Estratégias de investimento de alto rendimento na Blockchain TON: explorando a possibilidade de uma taxa anual percentual de 80%

Com o florescimento do campo DeFi, a blockchain TON está a mostrar um notável impulso de crescimento. Neste ecossistema em rápida evolução, algumas plataformas inovadoras estão a esforçar-se para proporcionar aos utilizadores oportunidades de investimento de alta rentabilidade. Este artigo irá explorar em profundidade como alcançar até 80% de taxa anual percentual (APY) na blockchain TON.

Contexto do Mercado e Demanda

Com a expansão do ecossistema TON, a demanda do mercado por estratégias de investimento de alto rendimento está a aumentar constantemente. Algumas plataformas estão a desenvolver soluções inovadoras para satisfazer a busca dos investidores por altos retornos.

Principais produtos e estratégias

Fazenda de rendimento alavancado

Esta é uma estratégia destinada a aumentar os rendimentos, permitindo que os usuários forneçam liquidez para uma bolsa descentralizada (DEX) e utilizem alavancagem para amplificar os retornos. Por exemplo, se o rendimento base for de 30% ao ano, usar uma alavancagem de 3x pode fazer com que o rendimento atinja 90% (antes de deduzir os juros). Vale a pena notar que os usuários só precisam investir USDT como um único ativo, sem necessidade de operações complexas, e podem receber automaticamente recompensas, evitando o incômodo de retirar manualmente.

Conta de poupança

Os usuários podem depositar tokens na conta de poupança para ganhar juros. Esses fundos serão emprestados a usuários que participam da agricultura de rendimento alavancado, e à medida que a demanda aumenta, as taxas de juros também subirão. Este tipo de conta é especialmente adequado para aqueles que desejam obter um rendimento estável enquanto mantêm o saldo de tokens.

Pool de liquidez otimizado

Algumas plataformas estão a desenvolver pools de liquidez otimizados especificamente para a troca de TON, stTON e tsTON. Estes pools visam garantir que os utilizadores possam desfrutar de deslizamentos mais baixos ao realizar transações de grandes quantias. Transações com baixo deslizamento são especialmente importantes para utilizadores que realizam conversões de ativos com frequência, pois podem reduzir efetivamente os custos de transação, aumentando assim o rendimento global. Estes pools também podem ajustar-se dinamicamente com base na procura do mercado, para garantir a liquidez dos fundos e melhorar a eficiência das transações.

Lucros de alavancagem e estratégias de neutralidade de mercado

As fazendas de rendimento alavancadas permitem que os investidores tomem emprestado fundos adicionais, ampliando assim suas posições nas fazendas de rendimento. Por exemplo:

• Não usar alavancagem: investir 1000 dólares, Taxa anual percentual de 30%, após um ano é possível obter 300 dólares de lucro.
• Usando 3x de alavancagem: a posição total aumenta para 3000 dólares, com a mesma taxa anual percentual de 30%, o rendimento anual pode chegar a 900 dólares.

Para reduzir o risco associado à volatilidade dos preços, surgiu a estratégia de fazenda de mercado neutro. Esta estratégia permite que os usuários mantenham rendimentos relativamente estáveis, tanto em períodos de alta quanto de baixa dos preços dos ativos, evitando efetivamente o risco direcional.

Exemplo de operação: estratégia de fazenda neutra de mercado com 3 vezes de alavancagem

Suponha que você possua 1000 USDT, e o preço do TON seja de 5 dólares. Usando uma alavancagem de 3 vezes para participar da fazenda de rendimento, o total da posição é de 3000 dólares:

• 1500 dólares foram depositados na forma de USDT no bloco de liquidez.
• 1500 dólares convertidos em TON, depositados no bloco de liquidez.

Esta configuração reduz a sensibilidade da sua posição às variações de preço do TON, alcançando uma neutralidade de mercado teórica.

Risco e Gestão

Altos retornos geralmente vêm acompanhados de altos riscos. Ao usar alavancagem, deve-se prestar atenção especial aos seguintes riscos:

1. Risco de liquidação: quando a proporção de dívida ultrapassa 80%, o sistema liquidará automaticamente a posição, vendendo ativos para reembolsar o empréstimo.
2. Perda impermanente: quando o preço dos ativos no pool de liquidez varia em relação ao preço inicial, isso pode resultar em uma redução dos ganhos.

Para ajudar os usuários a gerenciar riscos, algumas plataformas oferecem ferramentas de monitoramento de fatores de saúde, permitindo que os usuários fiquem a par da situação das suas posições a qualquer momento. Em caso de flutuações de preços acentuadas, recomenda-se fechar e reabrir posições para reequilibrar o risco de perda impermanente.

Conclusão

A estratégia de fazenda de rendimento alavancado na blockchain TON oferece aos investidores a oportunidade de ganhar altos rendimentos. Quer seja uma fazenda de rendimento alavancado ou produtos de poupança, ambos refletem o esforço para simplificar o processo operacional, permitindo que os usuários se concentrem em aumentar os rendimentos. No entanto, altos retornos vêm acompanhados de altos riscos, e os riscos de liquidação e perdas impermanentes são desafios potenciais que não devem ser ignorados. Recomenda-se que os usuários utilizem alavancagem com cautela, monitorem de perto os fatores de saúde e ajustem suas posições de forma oportuna durante as flutuações do mercado, para gerenciar efetivamente o risco e garantir que o investimento alcance o retorno ideal.