Galaxy Digital: el motor detrás de la encriptación de tesorerías y su diversificación de estrategias
Actualmente, el mercado de encriptación de criptomonedas está muy animado, con una variedad de activos experimentando aumentos sorprendentes en sus precios. En esta narrativa financiera, Galaxy Digital, como uno de los operadores detrás de escena, está desempeñando un papel importante de manera silenciosa. Desde la gestión de activos hasta la construcción de infraestructura, desde inversiones directas hasta apoyo estructurado, Galaxy está acelerando su transformación en cumplimiento y su estrategia de diversificación tras ingresar al mercado de capitales tradicional.
Galaxy se convierte en un importante apoyo para el encriptación de tesorería
Cada vez más empresas están comenzando a asignar parte de sus activos a criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum, como reservas de activos, para cubrir el riesgo de inflación e incluso para generar ingresos financieros.
A pesar de las preocupaciones del mercado sobre los niveles de apalancamiento y la capacidad de pago de ciertas compañías de encriptación financiera, Alex Thorn, director de investigación de Galaxy Digital, considera que estas preocupaciones están sobredimensionadas. Señaló que "en términos de escala global, la magnitud de la deuda de estas compañías es relativamente limitada, y la mayoría de las deudas tienen un vencimiento de más de dos años."
Galaxy tiene plena confianza en las tendencias de desarrollo de las finanzas encriptadas y se ha convertido en uno de los principales impulsores de esta ola de reservas. Tanto para los nuevos jugadores que configuran activos encriptados por primera vez, como para las empresas maduras que optimizan sus configuraciones existentes, Galaxy ofrece apoyo integral a las instituciones para iniciar y expandir sus operaciones de tesorería encriptada, abarcando desde el comercio, la inversión, el diseño estructural hasta la implementación tecnológica.
Galaxy ofrece servicios principalmente a dos tipos de participantes de tesorería empresarial:
Empresas de autogestión: pueden utilizar la plataforma tecnológica de nivel institucional de Galaxy para realizar transacciones, préstamos y operaciones de staking por sí mismas.
Buscar empresas de gestión de custodia: se puede colaborar con Galaxy Asset Management para obtener estrategias de gestión completas y apoyo de infraestructura.
Según la divulgación oficial, recientemente Galaxy se ha convertido en el socio preferido de más de 15 proyectos de tesorería encriptación de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp y ReserveOne, proporcionando infraestructura, servicios profesionales y soporte integral. Entre ellos, algunos socios han prometido invertir más de 4,000 millones de dólares en la asignación de activos encriptación. En algunos casos, Galaxy también ha actuado como un inversor directo, aportando capital desde el balance de la empresa para apoyar la estrategia de activos digitales de estas empresas.
El servicio de personalización de tesorería encriptada se está convirtiendo en una de las principales fuentes de ingresos de Galaxy. Tomando como ejemplo a SharpLink Gaming, Galaxy no solo invierte en la compañía, sino que también firma un acuerdo de gestión de activos con ella, siendo responsable de gestionar su tesorería en Ethereum. Según documentos de la SEC de EE. UU., SharpLink debe pagar a Galaxy y ParaFi Capital una tarifa de gestión de activos escalonada que varía entre el 0.25% y el 1.25%, con un mínimo de 1.25 millones de dólares anuales. A medida que SharpLink continúa expandiendo el tamaño de su tesorería de ETH, Galaxy también obtendrá un retorno de ingresos continuo y significativo.
A medida que aumenta la demanda de apuestas de las instituciones, Galaxy también está optimizando los servicios relacionados para lograr más ingresos. Por ejemplo, Galaxy recientemente estableció una colaboración con Fireblocks, incorporando su servicio de apuestas directamente a la plataforma de más de 2000 clientes institucionales de Fireblocks. Además, este año, Galaxy ha colaborado con instituciones de custodia de nivel institucional como Zodia Custody, BitGo y Liquid Collective, ampliando aún más su negocio de apuestas. Según fuentes oficiales, hasta la primera mitad de este año, el tamaño de los activos apostados de Galaxy alcanzó los 31.5 mil millones de dólares.
