Em janeiro de 2024, o ETF de Bitcoin à vista começou a ser negociado em Wall Street, marcando uma grande virada no campo dos investimentos em ativos de criptografia. Apenas seis meses depois, o ETF de Ethereum à vista também foi oficialmente apresentado. Atualmente, as autoridades reguladoras enfrentam 72 pedidos de ETF de encriptação, um número que continua a aumentar. De Solana a Dogecoin, passando por XRP e até PENGU, as empresas de gestão de ativos estão competindo para empacotar uma variedade de ativos digitais em produtos regulamentados.
O sucesso do ETF de Bitcoin superou amplamente as expectativas. Em apenas um ano, esses ETFs absorveram 107 bilhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico na emissão de ETFs. Dezoito meses depois, seu tamanho de ativos alcançou 133 bilhões de dólares. Um grande fundo de gestão de ativos possui um ETF de Bitcoin que sozinho detém mais de 74 bilhões de dólares em 694.400 moedas de Bitcoin. Todos os ETFs juntos controlam 1,23 milhão de moedas de Bitcoin, cerca de 6,2% da oferta total.
Este sucesso desencadeou um efeito dominó: o ETF continua a absorver a oferta de Bitcoin, os saldos negociados nas bolsas diminuem, a quantidade detida por instituições acelera, a estabilidade do preço do Bitcoin aumenta e todo o mercado de ativos de criptografia ganha uma legitimidade sem precedentes. Mesmo durante períodos de volatilidade do mercado, o capital institucional continua a fluir.
A aparição do ETF trouxe reconhecimento mainstream para Ativos de criptografia. Eles permitem que os investidores comprem e vendam ativos digitais como se fossem ações através de contas de corretagem convencionais, sem a necessidade de configurar uma carteira ou lidar com detalhes técnicos complexos. A custódia e a segurança do ETF são geridas por instituições profissionais, oferecendo aos investidores um canal de investimento mais seguro e conveniente.
Várias instituições principais já submeteram pedidos para ETFs de Solana, com uma chance de aprovação de até 90%. Os pedidos de ETF para XRP, Cardano, Litecoin e Avalanche também estão em processo de revisão. Até mesmo moedas meme como Dogecoin e PENGU não são exceção. Este entusiasmo é o resultado de uma combinação de fatores, incluindo a melhoria do ambiente regulatório, o reconhecimento por parte das instituições dos ativos de criptografia e o aumento da demanda por diversificação de investimentos.
No entanto, análises iniciais sugerem que a aceitação do ETF de altcoins pode diferir significativamente do ETF de Bitcoin. Espera-se que o total de entradas do ETF de altcoins fique entre várias centenas de milhões a 1 bilhão de dólares, muito abaixo do que o ETF de Bitcoin conseguiu. O desempenho do ETF de Ethereum destaca ainda mais essa diferença, atraindo apenas cerca de 4 bilhões de dólares em entradas líquidas ao longo de 231 dias de negociação.
Uma das principais diferenças entre o ETF de moeda alternativa e o ETF de Bitcoin está nos rendimentos de staking. As entidades reguladoras permitem que os ETFs façam staking dos ativos que possuem e distribuam os rendimentos aos investidores, oferecendo uma nova proposta de valor para os investidores. No entanto, os ETFs que gerenciam ativos de criptografia em staking enfrentam desafios complexos de equilíbrio, precisando encontrar um ponto de equilíbrio entre atender à demanda de resgate dos investidores e maximizar os retornos.
Um grande número de pedidos de ETF levará quase certamente a uma compressão de custos. Quando muitos produtos competem por um financiamento institucional limitado, a precificação torna-se o principal fator de diferenciação. Alguns emissores podem até utilizar os rendimentos de staking para subsidiar as taxas de gestão, lançando produtos com zero ou taxas negativas para atrair ativos.
A onda de ETFs de moedas alternativas está mudando a forma como as pessoas veem o investimento em encriptação. Diferentes ativos de criptografia receberam diferentes posicionamentos de investimento: Solana representa velocidade, XRP foca em pagamentos, Cardano se destaca pela rigorosidade acadêmica. Essa diversidade oferece aos investidores uma gama mais ampla de escolhas, mas também traz novos desafios e oportunidades.
No final, o mercado irá decidir quais produtos podem ter sucesso. De qualquer forma, este entusiasmo marca que a indústria de ativos de criptografia está a caminho da total mainstreamização, oferecendo aos investidores canais de investimento em ativos de criptografia mais diversificados e convenientes.
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AllInAlice
· 08-02 17:12
Isso é absurdo, até à lua?
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MevTears
· 08-02 17:11
Os outros estão a negociar, eu estou a correr com a ordem.
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CryingOldWallet
· 08-02 17:03
Vamos desenhar mais um bolo para os pros.
