Da Conceito à Prática: A Nova Estrela na Onda de Tokenização de RWA

O setor financeiro global está a passar por uma transformação revolucionária. A tokenização já não é um conceito teórico, mas uma realidade que está a ser rapidamente implementada. Quer sejam os pioneiros da indústria de criptomoedas, quer os gigantes das finanças tradicionais, todos estão a explorar como digitalizar, colocar em blockchain e globalizar ativos do mundo real (RWA) dentro de um quadro de conformidade. Esta onda abrange uma variedade de ativos, desde títulos de governo até imóveis, mercadorias e notas. As autoridades regulatórias também estão a abrir espaço experimental para esta inovação. Esta tendência reflete, na verdade, a necessidade urgente dos mercados de capitais globais de aumentar a eficiência, melhorar a transparência e alcançar liquidez 24 horas por dia.

Neste contexto, a Libeara destaca-se como uma plataforma inovadora, tornando-se um pioneiro na prática no campo da tokenização, com suas características amigáveis à regulamentação e orientadas para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão em fase de testes, a Libeara já acumulou uma rica experiência de implementação através de projetos reais. Ao mesmo tempo, também se distingue de certas instituições de criptomoeda centradas na tecnologia, focando mais na conformidade, segurança e adequação às necessidades de nível institucional.

Aceleração da tokenização de RWA, três grandes produtos conectam os ativos tradicionais à blockchain

A tokenização de RWA está acelerando a penetração no mercado mainstream. De acordo com os dados mais recentes, o valor total dos ativos RWA em cadeia no mundo ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo uma variedade de classes de ativos, incluindo títulos do Tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Essa tendência indica que as finanças em cadeia já superaram a fase de experimento de ativos criptográficos, e a demanda do mercado financeiro tradicional por uma infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável está se tornando cada vez mais urgente.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora isso garanta conformidade e segurança, também traz problemas como processos complexos, altas barreiras de entrada, altos custos e ilhas de dados. Para abordar essas dores, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, oferece soluções de emissão e gestão em cadeia altamente conformes e eficientes para categorias principais de ativos como obrigações, fundos e títulos, acelerando a implementação da tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: Plataforma de bilhetes e obrigações do governo com tokenização nativa

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão direta de títulos governamentais e dívidas soberanas na blockchain, visando aumentar a inclusão financeira, transparência e capacidade de resistência a riscos do sistema financeiro.

Os títulos soberanos tradicionais geralmente têm um alto limiar e processos complexos, direcionados principalmente a investidores institucionais, tornando difícil a participação de cidadãos comuns. A Bravo, ao apoiar a emissão de títulos de pequeno valor e carteiras em cadeia, reduz o limiar de acesso ao mercado e promove a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem múltiplas instituições intermediárias, com processos complicados e ineficientes. A Bravo permite que os governos realizem diretamente a emissão, circulação e pagamento em cadeia, através da execução automática de contratos inteligentes, tornando todo o processo rastreável e verificável.

Além disso, o financiamento em países em desenvolvimento depende fortemente da dívida em dólares, o que os torna suscetíveis ao risco de desajuste monetário. O mecanismo de suporte a títulos em moeda local da Bravo ajuda a aumentar a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, reforçando a ancoragem de crédito.

A Bravo também oferece a capacidade de projetar produtos de dívida flexíveis. As formas tradicionais de títulos governamentais são monolíticas e difíceis de atender às diversas necessidades de capital e orientações políticas. A Bravo suporta ferramentas de dívida programáveis, como títulos atrelados à inflação, títulos de emissão atrasada e títulos do tipo prêmio, entre outras formas inovadoras, para atender a objetivos de políticas sociais diversificadas e às necessidades de diferentes grupos.

Mais importante ainda, a Bravo implementa um mecanismo nativo de posse de tokens na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, eliminando o risco de custódia por intermediários e falhas de ponto único, com dados transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta: serviços de tokenização para gestores de fundos sob regulamentação

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de quotas de fundos em blockchain, apoiando a tokenização de quotas de fundos com qualquer valor nominal, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimentos. Através do mecanismo de tokenização, essas quotas de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que atendem aos requisitos de conformidade, superando efetivamente o gargalo de liquidez dos investimentos em fundos tradicionais. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e através de diferentes jurisdições, atendendo à demanda por portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente realizar operações de subscrição, resgate e transferência de quotas de fundos na plataforma Delta, melhorando enormemente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta irá lançar oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida para gestores de fundos licenciados em Singapura, através da Libeara, oferecendo segurança e conformidade de nível institucional. Ao ser compatível com as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, a Delta atende às diferentes necessidades dos investidores nativos de criptomoedas e dos investidores tradicionais.