Estrategia de diversificación acelerada después de la salida al mercado
El fundador de Galaxy, Mike Novogratz, declaró en el prospecto: "Tanto las instituciones como los innovadores necesitan un socio de confianza para satisfacer las demandas de un sistema financiero global y conectado digitalmente. Galaxy tiene como objetivo convertirse en la plataforma integral preferida por las instituciones que buscan servicios financieros en la encriptación económica."
Galaxy está intentando responder al entorno de mercado encriptación altamente volátil y de alta incertidumbre mediante una estrategia estructural más diversa. Actualmente, la estructura empresarial de Galaxy se centra principalmente en tres áreas clave: mercado global (que abarca negocios de trading y banca de inversión), gestión de activos, y soluciones de infraestructura digital (incluyendo minería, soporte para protocolos de staking y tecnología de auto-custodia). Entre ellos, el negocio de trading es la base de ingresos de Galaxy. En 2024, los ingresos totales de Galaxy se acercarán a 42,6 mil millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 99% proviene de negocios de trading de activos digitales. Sin embargo, esta estructura única expone riesgos significativos durante los ciclos de descenso del mercado.
Desde principios de este año, con la continua disminución de la actividad comercial de activos encriptación que no son Bitcoin, Galaxy también se ha visto gravemente afectada. Al final del primer trimestre, Galaxy reportó una pérdida neta de 295 millones de dólares, principalmente debido a la caída de los precios de los activos encriptación y el cierre de su negocio de minería en el centro de datos Helios. Las pérdidas de ese trimestre casi devoraron los ingresos netos de casi 350 millones de dólares para todo el año 2024. Además, al final del primer trimestre, el tamaño de los activos bajo gestión de Galaxy se redujo drásticamente en un 29% en comparación con el trimestre anterior, cayendo a 7,000 millones de dólares, lo que también demuestra la presión que la volatilidad del mercado encriptación ejerce sobre su negocio de gestión de activos.
A pesar de la presión en el rendimiento a corto plazo, Galaxy aún posee suficiente capital. Hasta finales del primer trimestre de 2025, la institución tiene 1.100 millones de dólares en efectivo y en encriptación, así como 1.900 millones de dólares en reservas de capital.
Además del negocio de encriptación de tesorería, Galaxy también está ampliando otros ecosistemas, promoviendo la diversificación de ingresos y esforzándose por liberarse de la dependencia única en el negocio de transacciones.
En el negocio de gestión de activos, Galaxy ha ampliado su presencia en ETF encriptación a través de una profunda colaboración con múltiples instituciones financieras globales. En el mercado canadiense, Galaxy se asoció con CI Financial para lanzar un ETF de Bitcoin; en Europa, Galaxy firmó una colaboración estratégica con el gigante de gestión de activos alemán DWS para desarrollar conjuntamente productos de ETF de activos encriptación dirigidos al mercado europeo; en el mercado estadounidense, Galaxy se unió al tercer mayor emisor de ETF, State Street Global Advisors, para lanzar tres ETF de gestión activa, mientras que Galaxy Asset Management proporciona servicios de asesoría de inversión central. Al mismo tiempo, Galaxy también colaboró con Invesco para lanzar ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, y en junio de este año presentó el archivo S-1 para el ETF de Solana al SEC de EE. UU., ampliando aún más su línea de productos. Además, el nuevo fondo de Galaxy recaudó con éxito 175 millones de dólares el mes pasado, siendo esta su primera aceptación de capital externo, ofreciendo a los inversores minoristas una rara oportunidad de participar en un portafolio de inversión en riesgo encriptación.
