Explorar Tecnologia de regulação: a chave para combater o crime financeiro

A Tecnologia Regulatória (RegTech) é uma solução tecnológica projetada para garantir a conformidade com os requisitos legais para indústrias e consumidores. É particularmente importante no setor financeiro, uma vez que um sistema financeiro estável, eficiente, fiável e justo é essencial para o desenvolvimento social.

A importância da Tecnologia de regulação

O papel da RegTech pode ser comparado aos freios e mecanismos de segurança de um carro desportivo. Embora todos gostemos da velocidade dos carros desportivos, se não pudermos garantir a sua segurança, ninguém se atreverá a conduzi-los. Da mesma forma, a RegTech não só garante que o "motor" financeiro funcione bem, como também assegura que este "trem financeiro" possa parar em segurança.

No sistema financeiro moderno, a aplicação da Tecnologia de regulação tornou-se cada vez mais importante. Isto porque:

1. A má operação financeira afetará diretamente os interesses da população em geral.
2. A finance moderna depende altamente da tecnologia, com um grau de complexidade cada vez maior.
3. A demanda por conformidade automatizada está em constante crescimento.

Assim, muitas instituições financeiras e autoridades reguladoras estão adotando ativamente soluções de RegTech para alcançar conformidade automatizada e supervisão eficaz.

O impacto dos ativos virtuais na regulação financeira

Com a ascensão da blockchain, ativos virtuais, criptomoedas e finanças descentralizadas (DeFi), a regulação financeira enfrenta novos desafios e oportunidades. O mercado de ativos virtuais possui as seguintes características:

1. Operação 24 horas: os mercados tradicionais geralmente estão abertos em horários fixos durante os dias úteis, enquanto o mercado de ativos virtuais funciona ininterruptamente 24/7.
2. Sem fronteiras: a negociação de ativos virtuais não está sujeita a limitações geográficas, aumentando a dificuldade de regulação.
3. Diferenças tecnológicas: As características técnicas dos ativos virtuais (como a alta precisão de casas decimais) dificultam a aplicação das tecnologias de regulação tradicionais.
4. Estrutura descentralizada: facilita a criação de novos tokens, exchanges ou carteiras, ao mesmo tempo que traz novas formas de crime.

No entanto, a alta transparência da blockchain também oferece novas possibilidades para a regulação. Por exemplo, certos comportamentos criminosos que são difíceis de rastrear nas finanças tradicionais podem ser claramente registrados e rastreados na blockchain.

KYC, AML e MAR do mercado de ativos virtuais

Implementar KYC (Conheça o Seu Cliente), AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) e MAR (Regulação de Abuso de Mercado) no mercado de ativos virtuais requer novas abordagens:

1. KYC: As exchanges centralizadas estão a dar cada vez mais importância ao KYC, mas as aplicações descentralizadas geralmente não exigem, o que aumenta o risco criminal.
2. AML: É necessário combinar a monitorização em cadeia e fora da cadeia, rastreando fluxos de fundos complexos.
3. MAR: É necessário desenvolver sistemas de monitoramento específicos para as características dos ativos virtuais, a fim de lidar com novos comportamentos de abuso de mercado.

Formas de crime financeiro específicas de ativos virtuais

1. Negociação interna em DEX: estudos mostram que cerca de 56% dos tokens DeFi apresentam comportamento de negociação interna em exchanges descentralizadas.
2. Fraude com contratos inteligentes: a cada 4 minutos surge um novo token fraudulento, tentando roubar os fundos dos investidores.

Embora essas novas formas de crime apresentem desafios à regulação, a transparência da blockchain também possibilita a detecção e o tratamento oportuno desses problemas.

Prática de regulação de ativos virtuais em Hong Kong

Hong Kong está na vanguarda da regulamentação de ativos virtuais no mundo. As diretrizes emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) fornecem uma orientação abrangente, específica e clara para o quadro de licenciamento.

De acordo com os requisitos da SFC, as plataformas de negociação de ativos virtuais precisam adotar sistemas de monitoramento de mercado eficazes para identificar, monitorar, detectar e prevenir atividades de manipulação ou abuso de mercado. Isso inclui:

1. Testar o sistema regularmente
2. Detetar rapidamente e relatar problemas suspeitos
3. Monitorização de transações anómalas
4. Monitorização das transações em cadeia e das suas fontes de financiamento

Com a melhoria do quadro regulatório e os avanços tecnológicos, a regulação do mercado de ativos virtuais será mais eficaz, ajudando a estabelecer um ecossistema financeiro mais seguro e mais justo.