Interpretación completa de BTCFi: de Lending a Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Con la posición del Bitcoin en el mercado financiero cada vez más consolidada, el campo de BTCFi( de finanzas de Bitcoin) se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este artículo analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, explorando stablecoins, servicios de préstamos(Lending), servicios de staking(Staking), servicios de restaking(Restaking), así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas(CeDeFi).
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, enfatizando cómo la participación de los inversores institucionales aporta estabilidad y madurez al mercado. Luego, se exploran en detalle los mecanismos de las monedas estables, incluyendo los diferentes tipos de monedas estables centralizadas y descentralizadas, así como su papel en el ecosistema BTCFi. En el área de préstamos, se analiza cómo los usuarios obtienen liquidez a través del préstamo de Bitcoin, al mismo tiempo que se evalúan las principales plataformas y productos de préstamos.
En cuanto a los servicios de staking, el informe destaca proyectos clave como Babylon, que proporcionan servicios de staking a otras cadenas PoS aprovechando la seguridad de Bitcoin, al mismo tiempo que crean oportunidades de ganancias para los poseedores de Bitcoin. El servicio de restaking (Restaking) desbloquea aún más la liquidez de los activos en staking, ofreciendo a los usuarios una fuente adicional de ingresos.
Además, el informe de investigación también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas y la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros sectores de las finanzas criptográficas, a través de la comparación de la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que dé la bienvenida a más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi( Bitcoin financiero) es como un banco móvil de Bitcoin, es una serie de actividades financieras centradas en Bitcoin, que incluye préstamos de Bitcoin, staking, trading, futuros y derivados. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Según las predicciones de Defilama, para 2030 el mercado de BTCFi alcanzará un tamaño de 1.2 billones de dólares, esta cifra incluye el valor total bloqueado( TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas( DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin. En la última década, el mercado de BTCFi ha comenzado a mostrar un potencial de crecimiento significativo, atrayendo a un número creciente de instituciones, como Grayscale(, BlackRock) y JPMorgan( que han comenzado a incursionar en el mercado de Bitcoin y BTCFi. La participación de inversores institucionales no solo ha traído un gran flujo de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha elevado la madurez y regulación del mercado, brindando un mayor reconocimiento y confianza al mercado de BTCFi.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo Bitcoin Lending), Stablecoin(, Staking Service), Restaking Service(, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas, CeDeFi). A través de una presentación y análisis detallados de estas áreas, comprenderemos su mecanismo de funcionamiento, desarrollo del mercado, plataformas y productos principales, medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias futuras de desarrollo.
Segmentación de la pista BTCFi
( 1. Stablecoin moneda estable carrera
)# Introducción
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo mantener un valor estable. A menudo están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos de valor para reducir la volatilidad de precios. Las monedas estables logran la estabilidad de precios a través del respaldo de activos en reserva o la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, permitiendo a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la fuerte volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
En economía existe un triángulo imposible: un país soberano no puede lograr simultáneamente un tipo de cambio fijo, la libre circulación de capitales y una política monetaria independiente. De manera similar, en el contexto de las stablecoins de Crypto, también hay un triángulo imposible: la estabilidad de precios, la descentralización y la eficiencia del capital no se pueden lograr al mismo tiempo.
Clasificar las stablecoins según el grado de centralización y el tipo de colateral son dos dimensiones relativamente intuitivas. Entre las stablecoins más populares en la actualidad, clasificadas por grado de centralización, se pueden dividir en stablecoins centralizadas ( representadas por USDT, USDC y FDUSD ), y stablecoins descentralizadas ( representadas por DAI, FRAX y USDe ). Clasificadas por tipo de colateral, se pueden dividir en colateral en moneda fiat/bienes, colateral en criptoactivos y colateral insuficiente.
Según los datos de DefiLlama del 14 de julio, el valor total de mercado de las stablecoins es de 162,372 millones de dólares. En términos de capitalización de mercado, USDT y USDC están muy por delante, siendo USDT el que lidera con un 69.23% del valor total de las stablecoins. DAI, USDe y FDUSD le siguen de cerca, ocupando los lugares 3-5 en capitalización de mercado. Mientras que todas las demás stablecoins actualmente representan menos del 0.5% del valor total de mercado.
