Encriptação de Relatórios Financeiros: Análise de Desempenho de Seis Grandes Instituições no Q2 de 2025
O setor de encriptação está a entrar na época de relatórios financeiros do meio do ano de 2025, com várias instituições de renome a divulgar os resultados financeiros do segundo trimestre. De uma forma geral, o setor está a passar de um modelo de receita único para uma gestão de ativos diversificada e serviços financeiros integrados. Este artigo irá resumir o desempenho financeiro mais recente e as direções estratégicas de algumas instituições representativas.
Uma conhecida empresa de tecnologia: o valor dos ativos em Bitcoin disparou, levando a um grande aumento nos lucros
A receita da empresa no segundo trimestre chegou a 14,03 bilhões de dólares, com um aumento de 7106,4% em relação ao ano anterior. A previsão é que a receita anual alcance 34 bilhões de dólares, com um lucro por ação anual esperado de 80 dólares.
O aumento significativo da receita deve-se principalmente aos ganhos não realizados com o valor justo dos ativos em Bitcoin, que alcançaram 14 mil milhões de dólares. Em comparação, a receita do negócio de software tradicional foi de apenas 114,5 milhões de dólares, representando cerca de 0,8% da receita total.
Lucro líquido do segundo trimestre de 10,02 bilhões de dólares, uma grande melhoria em relação à perda líquida de 102,6 milhões de dólares no mesmo período do ano passado. Espera-se que o lucro líquido total de 2025 possa atingir 24 bilhões de dólares.
Até o final de julho, a empresa possuía 628.791 bitcoins, com um acréscimo de 88.109 no segundo trimestre. O custo total de aquisição foi de 46,07 bilhões de dólares, com um custo médio de 73.277 dólares/bitcoin. Desde o início do ano, a rentabilidade do bitcoin alcançou 25%, superando a meta original. A empresa planeja arrecadar 4,2 bilhões de dólares por meio da emissão de ações preferenciais perpétuas, para aumentar ainda mais sua posição em bitcoin.
Uma plataforma de encriptação: negócios principais sob pressão, lucros dos investimentos como principal fonte de lucro
A receita total da plataforma no Q2 foi de 14,97 bilhões de dólares, uma queda de 26% em relação ao trimestre anterior. Dessa quantia, a receita de transações foi de 7,64 bilhões de dólares, uma queda de 39%; a receita de assinaturas e serviços foi de 6,56 bilhões de dólares, uma queda de 6%. A queda na receita deve-se principalmente à redução da volatilidade do mercado, ajustes nos preços das transações de moedas estáveis e à diminuição geral da atividade de negociação. O volume total de transações no Q2 foi de 2370 bilhões de dólares, uma queda de 40% em relação ao trimestre anterior.
Lucro líquido de 1,429 milhões de dólares, muito acima dos 36 milhões de dólares no mesmo período do ano passado. O crescimento do lucro deve-se principalmente a um investimento que trouxe 1,5 mil milhões de dólares em ganhos, bem como a uma valorização não realizada de 362 milhões de dólares na carteira de encriptação. No entanto, um incidente de violação de dados de usuários causou uma perda de 308 milhões de dólares, aumentando os custos operacionais totais para 1,5 mil milhões de dólares. Excluindo os ganhos de investimento, a receita líquida ajustada foi de apenas 33 milhões de dólares, refletindo a fraca crescimento do negócio de negociação central.
Diante dos desafios, a plataforma está ativamente se transformando, planejando expandir as categorias de negociação, incluindo ativos reais tokenizados, ações, derivativos, entre outros, com o objetivo de construir uma "exchange multifuncional".
Algumas emissoras de stablecoins: lucro líquido trimestral de 4,9 bilhões de dólares, aumento acentuado na posição em títulos do Tesouro dos EUA
Até o final do Q2, a instituição tinha um total de ativos de 162,575 bilhões de dólares, passivos de 157,108 bilhões de dólares e reservas excedentes de 5,467 bilhões de dólares. A quantidade de stablecoins emitidas ultrapassa 157 bilhões de dólares, tendo aumentado 20 bilhões de dólares desde o início do ano.
