Mudança no cenário do mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, o mercado de stake passou por transformações significativas. A demanda institucional tem crescido continuamente, ao mesmo tempo que enfrenta regulamentos e requisitos de conformidade mais rigorosos. Embora muitas instituições já tenham realizado stake através de canais existentes, algumas ainda estão sujeitas a restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema têm se esforçado para resolver problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, a demanda por personalização da estrutura de recompensas por parte de usuários avançados também está aumentando.
Para lidar com essas mudanças, uma nova geração de soluções de staking surgiu. Ela introduziu o conceito de cofres de staking (stVaults), oferecendo uma nova solução personalizada, configurável e modular para o staking de Ethereum, posicionando-se na vanguarda da indústria.
Nova geração de soluções de stake: atualização da infraestrutura de stake do Ethereum
Este novo plano expande as funcionalidades do protocolo de staking de Ethereum existente. Além de manter o router de staking original e os seus módulos, também introduz os vaults de staking (stVaults), com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para várias aplicações.
stVaults suporta o acesso à liquidez stETH nas definições personalizadas. Os utilizadores podem definir parâmetros como validação, estrutura de taxas, perfis de risco e retorno, para atender às necessidades de diferentes stakers.
Principais características incluem:
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem usar a liquidez do stETH, mantendo ao mesmo tempo os fundos em contratos não custodiados, ajudando a cumprir os requisitos de conformidade regulatória e gestão de riscos.
Flexibilidade dos nós: permite que os nós personalizem soluções para grandes clientes, a fim de obter maior receita e mais financiamento.
Otimização de rendimento: os gestores de ativos podem adaptar-se rapidamente às mudanças do mercado, utilizando as propriedades de colateral universal do stETH para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combinar com novas oportunidades de DeFi.
O objetivo final é fornecer um mecanismo de incentivo a longo prazo para todas as partes, estabelecendo uma fonte de recompensas previsível, orientada para o futuro e baseada em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite o staking de liquidez não custodiado através de um único operador de nó, e conecta-se à infraestrutura para cunhar stETH.
Os principais objetivos do stVault incluem:
Permitir que os usuários personalizem a configuração de risco e retorno do stake de liquidez, sem afetar a estabilidade e a intercambiabilidade dos tokens stETH existentes.
Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente.
Melhorar a integração do stETH.
Na prática, os stakers institucionais podem completar o staking de forma não custodiada e receber uma certa proporção de stETH. Ao cunhar stETH, o montante correspondente será bloqueado para a retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em quotas de stETH, e o saldo das quotas aumenta diariamente com a reavaliação do stETH. Para desbloquear o levantamento de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de stETH.
Para assumir o risco de manter as configurações de staking personalizadas, a taxa de emissão do stETH é diferente dos métodos tradicionais, sendo que existe uma reserva de margem (chamada de taxa de reserva ou RR), determinada por parâmetros de risco e limitações. Isso garante que o stETH emitido através dos stVaults mantenha um colateral excessivo razoável, aumentando sua segurança econômica.
De modo geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que opera em paralelo com os protocolos existentes. Qualquer usuário pode stakar ETH com segurança através de um operador de nó escolhido. Através da conexão com sistemas existentes, o stVaults pode cunhar stETH suportado por conjuntos de validação personalizados, obtendo assim alta liquidez e vantagens de integração oferecidas pelo mercado.
Cofres personalizáveis para atender a diversas necessidades
stVaults oferece opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes participantes personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam produtos personalizados, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez do stETH.
Principais cenários de aplicação incluem:
Pledge institucional: permite que os usuários institucionais criem stVaults dedicados, conectem-se a operadores de nós específicos, configurem integrações e gerenciem acesso e armazenamento. Suporta configurações geridas e não geridas, atendendo a várias exigências operacionais.
Pledge alavancado: fornece ferramentas para que os stakers avançados implementem estratégias de alavancagem, suportando operações manuais e automáticas de contratos inteligentes. Pode-se obter ETH diretamente no mercado primário ou utilizar plataformas de empréstimo DeFi do mercado secundário.