Las stablecoins centralizadas suelen estar respaldadas por monedas fiduciarias / activos físicos, que esencialmente son RWA de monedas fiduciarias / otros activos físicos. Por ejemplo, USDT y USDC están anclados 1:1 al dólar estadounidense, mientras que PAXG y XAUT anclan el precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, generalmente están respaldadas por activos criptográficos o son no respaldadas ( o con respaldo insuficiente ). DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, y dentro de esto se pueden subdividir en respaldo equivalente o respaldo excesivo. Las no respaldadas ### o con respaldo insuficiente ### suelen ser lo que comúnmente se conoce como stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el antiguo UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas tienen un valor de mercado más bajo, su diseño es un poco más complejo y también han dado lugar a varios proyectos destacados. En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins dignos de atención son todos stablecoins descentralizadas. Por lo tanto, a continuación se presenta una descripción del mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
(# Mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación se presenta el mecanismo CDP representado por DAI ) sobrecolateralización ( y el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena ) colateralización equivalente (. Además, existe el mecanismo de monedas estables algorítmicas, que no se detallará aquí.
CDP ) Posición de Deuda Colateralizada ( representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en el sistema financiero descentralizado para generar stablecoins mediante la garantía de activos criptográficos, y ha sido aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías como DeFi, NFTFi, entre otros, desde su creación por MakerDAO.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y de la organización autónoma descentralizada )DAO### para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateralizada (CDP), mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, CDP ahora se denomina Vaults, pero su función y mecanismo centrales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento de CDP/Vault:
i. Generación de DAI: El usuario deposita su activo criptográfico ( como ETH) en el contrato inteligente de MakerDAO, creando un nuevo CDP/Vault, y luego genera DAI basado en el activo colateral. El DAI generado es la parte de la deuda que el usuario ha tomado prestada, y el colateral sirve como garantía de la deuda.
ii. Sobrecolateralización: Para evitar liquidaciones, los usuarios deben mantener la tasa de colateralización de su CDP/Vault por encima de la tasa de colateralización mínima establecida por el sistema (, por ejemplo, 150% ). Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe bloquear al menos 150 DAI en colateral.
iii. Reembolso/Liquidación: El usuario necesita reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa de estabilidad ( valorada en MKR ), para recuperar su colateral. Si el usuario no puede mantener un ratio de colateral adecuado, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio del precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente sube 1 dólar, se espera que el precio de la opción suba 0.5 dólares. Una posición Delta neutral es una estrategia de inversión que busca compensar el riesgo de fluctuación de precios al mantener una cantidad determinada de activos subyacentes y derivados. Su objetivo es hacer que el valor total del Delta del portafolio sea cero, manteniendo así el valor de la posición constante durante las fluctuaciones del precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cierta cantidad de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el arbitraje "Delta neutral" de ETH mediante la emisión de la stablecoin USDe, que representa el valor de la posición Delta neutral. Por lo tanto, su stablecoin USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
rendimiento de staking
Diferencia de base y tasa de financiación
Ethena logró un colateral equivalente y ingresos adicionales a través de la cobertura.
(# Proyecto uno, Bitsmiley Protocol
)## Resumen del proyecto
El primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, OKX Ventures anunció una inversión estratégica en el protocolo de moneda estable bitSmiley en el ecosistema de BTC, el cual permite a los usuarios acuñar la moneda estable bitUSD mediante la sobrecolateralización de BTC nativo en la red de BTC. Además, bitSmiley incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como un proyecto destacado en el hackathon de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado conjuntamente por ABCDE y OKX Ventures.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, con OKX Ventures y ABCDE liderando la inversión, junto con CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital y personas relacionadas de Delphi Digital y Particle Network. El 2 de febrero, LK Venture, una empresa que cotiza en Hong Kong bajo Blueport Interactive, anunció en la plataforma X que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través del fondo de gestión de inversiones en ecología de la red Bitcoin BTC NEXT. El 4 de marzo, KuCoin Ventures publicó un tuit anunciando una inversión estratégica en el proyecto DeFi de Bitcoin bitSmiley.