No que diz respeito à composição dos ativos, a quantidade de títulos do governo dos EUA detidos ultrapassa os 127 bilhões de dólares, um aumento de cerca de 8 bilhões de dólares em relação ao Q1. Além disso, também possui 8,9 bilhões de dólares em bitcoins e 8,7 bilhões de dólares em metais preciosos.
O lucro líquido do Q2 foi de aproximadamente 4,9 bilhões de dólares, muito superior aos 830 milhões de dólares do Q1. O lucro líquido acumulado desde o início do ano é de 5,73 bilhões de dólares, dos quais 3,1 bilhões de dólares são de receitas recorrentes e 2,6 bilhões de dólares provêm da valorização do Bitcoin e do ouro.
No geral, a instituição demonstrou uma forte capacidade de crescimento de ativos e níveis de rentabilidade nesta temporada, e a diversificação da alocação de ativos também proporcionou flexibilidade na composição dos lucros.
Uma plataforma de serviços financeiros integrados: receita próxima de 1 bilhão de dólares, encriptação impulsiona lucros a duplicar
Até ao final do Q2, a plataforma detinha 4,2 mil milhões de dólares em caixa e equivalentes, proporcionando um suporte financeiro adequado para a expansão global e novos negócios.
O Q2 teve receitas de 9,89 milhões de dólares, um aumento de 45% em relação ao ano anterior; o lucro líquido foi de 3,86 milhões de dólares, duplicando em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico. O EBITDA ajustado alcançou 5,49 milhões de dólares, com uma margem de lucro de 56%. O crescimento foi impulsionado principalmente por transações de encriptação e transações de opções: a receita de transações de opções foi de 2,65 milhões de dólares, um aumento de 46% em relação ao ano anterior; a receita de transações de encriptação foi de 1,6 milhões de dólares, um aumento de 98% em relação ao ano anterior; a receita de transações de ações foi de 66 milhões de dólares, um aumento de 65% em relação ao ano anterior.
Em termos de escala de usuários, o número de contas de fundos da plataforma atingiu 26,5 milhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior; o total de ativos da plataforma é de 279 bilhões de dólares, o que representa um aumento de 100%; contas de investimento ativas somam 27,4 milhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior; o número de usuários de alto valor aumentou 76% para 3,5 milhões. A receita média por usuário é de 151 dólares, um aumento de 34% em relação ao ano anterior, refletindo uma capacidade de monetização dos usuários aumentada.
A plataforma está a fazer um esforço ativo para desenvolver o negócio de encriptação, incluindo a conclusão da aquisição de uma bolsa na Europa, a obtenção de várias licenças de conformidade e o lançamento de produtos de token de ações. Ao mesmo tempo, também está a criar um supermercado financeiro, envolvendo-se em áreas como consultoria digital, contas de reforma e cartões de crédito.
Uma exchange de encriptação: lucros em queda, acelera a diversificação
A bolsa obteve uma receita de 412 milhões de dólares no Q2, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, mas uma queda em relação ao trimestre anterior. O EBITDA ajustado foi de 80 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação aos 187 milhões de dólares do Q1.
Em termos de dados operacionais, a plataforma possui cerca de 15 milhões de clientes globais, o volume total de negociações no Q2 foi de 186,8 mil milhões de dólares, uma diminuição de 10,5% em relação ao trimestre anterior, mas um aumento de 19% em relação ao ano anterior; o número de contas de fundos aumentou para 4,4 milhões, um aumento de 37% em relação ao ano anterior; os ativos sob custódia totalizam 43,2 mil milhões de dólares, um aumento de 47% em relação ao ano anterior.
No futuro, a bolsa continuará a avançar nos negócios globais, incluindo a obtenção de novas licenças, a expansão de canais de financiamento locais, a atualização da experiência em múltiplos ativos e o lançamento de produtos inovadores. Ao mesmo tempo, está a procurar financiar 500 milhões de dólares com uma avaliação de 15 mil milhões de dólares e planeia uma IPO em 2026.
A análise considera que a bolsa, com uma base de usuários de alta qualidade e uma diversificação de negócios, está gradualmente reduzindo a dependência das taxas de transação à vista e aumentando sua capacidade de resistir a riscos. Em um contexto de regulamentação mais rígida, suas vantagens em conformidade são significativas. Se o mercado de encriptação continuar a se recuperar no futuro, há uma expectativa de que se torne mais uma bolsa de encriptação listada.