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OptionWhisperer
· 08-02 17:00
Este prato já está a ser disputado.
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WalletWhisperer
· 08-02 16:59
padrões de acumulação fascinantes... as baleias estão finalmente mostrando suas pegadas algorítmicas
encriptação ETF热潮来袭：从BTC到alts 市场格局巨变
Ativos de criptografia ETF热潮席卷市场
Em janeiro de 2024, o ETF de Bitcoin à vista começou a ser negociado em Wall Street, marcando uma grande virada no campo dos investimentos em ativos de criptografia. Apenas seis meses depois, o ETF de Ethereum à vista também foi oficialmente apresentado. Atualmente, as autoridades reguladoras enfrentam 72 pedidos de ETF de encriptação, um número que continua a aumentar. De Solana a Dogecoin, passando por XRP e até PENGU, as empresas de gestão de ativos estão competindo para empacotar uma variedade de ativos digitais em produtos regulamentados.
O sucesso do ETF de Bitcoin superou amplamente as expectativas. Em apenas um ano, esses ETFs absorveram 107 bilhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico na emissão de ETFs. Dezoito meses depois, seu tamanho de ativos alcançou 133 bilhões de dólares. Um grande fundo de gestão de ativos possui um ETF de Bitcoin que sozinho detém mais de 74 bilhões de dólares em 694.400 moedas de Bitcoin. Todos os ETFs juntos controlam 1,23 milhão de moedas de Bitcoin, cerca de 6,2% da oferta total.
Este sucesso desencadeou um efeito dominó: o ETF continua a absorver a oferta de Bitcoin, os saldos negociados nas bolsas diminuem, a quantidade detida por instituições acelera, a estabilidade do preço do Bitcoin aumenta e todo o mercado de ativos de criptografia ganha uma legitimidade sem precedentes. Mesmo durante períodos de volatilidade do mercado, o capital institucional continua a fluir.
A aparição do ETF trouxe reconhecimento mainstream para Ativos de criptografia. Eles permitem que os investidores comprem e vendam ativos digitais como se fossem ações através de contas de corretagem convencionais, sem a necessidade de configurar uma carteira ou lidar com detalhes técnicos complexos. A custódia e a segurança do ETF são geridas por instituições profissionais, oferecendo aos investidores um canal de investimento mais seguro e conveniente.
Várias instituições principais já submeteram pedidos para ETFs de Solana, com uma chance de aprovação de até 90%. Os pedidos de ETF para XRP, Cardano, Litecoin e Avalanche também estão em processo de revisão. Até mesmo moedas meme como Dogecoin e PENGU não são exceção. Este entusiasmo é o resultado de uma combinação de fatores, incluindo a melhoria do ambiente regulatório, o reconhecimento por parte das instituições dos ativos de criptografia e o aumento da demanda por diversificação de investimentos.
No entanto, análises iniciais sugerem que a aceitação do ETF de altcoins pode diferir significativamente do ETF de Bitcoin. Espera-se que o total de entradas do ETF de altcoins fique entre várias centenas de milhões a 1 bilhão de dólares, muito abaixo do que o ETF de Bitcoin conseguiu. O desempenho do ETF de Ethereum destaca ainda mais essa diferença, atraindo apenas cerca de 4 bilhões de dólares em entradas líquidas ao longo de 231 dias de negociação.
Uma das principais diferenças entre o ETF de moeda alternativa e o ETF de Bitcoin está nos rendimentos de staking. As entidades reguladoras permitem que os ETFs façam staking dos ativos que possuem e distribuam os rendimentos aos investidores, oferecendo uma nova proposta de valor para os investidores. No entanto, os ETFs que gerenciam ativos de criptografia em staking enfrentam desafios complexos de equilíbrio, precisando encontrar um ponto de equilíbrio entre atender à demanda de resgate dos investidores e maximizar os retornos.
Um grande número de pedidos de ETF levará quase certamente a uma compressão de custos. Quando muitos produtos competem por um financiamento institucional limitado, a precificação torna-se o principal fator de diferenciação. Alguns emissores podem até utilizar os rendimentos de staking para subsidiar as taxas de gestão, lançando produtos com zero ou taxas negativas para atrair ativos.
A onda de ETFs de moedas alternativas está mudando a forma como as pessoas veem o investimento em encriptação. Diferentes ativos de criptografia receberam diferentes posicionamentos de investimento: Solana representa velocidade, XRP foca em pagamentos, Cardano se destaca pela rigorosidade acadêmica. Essa diversidade oferece aos investidores uma gama mais ampla de escolhas, mas também traz novos desafios e oportunidades.
No final, o mercado irá decidir quais produtos podem ter sucesso. De qualquer forma, este entusiasmo marca que a indústria de ativos de criptografia está a caminho da total mainstreamização, oferecendo aos investidores canais de investimento em ativos de criptografia mais diversificados e convenientes.