En el sector de la infraestructura digital, Galaxy está construyendo la próxima generación de infraestructura de IA, Helios. A finales de mayo de este año, Galaxy emitió 29 millones de acciones ordinarias de clase A después de su salida a bolsa, con la intención de utilizar los ingresos netos obtenidos de esta emisión para adquirir su subsidiaria Galaxy Digital Holdings LP, continuando así la expansión de su infraestructura de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento en el parque de centros de datos Helios en la región estrecha de Texas Occidental. Una institución de investigación le otorgó a GLXY una calificación de "compra fuerte", considerando que su estrategia de transformación completa de la minería de bitcoin a centros de datos de IA tiene amplias perspectivas. Se espera que Helios genere 1,7 mil millones de dólares en EBITDA y un valor de capital de 32 mil millones de dólares, superando con creces la volatilidad y la alta inversión del negocio de minería.
A medida que la industria de encriptación avanza hacia la regulación y la institucionalización, Galaxy ha decidido adoptar el mercado estadounidense. En mayo de este año, Galaxy, que originalmente estaba listado en Canadá, completó la reestructuración de su traslado de las Islas Caimán a Estados Unidos, y se listó oficialmente en Nasdaq con el código de acciones GLXY. En el último mes, GLXY ha aumentado un 55.87%.
Galaxy ha pagado el precio por la conformidad. A finales de marzo de este año, Galaxy llegó a un acuerdo de 200 millones de dólares con la oficina del Fiscal General de Nueva York sobre el caso de manipulación del token LUNA. El acuerdo establece que Galaxy Digital deberá pagar una multa de 200 millones de dólares en tres años, siendo el primer pago de 40 millones de dólares a realizarse en dos semanas.
Ya sea como beneficiario oculto de una tesorería encriptación, o en la expansión activa de productos como ETF y la infraestructura de IA, se refleja la estrategia de Galaxy para enfrentar la incertidumbre del mercado a través de una diversificación y una disposición conforme.
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GateUser-a5fa8bd0
· hace5h
posiciones en largo gran tendencia sentado firme~
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ApeDegen
· hace16h
Dominar el tesoro es dominar la vida.
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ReverseFOMOguy
· hace16h
Ganar mucho dinero, ¿quién se mezcla con galaxy?
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GasGuzzler
· hace16h
ggg está jugando en el mercado tradicional.
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AirdropChaser
· hace16h
El jefe Dai es demasiado fuerte, es el líder en la Comunidad de cadena.
Galaxy Digital acelera la diversificación de su estrategia, profundizando en la encriptación de tesorerías y en la infraestructura de IA.
Galaxy Digital: el motor detrás de la encriptación de tesorerías y su diversificación de estrategias
Actualmente, el mercado de encriptación de criptomonedas está muy animado, con una variedad de activos experimentando aumentos sorprendentes en sus precios. En esta narrativa financiera, Galaxy Digital, como uno de los operadores detrás de escena, está desempeñando un papel importante de manera silenciosa. Desde la gestión de activos hasta la construcción de infraestructura, desde inversiones directas hasta apoyo estructurado, Galaxy está acelerando su transformación en cumplimiento y su estrategia de diversificación tras ingresar al mercado de capitales tradicional.
Galaxy se convierte en un importante apoyo para el encriptación de tesorería
Cada vez más empresas están comenzando a asignar parte de sus activos a criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum, como reservas de activos, para cubrir el riesgo de inflación e incluso para generar ingresos financieros.
A pesar de las preocupaciones del mercado sobre los niveles de apalancamiento y la capacidad de pago de ciertas compañías de encriptación financiera, Alex Thorn, director de investigación de Galaxy Digital, considera que estas preocupaciones están sobredimensionadas. Señaló que "en términos de escala global, la magnitud de la deuda de estas compañías es relativamente limitada, y la mayoría de las deudas tienen un vencimiento de más de dos años."