Uma empresa de mineração de Bitcoin: receita duplicou em relação ao ano anterior, produção aumentou significativamente
A receita total da empresa no segundo trimestre foi de 153 milhões de dólares, um aumento de mais de 100% em relação ao ano anterior, impulsionada principalmente pela atividade de mineração de Bitcoin. A receita de mineração foi de aproximadamente 141 milhões de dólares, um aumento de mais de 150% em relação ao ano anterior. Durante o trimestre, foram produzidos 1.426 BTC, um aumento de 69% em relação ao ano anterior.
Devido à redução pela metade e ao aumento da capacidade global de mineração, o custo médio de extração de um único Bitcoin, ( sem depreciação, subiu para 48.992 dólares, um aumento de 93% em relação ao ano anterior, embora ainda esteja abaixo da média do período de ) cerca de 98.800 dólares (. No futuro, se o preço do Bitcoin recuar ou se a dificuldade de mineração continuar a aumentar, a margem bruta pode ser pressionada, e o controle de custos e a eficiência da capacidade de mineração se tornarão cruciais.
A empresa está promovendo a diversificação na aplicação de recursos elétricos, gradualmente se transformando em uma "plataforma de infraestrutura de computação futura centrada em Bitcoin."
O lucro líquido do Q2 foi de 219,5 milhões de dólares, com um EBITDA ajustado de 495,3 milhões de dólares, refletindo uma forte capacidade de geração de caixa. Em termos de balanço patrimonial, a empresa detém 19.273 BTC), avaliados em cerca de 2,1 mil milhões de dólares( e 255,4 milhões de dólares em dinheiro, garantindo assim um financiamento adequado para o desenvolvimento futuro.
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SerumSqueezer
· 2h atrás
Ai, a receita do software é apenas 0,8%, o doce está todo na moeda.
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ClassicDumpster
· 2h atrás
Outra vez subiu! Ultimamente tem estado realmente louco.
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ChainDetective
· 2h atrás
Este movimento de mercado está incrível!
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BottomMisser
· 2h atrás
Ganhou muito, não é?
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LiquidityWizard
· 2h atrás
hmm... estatisticamente falando, 7106.4% é simplesmente absurdo para ser honesto
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MemeTokenGenius
· 2h atrás
美滋滋 Negociação de criptomoedas ganha muito dinheiro
Análise dos relatórios financeiros das seis principais instituições de encriptação: tendência de diversificação de receitas é clara
Encriptação de Relatórios Financeiros: Análise de Desempenho de Seis Grandes Instituições no Q2 de 2025
O setor de encriptação está a entrar na época de relatórios financeiros do meio do ano de 2025, com várias instituições de renome a divulgar os resultados financeiros do segundo trimestre. De uma forma geral, o setor está a passar de um modelo de receita único para uma gestão de ativos diversificada e serviços financeiros integrados. Este artigo irá resumir o desempenho financeiro mais recente e as direções estratégicas de algumas instituições representativas.
Uma conhecida empresa de tecnologia: o valor dos ativos em Bitcoin disparou, levando a um grande aumento nos lucros
A receita da empresa no segundo trimestre chegou a 14,03 bilhões de dólares, com um aumento de 7106,4% em relação ao ano anterior. A previsão é que a receita anual alcance 34 bilhões de dólares, com um lucro por ação anual esperado de 80 dólares.
O aumento significativo da receita deve-se principalmente aos ganhos não realizados com o valor justo dos ativos em Bitcoin, que alcançaram 14 mil milhões de dólares. Em comparação, a receita do negócio de software tradicional foi de apenas 114,5 milhões de dólares, representando cerca de 0,8% da receita total.
Lucro líquido do segundo trimestre de 10,02 bilhões de dólares, uma grande melhoria em relação à perda líquida de 102,6 milhões de dólares no mesmo período do ano passado. Espera-se que o lucro líquido total de 2025 possa atingir 24 bilhões de dólares.
Até o final de julho, a empresa possuía 628.791 bitcoins, com um acréscimo de 88.109 no segundo trimestre. O custo total de aquisição foi de 46,07 bilhões de dólares, com um custo médio de 73.277 dólares/bitcoin. Desde o início do ano, a rentabilidade do bitcoin alcançou 25%, superando a meta original. A empresa planeja arrecadar 4,2 bilhões de dólares por meio da emissão de ações preferenciais perpétuas, para aumentar ainda mais sua posição em bitcoin.
