Relatório de Desenvolvimento de LSD Multiecológico: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial
Na semana passada, publicamos o relatório do ecossistema LSDFi e um relatório sobre o impacto da atualização de Xangai no LSD, mas focamos principalmente no Ethereum. Isso porque apenas o montante de fundos gerado pelo staking líquido no Ethereum ultrapassa 14 bilhões de dólares. Este relatório explorará a situação e as dinâmicas do desenvolvimento do LSD em outras ecologias de blockchains públicas, e observará as tendências de desenvolvimento do LSD em outras ecologias a partir de dados, bem como o impacto na indústria de LSD. As blockchains públicas incluídas nesta pesquisa são: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos e Aptos.
BNB Chain
O estado atual de staking do BNB é semelhante ao do Ethereum, com uma taxa de staking de 15,44%, e o rendimento anualizado médio de staking atualmente é de aproximadamente 2,84%. Dentre as plataformas de staking descentralizadas, a maior, Ankr, representa cerca de 0,56% do volume em circulação.
As razões para o desenvolvimento lento do LSD na BNB Chain incluem:
O protocolo DeFi nativo BNB tem alta rentabilidade.
A utilidade do BNB é ampla, como desconto nas taxas de negociação, participação no Launchpad, entre outros.
Na BNB Chain, a demanda potencial por LSD é muito menor do que na cadeia ETH.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de aproximadamente 61,96%, com um rendimento médio de staking de cerca de 25,92%. O tamanho do LSD do Cosmos é relativamente pequeno, com a Stride sendo o maior projeto de LSD do Cosmos atualmente, com um TVL total de apenas 15 milhões de dólares.
Razões para o desenvolvimento lento do Cosmos LSD:
Várias cadeias dentro do ecossistema ainda não saíram do Cosmos
A taxa de rendimento do staking é alta, trazendo custo de oportunidade
Mecanismo de airdrop
Risco de liquidez: necessidade de um período de desbloqueio de 21 dias
Mas o Cosmos LSD ainda tem perspetivas de desenvolvimento:
Cosmos 2.0 vai aumentar o valor do ATOM
A infraestrutura DeFi está a ser gradualmente aprimorada
Fornecer funcionalidades de governança como votação por procuração
Aumentar a eficiência do capital
Fatores externos como o impacto da atualização Shanghai do Ethereum
Cosmos está se preparando para lançar o modelo de staking líquido (LSM)
Polygon
A taxa de staking da Polygon é de 39,92%, com um rendimento anualizado médio de 8,82%. O APY da Lido na Polygon é o mais alto, e o stMatic é amplamente utilizado no DeFi. Isso pode levar a Lido a dominar o campo dos LSD na Polygon.
Solana
A taxa de staking da rede Solana é de 70,75%, com um rendimento anualizado médio de staking de 7,58%. Alguns projetos LSD iniciais pararam de operar, novos entrantes como a Stader podem trazer novos desenvolvimentos.
Cardano
A taxa de staking da Cardano atualmente é de 68,73%, com um retorno anual médio de 3,26%. Devido à sua arquitetura técnica especial, é difícil desenvolver LSD no ecossistema da Cardano. O staking da Cardano não bloqueia ativos, permitindo que os usuários participem simultaneamente no DeFi.
Avalanche
A taxa de staking da rede Avalanche é de 62,05%, com um retorno anual médio de 8,48%. O sAVAX da Benqi domina, representando 1,7% do AVAX em circulação. O DeFi da Avalanche está a desenvolver-se bem, mas a competição entre projetos nativos e projetos cross-chain é intensa, o que pode afetar o desenvolvimento do LSD.
Polkadot
A taxa de staking do Polkadot é de 47,05%, e o rendimento anualizado do staking é de 15,29%. Devido à existência do mecanismo de (Crowdloan), a atratividade do LSD é insuficiente. A Lido suspendeu os depósitos de staking do Polkadot e KSM, sendo a principal razão o ecossistema DeFi relativamente subdesenvolvido.
Aptos
A quantidade de staking de nós Aptos representa 82,5% do suprimento, e o rendimento anualizado médio dos mineradores está em cerca de 7%. Apesar de haver vários projetos LSD, a maioria parou de ser atualizada. O número de detentores de tAPT e stAPT é bastante elevado, alcançando 45,2K e 29,9K, respetivamente.
Resumo
A multichainização dos negócios de LSD é uma tendência inevitável
A experiência UI/UX da maioria dos projetos LSD precisa de melhorias.
As exchanges centralizadas são fatores a não ignorar.
Após o lançamento da nova blockchain, o protocolo LSD pode apresentar riscos.
