Galaxy Digital: O motor por trás da encriptação de tesouraria e a sua diversificação de estratégias
Atualmente, o mercado de encriptação está extremamente agitado, com vários ativos a apresentarem aumentos impressionantes. Nesta narrativa de fortuna, a Galaxy Digital, como um dos operadores nos bastidores, está a desempenhar um papel importante de forma discreta. Desde a gestão de ativos até à construção de infraestruturas, passando por investimentos diretos e apoio estruturado, a Galaxy está a acelerar a sua transformação em conformidade e estratégia de diversificação após entrar no mercado de capitais tradicional.
Galaxy torna-se um importante impulso para a encriptação de ativos.
Cada vez mais empresas estão a começar a alocar parte dos seus ativos em criptomoedas principais, como Bitcoin e Ethereum, para servir como reserva de ativos, proteger-se contra riscos de inflação e até mesmo gerar rendimentos financeiros.
Apesar de o mercado ter dúvidas sobre os níveis de alavancagem e a capacidade de pagamento de algumas empresas de encriptação financeira, Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações foram exageradas. Ele apontou que, "em termos de escala geral, a dívida dessas empresas é relativamente limitada, e a maioria das dívidas tem um prazo de vencimento superior a dois anos."
A Galaxy está confiante nas tendências de desenvolvimento da encriptação financeira e tornou-se uma das principais forças motrizes desta onda de reservas. Seja para novos jogadores que estão a alocar encriptação pela primeira vez ou para empresas maduras que estão a otimizar as suas alocações existentes, a Galaxy oferece apoio abrangente a instituições para iniciar e expandir os seus negócios de tesouraria em encriptação, abrangendo todas as etapas, desde a negociação, investimento, design estrutural até à implementação técnica.
Galaxy presta serviços principalmente a dois tipos de participantes da tesouraria empresarial:
Empresas de gestão autónoma: podem utilizar a plataforma tecnológica de nível institucional da Galaxy para realizar operações de negociação, empréstimo e staking por conta própria.
Procurar empresas de gestão de custódia: pode colaborar com a Galaxy Asset Management para obter estratégias de gestão abrangentes e suporte de infraestrutura.
Segundo a divulgação oficial, recentemente a Galaxy tornou-se o parceiro preferido de mais de 15 projetos de tesouraria encriptação de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp e ReserveOne, fornecendo infraestrutura, serviços profissionais e suporte de ponta a ponta. Entre eles, alguns parceiros já se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares na alocação de ativos encriptação. Em alguns casos, a Galaxy também atuou como investidor direto, financiando a partir do balanço patrimonial das empresas para apoiar as estratégias de ativos digitais dessas empresas.
O serviço de personalização de tesouraria emcriptação está se tornando uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando a SharpLink Gaming como exemplo, a Galaxy não apenas investiu na empresa, mas também assinou um acordo de gestão de ativos, responsável pela gestão de sua tesouraria em Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a SharpLink deve pagar à Galaxy e à ParaFi Capital uma taxa de gestão de ativos escalonada que varia de 0,25% a 1,25% ao ano, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares por ano. À medida que a SharpLink continua a expandir o tamanho de sua tesouraria ETH, a Galaxy também obterá retornos contínuos e significativos.
Com o aumento da demanda por staking por parte das instituições, a Galaxy também está a otimizar os serviços relacionados para gerar mais rendimento. Por exemplo, a Galaxy estabeleceu recentemente uma parceria com a Fireblocks para integrar o seu serviço de staking diretamente na plataforma Fireblocks, atendendo a mais de 2000 clientes institucionais. Além disso, a Galaxy também colaborou este ano com instituições de custódia de nível institucional como a Zodia Custody, BitGo e Liquid Collective, expandindo ainda mais o seu negócio de staking. Segundo fontes oficiais, até o final do primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da Galaxy atingiu 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após a listagem
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou no prospecto: "Tanto instituições quanto inovadores precisam de um parceiro confiável para atender às demandas de um sistema financeiro globalizado e digitalmente conectado. A Galaxy pretende ser a plataforma única preferida pelas instituições em busca de serviços financeiros na encriptação econômica."
A Galaxy está tentando responder ao ambiente volátil e incerto do mercado de encriptação com uma estratégia estrutural mais diversificada. Atualmente, a estrutura de negócios da Galaxy gira em torno de três pilares principais: mercado global (abrangendo negócios de trading e de investimento bancário), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia). Dentre eles, o negócio de trading é a pedra angular da receita da Galaxy. Em 2024, a receita total da Galaxy deve se aproximar de 42,6 bilhões de dólares, dos quais cerca de 99% provêm de negócios de trading de ativos digitais. No entanto, essa estrutura única expôs riscos significativos durante os ciclos de baixa do mercado.