Uma plataforma de encriptação: negócios principais sob pressão, lucros dos investimentos como principal fonte de lucro
A receita total da plataforma no Q2 foi de 14,97 bilhões de dólares, uma queda de 26% em relação ao trimestre anterior. Dessa quantia, a receita de transações foi de 7,64 bilhões de dólares, uma queda de 39%; a receita de assinaturas e serviços foi de 6,56 bilhões de dólares, uma queda de 6%. A queda na receita deve-se principalmente à redução da volatilidade do mercado, ajustes nos preços das transações de moedas estáveis e à diminuição geral da atividade de negociação. O volume total de transações no Q2 foi de 2370 bilhões de dólares, uma queda de 40% em relação ao trimestre anterior.
Lucro líquido de 1,429 milhões de dólares, muito acima dos 36 milhões de dólares no mesmo período do ano passado. O crescimento do lucro deve-se principalmente a um investimento que trouxe 1,5 mil milhões de dólares em ganhos, bem como a uma valorização não realizada de 362 milhões de dólares na carteira de encriptação. No entanto, um incidente de violação de dados de usuários causou uma perda de 308 milhões de dólares, aumentando os custos operacionais totais para 1,5 mil milhões de dólares. Excluindo os ganhos de investimento, a receita líquida ajustada foi de apenas 33 milhões de dólares, refletindo a fraca crescimento do negócio de negociação central.
Diante dos desafios, a plataforma está ativamente se transformando, planejando expandir as categorias de negociação, incluindo ativos reais tokenizados, ações, derivativos, entre outros, com o objetivo de construir uma "exchange multifuncional".
Algumas emissoras de stablecoins: lucro líquido trimestral de 4,9 bilhões de dólares, aumento acentuado na posição em títulos do Tesouro dos EUA
Até o final do Q2, a instituição tinha um total de ativos de 162,575 bilhões de dólares, passivos de 157,108 bilhões de dólares e reservas excedentes de 5,467 bilhões de dólares. A quantidade de stablecoins emitidas ultrapassa 157 bilhões de dólares, tendo aumentado 20 bilhões de dólares desde o início do ano.
No que diz respeito à composição dos ativos, a quantidade de títulos do governo dos EUA detidos ultrapassa os 127 bilhões de dólares, um aumento de cerca de 8 bilhões de dólares em relação ao Q1. Além disso, também possui 8,9 bilhões de dólares em bitcoins e 8,7 bilhões de dólares em metais preciosos.
O lucro líquido do Q2 foi de aproximadamente 4,9 bilhões de dólares, muito superior aos 830 milhões de dólares do Q1. O lucro líquido acumulado desde o início do ano é de 5,73 bilhões de dólares, dos quais 3,1 bilhões de dólares são de receitas recorrentes e 2,6 bilhões de dólares provêm da valorização do Bitcoin e do ouro.
No geral, a instituição demonstrou uma forte capacidade de crescimento de ativos e níveis de rentabilidade nesta temporada, e a diversificação da alocação de ativos também proporcionou flexibilidade na composição dos lucros.
Uma plataforma de serviços financeiros integrados: receita próxima de 1 bilhão de dólares, encriptação impulsiona lucros a duplicar
Até ao final do Q2, a plataforma detinha 4,2 mil milhões de dólares em caixa e equivalentes, proporcionando um suporte financeiro adequado para a expansão global e novos negócios.
O Q2 teve receitas de 9,89 milhões de dólares, um aumento de 45% em relação ao ano anterior; o lucro líquido foi de 3,86 milhões de dólares, duplicando em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico. O EBITDA ajustado alcançou 5,49 milhões de dólares, com uma margem de lucro de 56%. O crescimento foi impulsionado principalmente por transações de encriptação e transações de opções: a receita de transações de opções foi de 2,65 milhões de dólares, um aumento de 46% em relação ao ano anterior; a receita de transações de encriptação foi de 1,6 milhões de dólares, um aumento de 98% em relação ao ano anterior; a receita de transações de ações foi de 66 milhões de dólares, um aumento de 65% em relação ao ano anterior.
