As criptomoedas alternativas caíram por muito tempo, e quando o Ethereum teve uma leve correção, as altcoins imediatamente mostraram um mercado em baixa. Na verdade, o Ethereum subiu desde cerca de 2400, e no gráfico diário praticamente todos os dias está em alta, com uma série de altas por mais de meio mês. Até ontem, o preço já havia chegado a 3860, e esse nível está muito próximo da marca de 4000, então é normal haver resistência, e também há uma necessidade de rotação de capital.
O custo de consumo do capital dos principais operadores que sempre puxam o mercado está muito alto, portanto, a correção de hoje não afeta o movimento ascendente de longo prazo do Ethereum. No entanto, o desempenho das altcoins ainda é bastante decepcionante, quase ninguém está disposto a puxar o mercado contra a tendência, fazendo a "comer caranguejo", o que indica que o sentimento do mercado para as altcoins ainda não é forte o suficiente. Além disso, essa correção é apenas uma pausa do Ethereum, enquanto o Bitcoin está se mantendo firme. Até mesmo o Solana (SOL) teve um bom desempenho, subindo de 195 para 204, e trouxe seus projetos ecológicos junto, com as movimentações de $jup, $ray e $jto ainda se saindo bem. No entanto, no geral, as altcoins ainda estão muito fracas, reforçando a conclusão de que apenas o ETH pode salvar as altcoins.
Agora a estrutura do mercado está muito clara, o Bitcoin é único, com características que combinam ações da bolsa americana e ouro, além de ter forte apoio político. Tanto os ETFs quanto as reservas estratégicas a nível nacional, ou até mesmo os cofres de criptomoedas, não podem ser comparados a nenhum outro tipo de ativo na história, e o potencial de crescimento futuro é ilimitado, podendo superar todo o sistema de moeda fiduciária. Em segundo lugar está o ETH, que, em comparação ao Bitcoin, parece mais uma combinação de criptomoedas e ações de tecnologia. Os três elementos - ETFs, reservas e cofres - também estão presentes, e o apoio político é apenas inferior ao do Bitcoin. Isso pode ser visto na proporção de participação do projeto WLFI da família Trump, e a recente aprovação da lei de stablecoins genius fez com que o ETH voltasse a estar em destaque, pois o Ethereum é a base de segmentos altamente relacionados como DEFI\RWA\STABLECOIN. Nos próximos anos, os Estados Unidos terão centenas de bilhões de dólares em stablecoins na blockchain, e o Ethereum é, sem dúvida, o maior agente de infraestrutura, com uma vantagem enorme em relação a outras blockchains, podendo ser comparado à diferença entre o mercado de língua inglesa e o mercado de língua não inglesa.
O terceiro nível é composto por projetos como $sol, $xrp, $ltc, $doge, $bnb, etc., que estão prestes a serem escolhidos para ETFs. O ETF à vista do sol já está sendo negociado, mas a escala de negociação, o apoio institucional e a atratividade para fundos externos estão em um nível inferior em comparação ao Ethereum. Esses projetos geralmente têm o apoio de tesourarias cripto, mas não há muito espaço político. Em comparação com o Bitcoin e o Ethereum, eles só podem ser chamados de outros em termos de política ou mídia, mas cada um tem suas características. O sol é indiscutivelmente o primeiro em memes, e DeFi\ai\DEPIN\RWA também ocupa uma grande fatia do mercado, sendo um verdadeiro guerreiro hexagonal; o xrp foca em recursos, já que surgiu para competir diretamente com os negócios da swift, integrando muitos recursos políticos e empresariais ao longo dos anos, com capacidade de controle forte por parte dos investidores. Há mais de dez anos não colapsou, realmente impressionante; o ltc se baseia no ditado "ouro digital e prata digital". Desde seu nascimento em 2011, já se passaram quase 15 anos, e com seu nível de consenso, supera a maioria das altcoins; o doge nasceu em 2013, é o precursor de todos os memes, e com o apoio de Musk, os novos restaurantes e cinemas ao ar livre da Tesla até aceitam pagamentos em doge, definitivamente um filho querido; o bnb, como a única ferramenta de captura de valor do universo, viu seu preço subir de 0,5 RMB para mais de 700 dólares atualmente, e agora está atrelado à família Trump, seu valor é indiscutível. Em suma, esses projetos do terceiro nível têm uma vantagem muito maior em comparação com outras altcoins.