Este ano, à medida que a atividade de negociação de ativos de encriptação não relacionados ao Bitcoin continua a cair, a Galaxy também é a primeira a sofrer o impacto. Até o primeiro trimestre, a Galaxy registrou uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda nos preços dos ativos de encriptação e ao encerramento das operações de mineração do centro de dados Helios. A perda desse trimestre quase consumiu a receita líquida de quase 350 milhões de dólares para todo o ano de 2024. Além disso, até o final do primeiro trimestre, o volume de ativos sob gestão da Galaxy encolheu significativamente em 29% em relação ao trimestre anterior, caindo para 7 bilhões de dólares, o que também demonstra a pressão da volatilidade do mercado de encriptação sobre seus negócios de gestão de ativos.
Apesar da pressão sobre o desempenho no curto prazo, a Galaxy ainda detém capital suficiente. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a instituição possui 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a Galaxy também está a expandir outras áreas ecológicas, promovendo a diversificação de receitas e esforçando-se para se libertar da dependência única das operações de negociação.
Na área de gestão de ativos, a Galaxy expandiu sua presença em ETFs de encriptação através de uma colaboração profunda com várias instituições financeiras globais. No mercado canadense, a Galaxy lançou um ETF de Bitcoin em parceria com a CI Financial; na Europa, a Galaxy estabeleceu uma colaboração estratégica com o gigante da gestão de ativos da Alemanha, DWS, para desenvolver produtos de ETF de ativos encriptados voltados para o mercado europeu; no mercado dos EUA, a Galaxy, em conjunto com o terceiro maior emissor de ETFs, State Street Global Advisors, lançou três ETFs geridos ativamente, com a Galaxy Asset Management fornecendo serviços de consultoria de investimentos essenciais. Ao mesmo tempo, a Galaxy também colaborou com a Invesco para lançar ETFs de Bitcoin e Ethereum em moeda fiduciária, e em junho deste ano, apresentou ao SEC dos EUA um pedido S-1 para um ETF de Solana, expandindo ainda mais sua linha de produtos. Além disso, o novo fundo da Galaxy arrecadou com sucesso 175 milhões de dólares no mês passado, marcando sua primeira aceitação de capital externo e oferecendo aos investidores de varejo uma oportunidade rara de participar em um portfólio de investimentos de risco em encriptação.
No setor de infraestrutura digital, a Galaxy está construindo a próxima geração de infraestrutura de IA, Helios. No final de maio deste ano, a Galaxy emitiu 29 milhões de suas ações ordinárias Classe A após a listagem, planejando utilizar os ganhos líquidos da venda desta emissão para adquirir sua subsidiária Galaxy Digital Holdings LP, a fim de continuar expandindo sua infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho no parque de data centers Helios, localizado na faixa estreita do oeste do Texas. Instituições de pesquisa deram à GLXY uma classificação de "compra forte", acreditando que sua estratégia de transformação completa de mineração de bitcoin para data centers de IA tem um amplo potencial. A instituição prevê que Helios trará 1,7 bilhões de dólares em EBITDA e 32 bilhões de dólares em valor de patrimônio, superando em muito a volatilidade e os altos investimentos do negócio de mineração.
Com a indústria de encriptação a caminhar gradualmente para a conformidade e institucionalização, a Galaxy escolheu abraçar o mercado americano. Em maio deste ano, a Galaxy, que já estava listada no Canadá, completou a reestruturação do registro das Ilhas Cayman para os Estados Unidos, listando-se oficialmente na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No último mês, o GLXY subiu 55,87%.
A Galaxy pagou um preço pela conformidade. No final de março deste ano, a Galaxy chegou a um acordo de 200 milhões de dólares com o Escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova Iorque sobre o caso de manipulação do token LUNA. O acordo estipula que a Galaxy Digital deve pagar 200 milhões de dólares em multas ao longo de três anos, sendo que a primeira parcela de 40 milhões de dólares deve ser paga dentro de duas semanas.
Quer seja como um beneficiário nos bastidores da encriptação de ativos, ou na expansão ativa de produtos como ETFs e infraestrutura de IA, tudo isso reflete a estratégia da Galaxy de enfrentar a incerteza do mercado através de uma diversificação de investimentos e uma abordagem de conformidade.
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GateUser-a5fa8bd0
· 23m atrás
posições longas grande tendência sentou-se firme~
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ApeDegen
· 11h atrás
Dominar o tesouro é dominar a artéria vital
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ReverseFOMOguy
· 11h atrás
Ganhar muito dinheiro, quem está misturado com a galaxy?