Em termos de escala de usuários, o número de contas de fundos da plataforma atingiu 26,5 milhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior; o total de ativos da plataforma é de 279 bilhões de dólares, o que representa um aumento de 100%; contas de investimento ativas somam 27,4 milhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior; o número de usuários de alto valor aumentou 76% para 3,5 milhões. A receita média por usuário é de 151 dólares, um aumento de 34% em relação ao ano anterior, refletindo uma capacidade de monetização dos usuários aumentada.
A plataforma está a fazer um esforço ativo para desenvolver o negócio de encriptação, incluindo a conclusão da aquisição de uma bolsa na Europa, a obtenção de várias licenças de conformidade e o lançamento de produtos de token de ações. Ao mesmo tempo, também está a criar um supermercado financeiro, envolvendo-se em áreas como consultoria digital, contas de reforma e cartões de crédito.
Uma exchange de encriptação: lucros em queda, acelera a diversificação
A bolsa obteve uma receita de 412 milhões de dólares no Q2, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, mas uma queda em relação ao trimestre anterior. O EBITDA ajustado foi de 80 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação aos 187 milhões de dólares do Q1.
Em termos de dados operacionais, a plataforma possui cerca de 15 milhões de clientes globais, o volume total de negociações no Q2 foi de 186,8 mil milhões de dólares, uma diminuição de 10,5% em relação ao trimestre anterior, mas um aumento de 19% em relação ao ano anterior; o número de contas de fundos aumentou para 4,4 milhões, um aumento de 37% em relação ao ano anterior; os ativos sob custódia totalizam 43,2 mil milhões de dólares, um aumento de 47% em relação ao ano anterior.
No futuro, a bolsa continuará a avançar nos negócios globais, incluindo a obtenção de novas licenças, a expansão de canais de financiamento locais, a atualização da experiência em múltiplos ativos e o lançamento de produtos inovadores. Ao mesmo tempo, está a procurar financiar 500 milhões de dólares com uma avaliação de 15 mil milhões de dólares e planeia uma IPO em 2026.
A análise considera que a bolsa, com uma base de usuários de alta qualidade e uma diversificação de negócios, está gradualmente reduzindo a dependência das taxas de transação à vista e aumentando sua capacidade de resistir a riscos. Em um contexto de regulamentação mais rígida, suas vantagens em conformidade são significativas. Se o mercado de encriptação continuar a se recuperar no futuro, há uma expectativa de que se torne mais uma bolsa de encriptação listada.
Uma empresa de mineração de Bitcoin: receita duplicou em relação ao ano anterior, produção aumentou significativamente
A receita total da empresa no segundo trimestre foi de 153 milhões de dólares, um aumento de mais de 100% em relação ao ano anterior, impulsionada principalmente pela atividade de mineração de Bitcoin. A receita de mineração foi de aproximadamente 141 milhões de dólares, um aumento de mais de 150% em relação ao ano anterior. Durante o trimestre, foram produzidos 1.426 BTC, um aumento de 69% em relação ao ano anterior.
Devido à redução pela metade e ao aumento da capacidade global de mineração, o custo médio de extração de um único Bitcoin, ( sem depreciação, subiu para 48.992 dólares, um aumento de 93% em relação ao ano anterior, embora ainda esteja abaixo da média do período de ) cerca de 98.800 dólares (. No futuro, se o preço do Bitcoin recuar ou se a dificuldade de mineração continuar a aumentar, a margem bruta pode ser pressionada, e o controle de custos e a eficiência da capacidade de mineração se tornarão cruciais.
A empresa está promovendo a diversificação na aplicação de recursos elétricos, gradualmente se transformando em uma "plataforma de infraestrutura de computação futura centrada em Bitcoin."
O lucro líquido do Q2 foi de 219,5 milhões de dólares, com um EBITDA ajustado de 495,3 milhões de dólares, refletindo uma forte capacidade de geração de caixa. Em termos de balanço patrimonial, a empresa detém 19.273 BTC), avaliados em cerca de 2,1 mil milhões de dólares( e 255,4 milhões de dólares em dinheiro, garantindo assim um financiamento adequado para o desenvolvimento futuro.