LSD tornou-se um protocolo DeFi essencial na blockchain pública
LSD pode tornar-se um novo ponto de crescimento de receita para as antigas DeFi
A colaboração na carteira merece a atenção dos projetos LSDFi
LSD não só traz lucros, como também promove a aposta em rede, aumenta a segurança e fornece liquidez para DeFi. Os maiores influenciadores da batalha LSD podem ser operadores de nós e exchanges centralizadas. O tamanho do mercado de LSD no futuro é promissor, mas ainda é necessário prestar atenção à capacidade de operação a longo prazo dos projetos.
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NftPhilanthropist
· 3h atrás
smh mais um dia a ver plebs tradfi a perder o verdadeiro potencial de impacto do staking de LSD...
Análise do ecossistema LSD multi-chain: Perspectivas de desenvolvimento amplas, mas ainda em estágio inicial
Relatório de Desenvolvimento de LSD Multiecológico: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial
Na semana passada, publicamos o relatório do ecossistema LSDFi e um relatório sobre o impacto da atualização de Xangai no LSD, mas focamos principalmente no Ethereum. Isso porque apenas o montante de fundos gerado pelo staking líquido no Ethereum ultrapassa 14 bilhões de dólares. Este relatório explorará a situação e as dinâmicas do desenvolvimento do LSD em outras ecologias de blockchains públicas, e observará as tendências de desenvolvimento do LSD em outras ecologias a partir de dados, bem como o impacto na indústria de LSD. As blockchains públicas incluídas nesta pesquisa são: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos e Aptos.
BNB Chain
O estado atual de staking do BNB é semelhante ao do Ethereum, com uma taxa de staking de 15,44%, e o rendimento anualizado médio de staking atualmente é de aproximadamente 2,84%. Dentre as plataformas de staking descentralizadas, a maior, Ankr, representa cerca de 0,56% do volume em circulação.
As razões para o desenvolvimento lento do LSD na BNB Chain incluem:
Na BNB Chain, a demanda potencial por LSD é muito menor do que na cadeia ETH.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de aproximadamente 61,96%, com um rendimento médio de staking de cerca de 25,92%. O tamanho do LSD do Cosmos é relativamente pequeno, com a Stride sendo o maior projeto de LSD do Cosmos atualmente, com um TVL total de apenas 15 milhões de dólares.
Razões para o desenvolvimento lento do Cosmos LSD:
Mas o Cosmos LSD ainda tem perspetivas de desenvolvimento:
Polygon
A taxa de staking da Polygon é de 39,92%, com um rendimento anualizado médio de 8,82%. O APY da Lido na Polygon é o mais alto, e o stMatic é amplamente utilizado no DeFi. Isso pode levar a Lido a dominar o campo dos LSD na Polygon.
Solana
A taxa de staking da rede Solana é de 70,75%, com um rendimento anualizado médio de staking de 7,58%. Alguns projetos LSD iniciais pararam de operar, novos entrantes como a Stader podem trazer novos desenvolvimentos.
Cardano
A taxa de staking da Cardano atualmente é de 68,73%, com um retorno anual médio de 3,26%. Devido à sua arquitetura técnica especial, é difícil desenvolver LSD no ecossistema da Cardano. O staking da Cardano não bloqueia ativos, permitindo que os usuários participem simultaneamente no DeFi.
Avalanche
A taxa de staking da rede Avalanche é de 62,05%, com um retorno anual médio de 8,48%. O sAVAX da Benqi domina, representando 1,7% do AVAX em circulação. O DeFi da Avalanche está a desenvolver-se bem, mas a competição entre projetos nativos e projetos cross-chain é intensa, o que pode afetar o desenvolvimento do LSD.
Polkadot
A taxa de staking do Polkadot é de 47,05%, e o rendimento anualizado do staking é de 15,29%. Devido à existência do mecanismo de (Crowdloan), a atratividade do LSD é insuficiente. A Lido suspendeu os depósitos de staking do Polkadot e KSM, sendo a principal razão o ecossistema DeFi relativamente subdesenvolvido.
Aptos
A quantidade de staking de nós Aptos representa 82,5% do suprimento, e o rendimento anualizado médio dos mineradores está em cerca de 7%. Apesar de haver vários projetos LSD, a maioria parou de ser atualizada. O número de detentores de tAPT e stAPT é bastante elevado, alcançando 45,2K e 29,9K, respetivamente.
Resumo
LSD não só traz lucros, como também promove a aposta em rede, aumenta a segurança e fornece liquidez para DeFi. Os maiores influenciadores da batalha LSD podem ser operadores de nós e exchanges centralizadas. O tamanho do mercado de LSD no futuro é promissor, mas ainda é necessário prestar atenção à capacidade de operação a longo prazo dos projetos.