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GasGuzzler
· 11h atrás
ggg está realmente a jogar no mercado tradicional.
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AirdropChaser
· 11h atrás
O chefe Dai é muito forte, é o líder da Comunidade da cadeia.
Galaxy Digital acelera a diversificação, aprofundando-se na encriptação de tesourarias e infraestrutura de IA.
Galaxy Digital: O motor por trás da encriptação de tesouraria e a sua diversificação de estratégias
Atualmente, o mercado de encriptação está extremamente agitado, com vários ativos a apresentarem aumentos impressionantes. Nesta narrativa de fortuna, a Galaxy Digital, como um dos operadores nos bastidores, está a desempenhar um papel importante de forma discreta. Desde a gestão de ativos até à construção de infraestruturas, passando por investimentos diretos e apoio estruturado, a Galaxy está a acelerar a sua transformação em conformidade e estratégia de diversificação após entrar no mercado de capitais tradicional.
Galaxy torna-se um importante impulso para a encriptação de ativos.
Cada vez mais empresas estão a começar a alocar parte dos seus ativos em criptomoedas principais, como Bitcoin e Ethereum, para servir como reserva de ativos, proteger-se contra riscos de inflação e até mesmo gerar rendimentos financeiros.
Apesar de o mercado ter dúvidas sobre os níveis de alavancagem e a capacidade de pagamento de algumas empresas de encriptação financeira, Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações foram exageradas. Ele apontou que, "em termos de escala geral, a dívida dessas empresas é relativamente limitada, e a maioria das dívidas tem um prazo de vencimento superior a dois anos."
A Galaxy está confiante nas tendências de desenvolvimento da encriptação financeira e tornou-se uma das principais forças motrizes desta onda de reservas. Seja para novos jogadores que estão a alocar encriptação pela primeira vez ou para empresas maduras que estão a otimizar as suas alocações existentes, a Galaxy oferece apoio abrangente a instituições para iniciar e expandir os seus negócios de tesouraria em encriptação, abrangendo todas as etapas, desde a negociação, investimento, design estrutural até à implementação técnica.
Galaxy presta serviços principalmente a dois tipos de participantes da tesouraria empresarial:
Segundo a divulgação oficial, recentemente a Galaxy tornou-se o parceiro preferido de mais de 15 projetos de tesouraria encriptação de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp e ReserveOne, fornecendo infraestrutura, serviços profissionais e suporte de ponta a ponta. Entre eles, alguns parceiros já se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares na alocação de ativos encriptação. Em alguns casos, a Galaxy também atuou como investidor direto, financiando a partir do balanço patrimonial das empresas para apoiar as estratégias de ativos digitais dessas empresas.
O serviço de personalização de tesouraria emcriptação está se tornando uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando a SharpLink Gaming como exemplo, a Galaxy não apenas investiu na empresa, mas também assinou um acordo de gestão de ativos, responsável pela gestão de sua tesouraria em Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a SharpLink deve pagar à Galaxy e à ParaFi Capital uma taxa de gestão de ativos escalonada que varia de 0,25% a 1,25% ao ano, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares por ano. À medida que a SharpLink continua a expandir o tamanho de sua tesouraria ETH, a Galaxy também obterá retornos contínuos e significativos.
Com o aumento da demanda por staking por parte das instituições, a Galaxy também está a otimizar os serviços relacionados para gerar mais rendimento. Por exemplo, a Galaxy estabeleceu recentemente uma parceria com a Fireblocks para integrar o seu serviço de staking diretamente na plataforma Fireblocks, atendendo a mais de 2000 clientes institucionais. Além disso, a Galaxy também colaborou este ano com instituições de custódia de nível institucional como a Zodia Custody, BitGo e Liquid Collective, expandindo ainda mais o seu negócio de staking. Segundo fontes oficiais, até o final do primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da Galaxy atingiu 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após a listagem
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou no prospecto: "Tanto instituições quanto inovadores precisam de um parceiro confiável para atender às demandas de um sistema financeiro globalizado e digitalmente conectado. A Galaxy pretende ser a plataforma única preferida pelas instituições em busca de serviços financeiros na encriptação econômica."
