfrenta o problema de atratividade insuficiente devido a uma baixa taxa de retorno anualizada de 3-5%. Ao colaborar com Lorenzo, o Token RWA pode ser empenhado através do Vault fornecido por Lorenzo, stablecoins podem ser retiradas através de CDP, CEX, ou Prime Brokerage, e então implementadas em estratégias de rendimento para facilmente dobrar o rendimento geral.

Em 9 de maio de 2025, Lorenzo anunciou uma parceria estratégica com o principal projeto RWA Plume. As duas partes colaborarão em ativos principais como BTC, stablecoins, etc., para promover sua aplicação no cenário RWA e explorar caminhos de receita on-chain mais sustentáveis. A Plume atraiu mais de 180 projetos para se juntarem, estabelecendo uma base sólida para a integração de produtos da Lorenzo e a cooperação no ecossistema.

O projeto PayFi não é exceção. Atualmente, a maioria dos projetos PayFi, como plataformas de cartão de crédito, carteiras ou aplicações de pagamento, normalmente exigem que os utilizadores apostem BTC ou stablecoins como reservas. Lorenzo pode depositar estes 'ativos inativos' subutilizados na Vault, implementá-los em estratégias de rendimento, ajudar a plataforma a aumentar a utilização de ativos, reduzir custos operacionais e até devolver alguns dos lucros aos utilizadores.

Anteriormente, Lorenzo colaborou também com o banco digital de stablecoins Infini para lançar em conjunto um cartão de pagamento co-brand, apoiando os utilizadores a utilizarem stablecoins para consumo diário, promovendo as aplicações de criptomoedas a nível de consumidor no mundo real. Ao mesmo tempo, irão também receber benefícios on-chain simultaneamente. No futuro, com base na Financial Abstraction Layer (FAL) da Lorenzo, ambas as partes desenvolverão mais produtos de partilha de lucros para utilizadores a retalho, promovendo a aterragem e extensão das capacidades da camada de abstração em finanças do consumidor e cenários Web3.

Além disso, a falta de fontes confiáveis de estratégias de renda tem sido uma das razões para o fracasso do DeFAI em decolar, apesar da atenção anterior ao conceito. Lorenzo fornece Vaults com múltiplas combinações de estratégias, e o Agente DeFAI pode atuar como um "gestor de carteira" para alocar livremente combinações de estratégias, operando como um fundo de hedge sem a necessidade de construir estratégias ou executar infraestrutura.

Na verdade, além do Plume e do Infini mencionados acima, após anunciar a atualização da narrativa da marca, existem vários projetos que estão cooperando e negociando profundamente com Lorenzo em torno da narrativa central da 'camada de abstração financeira'. No futuro, à medida que Lorenzo continua a desenvolver o ecossistema, mais parceiros anunciarão a adesão ao Lorenzo, construindo em conjunto uma nova infraestrutura financeira on-chain com renda real como o núcleo.

Web3 'BlackRock + Goldman Sachs': Rumo à escala de ativos de trilhões de dólares

A atualização da marca é o primeiro chamado soado por Lorenzo para construir uma 'plataforma de gestão de ativos baseada em cadeia integrando CeFi e DeFi.' Através do roteiro oficial, também podemos ver o planeamento claro de Lorenzo e a execução robusta para alcançar a transformação, criando ainda mais um ecossistema de receitas verdadeiramente impulsionado por produtos financeiros tokenizados.

No segundo trimestre de 2025, o objetivo principal de Lorenzo é lançar a camada de abstração financeira para construir a infraestrutura, proporcionando aos utilizadores uma experiência de serviço financeiro mais intuitiva e amigável, quebrando as barreiras complexas on-chain. Ao mesmo tempo, Lorenzo irá introduzir o seu produto estratégico financeiro principal e envolver-se numa integração profunda com parceiros do ecossistema inicial para construir em conjunto uma rede financeira mais sinérgica.

Até ao terceiro trimestre, o foco do Lorenzo mudar-se-á para a expansão do ecossistema e a diversificação do negócio, proporcionando aos utilizadores mais escolhas. Além disso, o Lorenzo estabelecerá um sistema público de relatórios financeiros para mostrar de forma transparente o estado operacional da plataforma aos utilizadores, reforçando ainda mais a confiança dos utilizadores.

E no último trimestre de 2025, o foco principal de Lorenzo será expandir ainda mais a escala do negócio e iniciar o primeiro programa de recompra de tokens do BANCO.

Com a implementação de múltiplos roteiros, Lorenzo evoluirá gradualmente para uma plataforma financeira abrangente que integra serviços de gestão de ativos e banca de investimento. Muitos membros da comunidade também comparam a atualização da marca Lorenzo desta vez ao momento em que nasceu o 'BlackRock + Goldman Sachs' da Web3.

Esta analogia é parcialmente derivada do background da equipe de elite, do impressionante desempenho de captação de fundos de Lorenzo e da reputação acumulada a partir do foco de longo prazo em DeFi.

De acordo com o site oficial, os membros principais da Lorenzo não são apenas graduados de escolas de renome, mas também trabalharam em instituições conhecidas como bancos de investimento de Wall Street, ZetaChain, Magic Eden e Xterio, com uma rica experiência em áreas de tecnologia de ponta como finanças, criptomoedas e aplicações de IA.

Além disso, Lorenzo também é um favorito do capital: em maio de 2024, Lorenzo anunciou a conclusão da rodada de financiamento inicial, atraindo o favor de instituições conhecidas, incluindo Yzi Labs, Gumi Cryptos, Portal Ventures, Animoca brands, etc.

Como ponto de partida do negócio de gestão de ativos on-chain, Lorenzo, com seu desempenho excepcional na pista BTCFi, atualmente fornece serviços de juros para mais de $600 milhões de Bitcoin, acumulando vários aspectos como a comunidade, ecossistema e usuários, tornando-se uma reserva necessária para seu desenvolvimento numa versão Web3 de 'BlackRock + Goldman Sachs'.

Por outro lado, em comparação com os $11,48 trilhões da BlackRock e os $3,2 trilhões da gestão de ativos da Goldman Sachs, muitos membros da comunidade também têm expectativas mais elevadas para o crescimento futuro do Lorenzo: ao construir um novo ecossistema financeiro on-chain com renda real no seu núcleo através de uma camada de abstração universal, Lorenzo alcança serviços de renda que são mais abertamente transparentes, menos permissíveis, mais inteligentes e mais componíveis do que a BlackRock e a Goldman Sachs. Ao mesmo tempo, adiciona as enormes vantagens da Web3 na captura de valor e distribuição de renda, e forma um ciclo de crescimento de partilha ecológica incentivando os participantes do ecossistema com o token $BANK.

Estando nos Estados Unidos, liderando o primeiro tiro de crypto-friendly, a direção da regulação global de criptomoedas está se tornando clara, cada vez mais instituições, usuários e fundos estão explorando ativamente a criptofinança em 2025. Enfrentando as necessidades de gestão de ativos em rápida expansão e de juros, Lorenzo pode usar produtos de renda como ponto de partida para construir uma ponte conectando CeFi e DeFi, verdadeiramente referenciando o “BlackRock + Goldman Sachs” da versão Web3, tornando-se o “centro de renda” de ativos on-chain de trilhões de dólares?

Com a atualização da marca Gate.io, TGE, construção ecológica e o alcance de muitos outros marcos, talvez estejamos diante de uma janela chave de transformação do paradigma de gestão de ativos on-chain.

Declaração:

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