Tango: Plataforma de emissão de Tokens de valores mobiliários

Tango é uma plataforma de emissão de tokens de valores mobiliários genéricos que suporta múltiplas classes de ativos, abrangendo títulos, commodities, mídia e outros ativos do mundo real. A plataforma suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender a diferentes necessidades do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integra funcionalidades de KYC e AML, além de tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno, gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que a emissão e circulação de todos os projetos tokenizados estejam em conformidade com os requisitos regulamentares e legais.

Rumo à prática: experiência de anos na tokenização de negócios

Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, a Libeara está promovendo a tokenização da teoria para a aplicação prática. Adaptando-se de forma flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em projetos nacionais em Cingapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, envolvendo uma variedade de cenários de ativos, incluindo ofertas públicas, ofertas privadas, dívida soberana e moeda digital do banco central, oferecendo um paradigma tecnológico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, a Libeara colaborou com várias partes para lançar um dos fundos de tokenização de obrigações do governo dos EUA com a classificação mais alta do mundo, recebendo altas classificações de várias instituições. Recentemente, várias plataformas de capital em cadeia e bolsas RWA também anunciaram colaborações com a Libeara para expandir o acesso a este fundo.

A Libeara também colaborou com principais instituições de fundos públicos do país para lançar com sucesso o primeiro fundo tokenizado de Hong Kong voltado para investidores de varejo, oferecendo aos investidores uma ferramenta de investimento inovadora em rendimento em dólares de Hong Kong baseada em blockchain.

Em 2023, a Libeara participou do hackathon do banco central de Gana sobre CBDC, construindo um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana por meio de CBDC, realizando a emissão e liquidação tokenizada on-chain dos títulos do governo de Gana. Isso não apenas validou a viabilidade técnica, mas também forneceu um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi incluída em vários projetos de construção de infraestrutura financeira de nível nacional. Como participar do projeto de moeda digital de banco central do HKMA, explorando a aplicação de liquidação de depósitos e ativos tokenizados; em colaboração com um banco das Filipinas, completou o primeiro projeto de títulos de varejo tokenizados do país; participou do projeto de finanças verdes lançado em conjunto pelo HKMA e pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais, explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes.

A equipe central se dedica intensamente ao setor financeiro, comprometendo-se a criar um bastião seguro para RWA

O nome Libeara é uma combinação de "Liberty" (títulos de dívida do governo dos Estados Unidos) e "Aerarium" (tesouro da Roma antiga). Como uma empresa de tecnologia financeira criada por uma plataforma de incubação de inovação de um grande banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023, com sede em Cingapura, e se dedica a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos de dívida pública e fundos, rompendo as barreiras dos mercados de capitais tradicionais e abrindo novos canais de investimento.

A equipe central da empresa reúne os principais especialistas das áreas de finanças tradicionais, tecnologia de blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO possui mais de 20 anos de experiência rica nos mercados de capitais, tendo projetado e executado esquemas de financiamento de títulos no valor total de mais de 180 bilhões de dólares para vários governos, empresas e instituições financeiras, tendo uma profunda compreensão das ineficiências e pontos críticos do mercado financeiro tradicional. Essa experiência tornou-se a base para a fundação da Libeara, permitindo encontrar um ponto de equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo ao mercado soluções que combinam eficiência e confiabilidade.

O fundador acredita que a tokenização não apenas simplifica os processos ineficientes nas finanças tradicionais, mas redefine também a forma como investidores interagem com os ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara aumentou a transferibilidade dos investimentos, permitindo que os ativos circulem de forma ponto a ponto entre investidores, aumentando significativamente a flexibilidade, ao mesmo tempo que gera mais novos casos de uso, como aumento da liquidez e expansão da participação dos investidores.

Ele enfatizou que o objetivo da Libeara é criar um "sistema financeiro super seguro" que funcione de forma segura na rodovia digital das finanças modernas. A empresa atende a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas desejam participar de investimentos em mercados de capitais tradicionais. Ele apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais ainda enfrenta barreiras de percepção, com muitas pessoas ainda equiparando a blockchain a criptomoedas voláteis e mercados não regulamentados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como títulos do governo. Mudar essa percepção requer não apenas tecnologia avançada, mas também um forte quadro de conformidade que prove que a blockchain pode suportar produtos financeiros rigorosamente regulamentados.

Ele prevê que o poder de alocação de riqueza no futuro passará de grandes instituições financeiras para indivíduos. A tokenização desempenhará um papel crucial nesse processo, preservando a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, ao mesmo tempo que atende às necessidades de flexibilidade e autonomia dos investidores contemporâneos.