Diálogo da Universidade de Hong Kong: do Ativos de criptografia à disposição de inteligência artificial

No dia 19 de junho de 2025, durante um evento de diálogo realizado na Universidade de Hong Kong, o CEO de uma conhecida empresa teve uma conversa aprofundada com um profissional experiente da indústria. Este profissional experiente está atualmente a fazer um doutoramento na Universidade de Hong Kong e partilhou as suas motivações para regressar à academia, as estratégias de diferentes projetos e as suas perspetivas únicas sobre o mercado financeiro de criptografia em Hong Kong.

Experiência empreendedora sistemática de vinte anos

Em 2024, este veterano iniciou oficialmente o seu curso de doutoramento na Universidade de Hong Kong, coincidindo com o vigésimo aniversário do seu empreendimento. Ao refletir sobre o início da sua jornada empreendedora em 2004 e a experiência de ter abandonado a escola em 2005 devido ao empreendedorismo, ele admite que, ao longo dos últimos vinte anos, esteve mergulhado em assuntos de empreendedorismo e investimento, tendo poucas oportunidades para um pensamento sistemático. O ano de 2024 tornou-se um ponto importante, e ele espera que, através do curso de doutoramento, consiga destilar a experiência prática acumulada ao longo de duas décadas nos campos do empreendedorismo e do investimento em um quadro de conhecimento sistematizado e reutilizável.

"O meu objetivo é destilar a experiência prática em empreendedorismo e investimento em uma metodologia, transformando-a em ferramentas estruturadas que eu e os meus colegas possamos aplicar na prática." Ele afirmou que isso não é apenas um aperfeiçoamento pessoal, mas também uma reflexão e elevação das experiências passadas. Ele espera que, através de uma perspectiva acadêmica, consiga organizar um sistema de conhecimento replicável, que forneça orientações para decisões futuras de empreendedorismo e investimento.

Da transformação estratégica de Ativos de criptografia para inteligência artificial

Como cofundador de uma conhecida empresa de ativos de criptografia, a influência deste veterano no campo da encriptação é inegável. No entanto, o seu novo grupo de investimento demonstra uma visão estratégica mais diversificada. Na conversa, ele detalhou as diferenças entre os dois projetos em termos de posicionamento, estrutura e direção de negócios.

A empresa de Ativos de criptografia que ele co-fundou anteriormente, como um fundo do mercado primário, adota o tradicional modelo de ciclo de investimento de 5+2, e a pressão de retorno trazida por parceiros limitados externos resulta em certas limitações ao apoiar projetos de longo prazo. "Alguns projetos podem levar 8 anos, 10 anos ou até mais para ter sucesso, e nosso ciclo de investimento anterior era difícil de alinhar completamente com isso." Ele explicou. A empresa, sob este modelo, atua mais como um "selecionador" ou "árbitro".

Em comparação, seu novo grupo de investimento é mais semelhante a um escritório familiar conjunto, com a principal fonte de financiamento sendo ele mesmo e outro acionista central. Essa estrutura confere à nova empresa maior flexibilidade, sem a pressão de retornos de curto prazo, podendo acompanhar o crescimento dos empreendedores com uma perspectiva mais a longo prazo. "Nosso financiamento é relativamente de longo prazo, três anos, cinco anos, dez anos não são problemas." Ele enfatizou que o objetivo da nova empresa é se tornar um "companheiro de corrida" para os empreendedores.

Na direção do investimento, os dois projetos apresentam diferenças claras. A empresa em que ele participou anteriormente estava 100% focada no campo dos Ativos de criptografia, enquanto o novo grupo de investimento adotou uma estratégia mais diversificada. O foco de investimento da nova empresa mudou para o campo da inteligência artificial, com os projetos de encriptação a representarem apenas uma pequena parte do seu portfólio de investimento. A nova empresa concentra-se principalmente na camada de aplicação de IA, especialmente em projetos que podem gerar fluxo de caixa, aumentar a eficiência ou otimizar processos.

"Não investimos em capacidade de computação ou em modelos de linguagem de grande escala, pois, com o nosso tamanho de capital e a rede de recursos na América do Norte, é difícil sustentar investimentos nessas áreas." Ele admitiu que a nova empresa está mais focada na aplicação da tecnologia de IA em cenários práticos, como segurança de IA, recrutamento de talentos de IA, ferramentas fiscais e financeiras de IA, entre outros. Esses projetos têm como objetivo "aumentar a eficiência de forma simples", alinhando-se à demanda do mercado, e visam capturar o melhor retorno sobre o investimento durante o período de explosão da tecnologia de IA.

Hong Kong: um ponto estratégico para a encriptação financeira

Como um veterano da indústria de encriptação, ele está confiante na configuração do mercado de Hong Kong. Ele acredita que Hong Kong, como um "ponto de apoio" que conecta o interior e o global, possui vantagens únicas em termos de localização geográfica e ambiente político. Nos últimos anos, Hong Kong lançou uma série de políticas amigáveis, incluindo um quadro regulatório para moedas estáveis e um plano de atração de talentos, que atraíram a atenção de empresas e talentos de blockchain em todo o mundo.

"Hong Kong supera até os Estados Unidos na avançada natureza e executabilidade da regulamentação relacionada a ativos de criptografia." Ele comentou. Ele apontou que a política de stablecoins de Hong Kong oferece um caminho de conformidade claro para a inovação no setor, combinada com sua vantagem de internacionalização, que promete gerar novos modelos de negócios.

A equipe à qual ele pertence já havia se estabelecido em Hong Kong por meio de uma empresa listada na bolsa de Hong Kong em 2022, atualmente possui escritório e está ativamente solicitando licenças relacionadas. Dentre elas, os serviços de custódia financeira são sua principal direção de negócios em Hong Kong. Ele acredita que, combinando a política de moeda estável de Hong Kong, os serviços de custódia têm potencial para desenvolver um modelo de negócios de maior qualidade, injetando nova vitalidade no mercado financeiro de encriptação.

Conclusão

Da "dedicação e trabalho árduo" de vinte anos de empreendedorismo ao regresso à escola para um aprofundamento sistemático, este veterano da indústria demonstra uma incessante busca pela auto-iteratividade. Desde a participação na fundação de empresas de ativos de criptografia até à criação de um novo grupo de investimento, ele expandiu sua visão do campo da criptografia para a camada de aplicação de IA, apoiando empreendedores com uma perspectiva de acompanhamento a longo prazo. Ao mesmo tempo, como um participante ativo na construção do mercado de criptografia de Hong Kong, suas percepções sobre políticas locais e o layout de negócios fornecem referências importantes para a indústria. "Manter-se a aprender e abraçar a mudança é o que permite continuar na vanguarda em uma indústria de rápida evolução." Este talvez seja o conselho mais sincero que este veterano da indústria possa oferecer.