Acredito que a próxima faixa será dominada por moedas líderes nas categorias DEFI e RWA, como $aave, $link, $uni, $ldo, $ondo, $ena, $jup, $cake, entre outras. Com a aprovação do genius, o capital na blockchain aumentará, resultando em um grande volume de transações on-chain ou demandas de gestão e investimento. Isso levará à entrada de grandes quantias de capital nesses protocolos, o que certamente aumentará o valor desses protocolos. Além disso, no futuro, pode haver mais ativos tangíveis ou intangíveis, como imóveis, títulos, ações e comerciais na categoria RWA. Portanto, o potencial futuro das altcoins nessa faixa é imenso.
Então, estamos na quinta categoria. Eu acredito que os memes do topo \AI e os líderes secundários do DEFI\RWA\blockchain pertencem a essa categoria. Projetos desse tipo conseguem, basicamente, manter uma certa proporção de participação no mercado à medida que a criptomoeda se desenvolve, tendo vantagens consideráveis em termos de adesão da comunidade, inovação, capacidade de desenvolvimento e gestão operacional. A liquidez no mercado de moedas ainda é relativamente boa, mas não tem tanto potencial quanto as categorias anteriores, e a entrada de capital é um pouco restrita, sendo que o capital mainstream basicamente não está visível, mas a aceitação do capital no mercado interno é bastante forte.
A última categoria são algumas moedas antigas do CEX, onde muitas equipes de desenvolvimento já saíram, restando apenas alguns operadores que publicam anúncios semanalmente. O projeto não terá mais inovações substanciais e não haverá mais influxo de capital. Esses tipos de projetos são típicos de cair drasticamente toda vez que o mercado desce, devido à falta de liquidez; qualquer grande investidor pode abrir um buraco. Quando o mercado está em alta, a valorização é mínima, e muitas vezes inferior à do ETH ou SOL, porque essa alta é simplesmente o preço criado pelos market makers, para mostrar que o projeto não fugiu. Afinal, sem novos investidores, como se pode fazer uma alta? Para essas altcoins, quanto mais cedo sair, melhor. Pode-se observar o gráfico de preço dessas moedas em relação ao Bitcoin; qualquer pequena recuperação já é um grande feito.
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Interpretação da Laranja à Noite 7.22
As criptomoedas alternativas caíram por muito tempo, e quando o Ethereum teve uma leve correção, as altcoins imediatamente mostraram um mercado em baixa. Na verdade, o Ethereum subiu desde cerca de 2400, e no gráfico diário praticamente todos os dias está em alta, com uma série de altas por mais de meio mês. Até ontem, o preço já havia chegado a 3860, e esse nível está muito próximo da marca de 4000, então é normal haver resistência, e também há uma necessidade de rotação de capital.
O custo de consumo do capital dos principais operadores que sempre puxam o mercado está muito alto, portanto, a correção de hoje não afeta o movimento ascendente de longo prazo do Ethereum. No entanto, o desempenho das altcoins ainda é bastante decepcionante, quase ninguém está disposto a puxar o mercado contra a tendência, fazendo a "comer caranguejo", o que indica que o sentimento do mercado para as altcoins ainda não é forte o suficiente. Além disso, essa correção é apenas uma pausa do Ethereum, enquanto o Bitcoin está se mantendo firme. Até mesmo o Solana (SOL) teve um bom desempenho, subindo de 195 para 204, e trouxe seus projetos ecológicos junto, com as movimentações de $jup, $ray e $jto ainda se saindo bem. No entanto, no geral, as altcoins ainda estão muito fracas, reforçando a conclusão de que apenas o ETH pode salvar as altcoins.
Agora a estrutura do mercado está muito clara, o Bitcoin é único, com características que combinam ações da bolsa americana e ouro, além de ter forte apoio político. Tanto os ETFs quanto as reservas estratégicas a nível nacional, ou até mesmo os cofres de criptomoedas, não podem ser comparados a nenhum outro tipo de ativo na história, e o potencial de crescimento futuro é ilimitado, podendo superar todo o sistema de moeda fiduciária. Em segundo lugar está o ETH, que, em comparação ao Bitcoin, parece mais uma combinação de criptomoedas e ações de tecnologia. Os três elementos - ETFs, reservas e cofres - também estão presentes, e o apoio político é apenas inferior ao do Bitcoin. Isso pode ser visto na proporção de participação do projeto WLFI da família Trump, e a recente aprovação da lei de stablecoins genius fez com que o ETH voltasse a estar em destaque, pois o Ethereum é a base de segmentos altamente relacionados como DEFI\RWA\STABLECOIN. Nos próximos anos, os Estados Unidos terão centenas de bilhões de dólares em stablecoins na blockchain, e o Ethereum é, sem dúvida, o maior agente de infraestrutura, com uma vantagem enorme em relação a outras blockchains, podendo ser comparado à diferença entre o mercado de língua inglesa e o mercado de língua não inglesa.