Controle de risco de reaposta: introduzir um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem da reaposta, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: fornece uma base modular para desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake que se adaptam ao ecossistema, podendo ser integrados sem problemas a aplicações DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum
O novo plano reforçou a descentralização do Ethereum da seguinte forma:
Mercado de coordenação e concorrência aberto: ao fornecer uma estrutura de stake modular e personalizável, reduziu-se o efeito Matthew dos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança: introduzir mecanismos que equilibrem a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de stake. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, e as taxas dinâmicas ajudam a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia: os stakers podem escolher se adotam e quando adotam a funcionalidade de atualização. Este método de transição sem costura mantém a autonomia, reduz a fricção e respeita a abertura e a descentralização do Ethereum.
Roteiro de Desenvolvimento
O plano de lançamento da nova solução está dividido em três fases:
Os primeiros adotantes usam pilhas de tecnologia existentes para construir um cofre de re-stake, lançando planos de pré-depósito e acesso antecipado.
Implementar a rede de testes e realizar testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros para preparar a rede principal.
Lançamento da mainnet, ativação de casos de uso chave, incluindo configurações de instituições personalizadas, stake alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de soluções de staking introduziu inovações modular stVaults, que oferecem uma enorme flexibilidade para os stakers institucionais. Os stakers podem personalizar estratégias de acordo com as necessidades, otimizar recompensas e, ao mesmo tempo, tirar pleno proveito da liquidez, segurança e vantagens de integração do stETH.
Esta atualização é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos. Os stakers institucionais podem usar stETH através de configurações totalmente personalizadas, atendendo aos requisitos de conformidade interna. Os operadores de nós podem projetar produtos personalizados para grandes participantes. Os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro.
Além disso, o novo plano prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, o novo plano oferece uma solução que atende à comunidade Ethereum e está alinhada com sua visão de longo prazo.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
6 Curtidas
Recompensa
6
6
Compartilhar
Comentário
0/400
MetaNomad
· 9h atrás
A regulamentação está tão rigorosa que é realmente difícil de explicar.
Ver originalResponder0
SeeYouInFourYears
· 9h atrás
Depois de tanto alvoroço, é só isso?
Ver originalResponder0
GateUser-c802f0e8
· 9h atrás
stake brincando de maneira nova ah
Ver originalResponder0
GateUser-26d7f434
· 9h atrás
stake stake inflação inflação
Ver originalResponder0
CommunityWorker
· 9h atrás
A shitcoin também pode ser staked?
Ver originalResponder0
TokenGuru
· 9h atrás
2 anos de idiotas, nesta onda não se juntar ao stVault vai ser um grande prejuízo, ficar de pé por muitos dias à espera da taxa de retorno do velho v.
Ethereum stake upgrade: a new generation of stVaults leading Descentralização and flexibilidade
Mudança no cenário do mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, o mercado de stake passou por transformações significativas. A demanda institucional tem crescido continuamente, ao mesmo tempo que enfrenta regulamentos e requisitos de conformidade mais rigorosos. Embora muitas instituições já tenham realizado stake através de canais existentes, algumas ainda estão sujeitas a restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema têm se esforçado para resolver problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, a demanda por personalização da estrutura de recompensas por parte de usuários avançados também está aumentando.
Para lidar com essas mudanças, uma nova geração de soluções de staking surgiu. Ela introduziu o conceito de cofres de staking (stVaults), oferecendo uma nova solução personalizada, configurável e modular para o staking de Ethereum, posicionando-se na vanguarda da indústria.
Nova geração de soluções de stake: atualização da infraestrutura de stake do Ethereum
Este novo plano expande as funcionalidades do protocolo de staking de Ethereum existente. Além de manter o router de staking original e os seus módulos, também introduz os vaults de staking (stVaults), com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para várias aplicações.
stVaults suporta o acesso à liquidez stETH nas definições personalizadas. Os utilizadores podem definir parâmetros como validação, estrutura de taxas, perfis de risco e retorno, para atender às necessidades de diferentes stakers.
Principais características incluem:
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem usar a liquidez do stETH, mantendo ao mesmo tempo os fundos em contratos não custodiados, ajudando a cumprir os requisitos de conformidade regulatória e gestão de riscos.
Flexibilidade dos nós: permite que os nós personalizem soluções para grandes clientes, a fim de obter maior receita e mais financiamento.