Galaxy tiene plena confianza en las tendencias de desarrollo de las finanzas encriptadas y se ha convertido en uno de los principales impulsores de esta ola de reservas. Tanto para los nuevos jugadores que configuran activos encriptados por primera vez, como para las empresas maduras que optimizan sus configuraciones existentes, Galaxy ofrece apoyo integral a las instituciones para iniciar y expandir sus operaciones de tesorería encriptada, abarcando desde el comercio, la inversión, el diseño estructural hasta la implementación tecnológica.
Galaxy ofrece servicios principalmente a dos tipos de participantes de tesorería empresarial:
Según la divulgación oficial, recientemente Galaxy se ha convertido en el socio preferido de más de 15 proyectos de tesorería encriptación de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp y ReserveOne, proporcionando infraestructura, servicios profesionales y soporte integral. Entre ellos, algunos socios han prometido invertir más de 4,000 millones de dólares en la asignación de activos encriptación. En algunos casos, Galaxy también ha actuado como un inversor directo, aportando capital desde el balance de la empresa para apoyar la estrategia de activos digitales de estas empresas.
El servicio de personalización de tesorería encriptada se está convirtiendo en una de las principales fuentes de ingresos de Galaxy. Tomando como ejemplo a SharpLink Gaming, Galaxy no solo invierte en la compañía, sino que también firma un acuerdo de gestión de activos con ella, siendo responsable de gestionar su tesorería en Ethereum. Según documentos de la SEC de EE. UU., SharpLink debe pagar a Galaxy y ParaFi Capital una tarifa de gestión de activos escalonada que varía entre el 0.25% y el 1.25%, con un mínimo de 1.25 millones de dólares anuales. A medida que SharpLink continúa expandiendo el tamaño de su tesorería de ETH, Galaxy también obtendrá un retorno de ingresos continuo y significativo.
A medida que aumenta la demanda de apuestas de las instituciones, Galaxy también está optimizando los servicios relacionados para lograr más ingresos. Por ejemplo, Galaxy recientemente estableció una colaboración con Fireblocks, incorporando su servicio de apuestas directamente a la plataforma de más de 2000 clientes institucionales de Fireblocks. Además, este año, Galaxy ha colaborado con instituciones de custodia de nivel institucional como Zodia Custody, BitGo y Liquid Collective, ampliando aún más su negocio de apuestas. Según fuentes oficiales, hasta la primera mitad de este año, el tamaño de los activos apostados de Galaxy alcanzó los 31.5 mil millones de dólares.
Estrategia de diversificación acelerada después de la salida al mercado
El fundador de Galaxy, Mike Novogratz, declaró en el prospecto: "Tanto las instituciones como los innovadores necesitan un socio de confianza para satisfacer las demandas de un sistema financiero global y conectado digitalmente. Galaxy tiene como objetivo convertirse en la plataforma integral preferida por las instituciones que buscan servicios financieros en la encriptación económica."
Galaxy está intentando responder al entorno de mercado encriptación altamente volátil y de alta incertidumbre mediante una estrategia estructural más diversa. Actualmente, la estructura empresarial de Galaxy se centra principalmente en tres áreas clave: mercado global (que abarca negocios de trading y banca de inversión), gestión de activos, y soluciones de infraestructura digital (incluyendo minería, soporte para protocolos de staking y tecnología de auto-custodia). Entre ellos, el negocio de trading es la base de ingresos de Galaxy. En 2024, los ingresos totales de Galaxy se acercarán a 42,6 mil millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 99% proviene de negocios de trading de activos digitales. Sin embargo, esta estructura única expone riesgos significativos durante los ciclos de descenso del mercado.
Desde principios de este año, con la continua disminución de la actividad comercial de activos encriptación que no son Bitcoin, Galaxy también se ha visto gravemente afectada. Al final del primer trimestre, Galaxy reportó una pérdida neta de 295 millones de dólares, principalmente debido a la caída de los precios de los activos encriptación y el cierre de su negocio de minería en el centro de datos Helios. Las pérdidas de ese trimestre casi devoraron los ingresos netos de casi 350 millones de dólares para todo el año 2024. Además, al final del primer trimestre, el tamaño de los activos bajo gestión de Galaxy se redujo drásticamente en un 29% en comparación con el trimestre anterior, cayendo a 7,000 millones de dólares, lo que también demuestra la presión que la volatilidad del mercado encriptación ejerce sobre su negocio de gestión de activos.