O terceiro nível é composto por projetos como $sol, $xrp, $ltc, $doge, $bnb, etc., que estão prestes a serem escolhidos para ETFs. O ETF à vista do sol já está sendo negociado, mas a escala de negociação, o apoio institucional e a atratividade para fundos externos estão em um nível inferior em comparação ao Ethereum. Esses projetos geralmente têm o apoio de tesourarias cripto, mas não há muito espaço político. Em comparação com o Bitcoin e o Ethereum, eles só podem ser chamados de outros em termos de política ou mídia, mas cada um tem suas características. O sol é indiscutivelmente o primeiro em memes, e DeFi\ai\DEPIN\RWA também ocupa uma grande fatia do mercado, sendo um verdadeiro guerreiro hexagonal; o xrp foca em recursos, já que surgiu para competir diretamente com os negócios da swift, integrando muitos recursos políticos e empresariais ao longo dos anos, com capacidade de controle forte por parte dos investidores. Há mais de dez anos não colapsou, realmente impressionante; o ltc se baseia no ditado "ouro digital e prata digital". Desde seu nascimento em 2011, já se passaram quase 15 anos, e com seu nível de consenso, supera a maioria das altcoins; o doge nasceu em 2013, é o precursor de todos os memes, e com o apoio de Musk, os novos restaurantes e cinemas ao ar livre da Tesla até aceitam pagamentos em doge, definitivamente um filho querido; o bnb, como a única ferramenta de captura de valor do universo, viu seu preço subir de 0,5 RMB para mais de 700 dólares atualmente, e agora está atrelado à família Trump, seu valor é indiscutível. Em suma, esses projetos do terceiro nível têm uma vantagem muito maior em comparação com outras altcoins.
Acredito que a próxima faixa será dominada por moedas líderes nas categorias DEFI e RWA, como $aave, $link, $uni, $ldo, $ondo, $ena, $jup, $cake, entre outras. Com a aprovação do genius, o capital na blockchain aumentará, resultando em um grande volume de transações on-chain ou demandas de gestão e investimento. Isso levará à entrada de grandes quantias de capital nesses protocolos, o que certamente aumentará o valor desses protocolos. Além disso, no futuro, pode haver mais ativos tangíveis ou intangíveis, como imóveis, títulos, ações e comerciais na categoria RWA. Portanto, o potencial futuro das altcoins nessa faixa é imenso.
Então, estamos na quinta categoria. Eu acredito que os memes do topo \AI e os líderes secundários do DEFI\RWA\blockchain pertencem a essa categoria. Projetos desse tipo conseguem, basicamente, manter uma certa proporção de participação no mercado à medida que a criptomoeda se desenvolve, tendo vantagens consideráveis em termos de adesão da comunidade, inovação, capacidade de desenvolvimento e gestão operacional. A liquidez no mercado de moedas ainda é relativamente boa, mas não tem tanto potencial quanto as categorias anteriores, e a entrada de capital é um pouco restrita, sendo que o capital mainstream basicamente não está visível, mas a aceitação do capital no mercado interno é bastante forte.
A última categoria são algumas moedas antigas do CEX, onde muitas equipes de desenvolvimento já saíram, restando apenas alguns operadores que publicam anúncios semanalmente. O projeto não terá mais inovações substanciais e não haverá mais influxo de capital. Esses tipos de projetos são típicos de cair drasticamente toda vez que o mercado desce, devido à falta de liquidez; qualquer grande investidor pode abrir um buraco. Quando o mercado está em alta, a valorização é mínima, e muitas vezes inferior à do ETH ou SOL, porque essa alta é simplesmente o preço criado pelos market makers, para mostrar que o projeto não fugiu. Afinal, sem novos investidores, como se pode fazer uma alta? Para essas altcoins, quanto mais cedo sair, melhor. Pode-se observar o gráfico de preço dessas moedas em relação ao Bitcoin; qualquer pequena recuperação já é um grande feito.