Otimização de rendimento: os gestores de ativos podem adaptar-se rapidamente às mudanças do mercado, utilizando as propriedades de colateral universal do stETH para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combinar com novas oportunidades de DeFi.
O objetivo final é fornecer um mecanismo de incentivo a longo prazo para todas as partes, estabelecendo uma fonte de recompensas previsível, orientada para o futuro e baseada em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite o staking de liquidez não custodiado através de um único operador de nó, e conecta-se à infraestrutura para cunhar stETH.
Os principais objetivos do stVault incluem:
Permitir que os usuários personalizem a configuração de risco e retorno do stake de liquidez, sem afetar a estabilidade e a intercambiabilidade dos tokens stETH existentes.
Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente.
Melhorar a integração do stETH.
Na prática, os stakers institucionais podem completar o staking de forma não custodiada e receber uma certa proporção de stETH. Ao cunhar stETH, o montante correspondente será bloqueado para a retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em quotas de stETH, e o saldo das quotas aumenta diariamente com a reavaliação do stETH. Para desbloquear o levantamento de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de stETH.
Para assumir o risco de manter as configurações de staking personalizadas, a taxa de emissão do stETH é diferente dos métodos tradicionais, sendo que existe uma reserva de margem (chamada de taxa de reserva ou RR), determinada por parâmetros de risco e limitações. Isso garante que o stETH emitido através dos stVaults mantenha um colateral excessivo razoável, aumentando sua segurança econômica.
De modo geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que opera em paralelo com os protocolos existentes. Qualquer usuário pode stakar ETH com segurança através de um operador de nó escolhido. Através da conexão com sistemas existentes, o stVaults pode cunhar stETH suportado por conjuntos de validação personalizados, obtendo assim alta liquidez e vantagens de integração oferecidas pelo mercado.
Cofres personalizáveis para atender a diversas necessidades
stVaults oferece opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes participantes personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam produtos personalizados, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez do stETH.
Principais cenários de aplicação incluem:
Pledge institucional: permite que os usuários institucionais criem stVaults dedicados, conectem-se a operadores de nós específicos, configurem integrações e gerenciem acesso e armazenamento. Suporta configurações geridas e não geridas, atendendo a várias exigências operacionais.
Pledge alavancado: fornece ferramentas para que os stakers avançados implementem estratégias de alavancagem, suportando operações manuais e automáticas de contratos inteligentes. Pode-se obter ETH diretamente no mercado primário ou utilizar plataformas de empréstimo DeFi do mercado secundário.
Controle de risco de reaposta: introduzir um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem da reaposta, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: fornece uma base modular para desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake que se adaptam ao ecossistema, podendo ser integrados sem problemas a aplicações DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum
O novo plano reforçou a descentralização do Ethereum da seguinte forma:
Mercado de coordenação e concorrência aberto: ao fornecer uma estrutura de stake modular e personalizável, reduziu-se o efeito Matthew dos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança: introduzir mecanismos que equilibrem a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de stake. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, e as taxas dinâmicas ajudam a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia: os stakers podem escolher se adotam e quando adotam a funcionalidade de atualização. Este método de transição sem costura mantém a autonomia, reduz a fricção e respeita a abertura e a descentralização do Ethereum.
Roteiro de Desenvolvimento
O plano de lançamento da nova solução está dividido em três fases:
Os primeiros adotantes usam pilhas de tecnologia existentes para construir um cofre de re-stake, lançando planos de pré-depósito e acesso antecipado.
Implementar a rede de testes e realizar testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros para preparar a rede principal.
Lançamento da mainnet, ativação de casos de uso chave, incluindo configurações de instituições personalizadas, stake alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de soluções de staking introduziu inovações modular stVaults, que oferecem uma enorme flexibilidade para os stakers institucionais. Os stakers podem personalizar estratégias de acordo com as necessidades, otimizar recompensas e, ao mesmo tempo, tirar pleno proveito da liquidez, segurança e vantagens de integração do stETH.
Esta atualização é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos. Os stakers institucionais podem usar stETH através de configurações totalmente personalizadas, atendendo aos requisitos de conformidade interna. Os operadores de nós podem projetar produtos personalizados para grandes participantes. Os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro.
Além disso, o novo plano prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, o novo plano oferece uma solução que atende à comunidade Ethereum e está alinhada com sua visão de longo prazo.