A Galaxy está tentando responder ao ambiente volátil e incerto do mercado de encriptação com uma estratégia estrutural mais diversificada. Atualmente, a estrutura de negócios da Galaxy gira em torno de três pilares principais: mercado global (abrangendo negócios de trading e de investimento bancário), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia). Dentre eles, o negócio de trading é a pedra angular da receita da Galaxy. Em 2024, a receita total da Galaxy deve se aproximar de 42,6 bilhões de dólares, dos quais cerca de 99% provêm de negócios de trading de ativos digitais. No entanto, essa estrutura única expôs riscos significativos durante os ciclos de baixa do mercado.
Este ano, à medida que a atividade de negociação de ativos de encriptação não relacionados ao Bitcoin continua a cair, a Galaxy também é a primeira a sofrer o impacto. Até o primeiro trimestre, a Galaxy registrou uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda nos preços dos ativos de encriptação e ao encerramento das operações de mineração do centro de dados Helios. A perda desse trimestre quase consumiu a receita líquida de quase 350 milhões de dólares para todo o ano de 2024. Além disso, até o final do primeiro trimestre, o volume de ativos sob gestão da Galaxy encolheu significativamente em 29% em relação ao trimestre anterior, caindo para 7 bilhões de dólares, o que também demonstra a pressão da volatilidade do mercado de encriptação sobre seus negócios de gestão de ativos.
Apesar da pressão sobre o desempenho no curto prazo, a Galaxy ainda detém capital suficiente. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a instituição possui 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a Galaxy também está a expandir outras áreas ecológicas, promovendo a diversificação de receitas e esforçando-se para se libertar da dependência única das operações de negociação.
Na área de gestão de ativos, a Galaxy expandiu sua presença em ETFs de encriptação através de uma colaboração profunda com várias instituições financeiras globais. No mercado canadense, a Galaxy lançou um ETF de Bitcoin em parceria com a CI Financial; na Europa, a Galaxy estabeleceu uma colaboração estratégica com o gigante da gestão de ativos da Alemanha, DWS, para desenvolver produtos de ETF de ativos encriptados voltados para o mercado europeu; no mercado dos EUA, a Galaxy, em conjunto com o terceiro maior emissor de ETFs, State Street Global Advisors, lançou três ETFs geridos ativamente, com a Galaxy Asset Management fornecendo serviços de consultoria de investimentos essenciais. Ao mesmo tempo, a Galaxy também colaborou com a Invesco para lançar ETFs de Bitcoin e Ethereum em moeda fiduciária, e em junho deste ano, apresentou ao SEC dos EUA um pedido S-1 para um ETF de Solana, expandindo ainda mais sua linha de produtos. Além disso, o novo fundo da Galaxy arrecadou com sucesso 175 milhões de dólares no mês passado, marcando sua primeira aceitação de capital externo e oferecendo aos investidores de varejo uma oportunidade rara de participar em um portfólio de investimentos de risco em encriptação.
No setor de infraestrutura digital, a Galaxy está construindo a próxima geração de infraestrutura de IA, Helios. No final de maio deste ano, a Galaxy emitiu 29 milhões de suas ações ordinárias Classe A após a listagem, planejando utilizar os ganhos líquidos da venda desta emissão para adquirir sua subsidiária Galaxy Digital Holdings LP, a fim de continuar expandindo sua infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho no parque de data centers Helios, localizado na faixa estreita do oeste do Texas. Instituições de pesquisa deram à GLXY uma classificação de "compra forte", acreditando que sua estratégia de transformação completa de mineração de bitcoin para data centers de IA tem um amplo potencial. A instituição prevê que Helios trará 1,7 bilhões de dólares em EBITDA e 32 bilhões de dólares em valor de patrimônio, superando em muito a volatilidade e os altos investimentos do negócio de mineração.
Com a indústria de encriptação a caminhar gradualmente para a conformidade e institucionalização, a Galaxy escolheu abraçar o mercado americano. Em maio deste ano, a Galaxy, que já estava listada no Canadá, completou a reestruturação do registro das Ilhas Cayman para os Estados Unidos, listando-se oficialmente na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No último mês, o GLXY subiu 55,87%.
A Galaxy pagou um preço pela conformidade. No final de março deste ano, a Galaxy chegou a um acordo de 200 milhões de dólares com o Escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova Iorque sobre o caso de manipulação do token LUNA. O acordo estipula que a Galaxy Digital deve pagar 200 milhões de dólares em multas ao longo de três anos, sendo que a primeira parcela de 40 milhões de dólares deve ser paga dentro de duas semanas.
Quer seja como um beneficiário nos bastidores da encriptação de ativos, ou na expansão ativa de produtos como ETFs e infraestrutura de IA, tudo isso reflete a estratégia da Galaxy de enfrentar a incerteza do mercado através de uma diversificação de investimentos e uma abordagem de conformidade.