A pesar de la presión en el rendimiento a corto plazo, Galaxy aún posee suficiente capital. Hasta finales del primer trimestre de 2025, la institución tiene 1.100 millones de dólares en efectivo y en encriptación, así como 1.900 millones de dólares en reservas de capital.
Además del negocio de encriptación de tesorería, Galaxy también está ampliando otros ecosistemas, promoviendo la diversificación de ingresos y esforzándose por liberarse de la dependencia única en el negocio de transacciones.
En el negocio de gestión de activos, Galaxy ha ampliado su presencia en ETF encriptación a través de una profunda colaboración con múltiples instituciones financieras globales. En el mercado canadiense, Galaxy se asoció con CI Financial para lanzar un ETF de Bitcoin; en Europa, Galaxy firmó una colaboración estratégica con el gigante de gestión de activos alemán DWS para desarrollar conjuntamente productos de ETF de activos encriptación dirigidos al mercado europeo; en el mercado estadounidense, Galaxy se unió al tercer mayor emisor de ETF, State Street Global Advisors, para lanzar tres ETF de gestión activa, mientras que Galaxy Asset Management proporciona servicios de asesoría de inversión central. Al mismo tiempo, Galaxy también colaboró con Invesco para lanzar ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, y en junio de este año presentó el archivo S-1 para el ETF de Solana al SEC de EE. UU., ampliando aún más su línea de productos. Además, el nuevo fondo de Galaxy recaudó con éxito 175 millones de dólares el mes pasado, siendo esta su primera aceptación de capital externo, ofreciendo a los inversores minoristas una rara oportunidad de participar en un portafolio de inversión en riesgo encriptación.
En el sector de la infraestructura digital, Galaxy está construyendo la próxima generación de infraestructura de IA, Helios. A finales de mayo de este año, Galaxy emitió 29 millones de acciones ordinarias de clase A después de su salida a bolsa, con la intención de utilizar los ingresos netos obtenidos de esta emisión para adquirir su subsidiaria Galaxy Digital Holdings LP, continuando así la expansión de su infraestructura de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento en el parque de centros de datos Helios en la región estrecha de Texas Occidental. Una institución de investigación le otorgó a GLXY una calificación de "compra fuerte", considerando que su estrategia de transformación completa de la minería de bitcoin a centros de datos de IA tiene amplias perspectivas. Se espera que Helios genere 1,7 mil millones de dólares en EBITDA y un valor de capital de 32 mil millones de dólares, superando con creces la volatilidad y la alta inversión del negocio de minería.
A medida que la industria de encriptación avanza hacia la regulación y la institucionalización, Galaxy ha decidido adoptar el mercado estadounidense. En mayo de este año, Galaxy, que originalmente estaba listado en Canadá, completó la reestructuración de su traslado de las Islas Caimán a Estados Unidos, y se listó oficialmente en Nasdaq con el código de acciones GLXY. En el último mes, GLXY ha aumentado un 55.87%.
Galaxy ha pagado el precio por la conformidad. A finales de marzo de este año, Galaxy llegó a un acuerdo de 200 millones de dólares con la oficina del Fiscal General de Nueva York sobre el caso de manipulación del token LUNA. El acuerdo establece que Galaxy Digital deberá pagar una multa de 200 millones de dólares en tres años, siendo el primer pago de 40 millones de dólares a realizarse en dos semanas.
Ya sea como beneficiario oculto de una tesorería encriptación, o en la expansión activa de productos como ETF y la infraestructura de IA, se refleja la estrategia de Galaxy para enfrentar la incertidumbre del mercado a través de una diversificación y una disposición conforme.