(## Mecanismo de operación
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en el marco de Fintegra. Está compuesto por la moneda estable sobrerresguardada descentralizada bitUSD y el protocolo de préstamo sin confianza nativo )bitLending(. bitUSD se basa en bitRC-20, que es una versión modificada de BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido las operaciones de Mint y Burn para satisfacer la demanda de acuñación y destrucción de monedas estables.
bitSmiley lanzó en enero un nuevo protocolo de inscripción DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo, OG PASS NFT, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra; la tarjeta dorada se asigna a los OG de Bitcoin y a los líderes de la industria, con un total de menos de 40 titulares. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrirá al público a través de una actividad de lista blanca y una actividad de acuñación pública en forma de inscripción BRC-20, lo que causó una congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensará a aquellos que no lograron acuñar exitosamente.
$bitUSD mecanismo de operación de la moneda estable
El mecanismo de operación de $bitUSD es similar al de $DAI, primero los usuarios realizan un sobrecolateral, luego en el bitSmileyDAO en L2, tras recibir información del oráculo y realizar la verificación de consenso, se envía la información para acuñar bitRC-20 a la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se lleva a cabo en forma de subasta holandesa.
![Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, establece tu propio banco móvil de Bitcoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp(
)## Progreso del proyecto & Oportunidades de participación
bitSmiley se lanzará en Alphanet en BitLayer el 1 de mayo de 2024. Entre ellos, el valor máximo de préstamo sobre valor ###LTV### es del 50%, y para prevenir que los usuarios sean liquidados, se ha establecido un nivel relativamente bajo.
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Análisis completo de BTCFi: creando un banco móvil de Bitcoin desde Lending hasta Staking
Interpretación completa de BTCFi: de Lending a Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Con la posición del Bitcoin en el mercado financiero cada vez más consolidada, el campo de BTCFi( de finanzas de Bitcoin) se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este artículo analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, explorando stablecoins, servicios de préstamos(Lending), servicios de staking(Staking), servicios de restaking(Restaking), así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas(CeDeFi).
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, enfatizando cómo la participación de los inversores institucionales aporta estabilidad y madurez al mercado. Luego, se exploran en detalle los mecanismos de las monedas estables, incluyendo los diferentes tipos de monedas estables centralizadas y descentralizadas, así como su papel en el ecosistema BTCFi. En el área de préstamos, se analiza cómo los usuarios obtienen liquidez a través del préstamo de Bitcoin, al mismo tiempo que se evalúan las principales plataformas y productos de préstamos.
En cuanto a los servicios de staking, el informe destaca proyectos clave como Babylon, que proporcionan servicios de staking a otras cadenas PoS aprovechando la seguridad de Bitcoin, al mismo tiempo que crean oportunidades de ganancias para los poseedores de Bitcoin. El servicio de restaking (Restaking) desbloquea aún más la liquidez de los activos en staking, ofreciendo a los usuarios una fuente adicional de ingresos.
Además, el informe de investigación también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas y la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros sectores de las finanzas criptográficas, a través de la comparación de la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que dé la bienvenida a más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi( Bitcoin financiero) es como un banco móvil de Bitcoin, es una serie de actividades financieras centradas en Bitcoin, que incluye préstamos de Bitcoin, staking, trading, futuros y derivados. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Según las predicciones de Defilama, para 2030 el mercado de BTCFi alcanzará un tamaño de 1.2 billones de dólares, esta cifra incluye el valor total bloqueado( TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas( DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin. En la última década, el mercado de BTCFi ha comenzado a mostrar un potencial de crecimiento significativo, atrayendo a un número creciente de instituciones, como Grayscale(, BlackRock) y JPMorgan( que han comenzado a incursionar en el mercado de Bitcoin y BTCFi. La participación de inversores institucionales no solo ha traído un gran flujo de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha elevado la madurez y regulación del mercado, brindando un mayor reconocimiento y confianza al mercado de BTCFi.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo Bitcoin Lending), Stablecoin(, Staking Service), Restaking Service(, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas, CeDeFi). A través de una presentación y análisis detallados de estas áreas, comprenderemos su mecanismo de funcionamiento, desarrollo del mercado, plataformas y productos principales, medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias futuras de desarrollo.
Segmentación de la pista BTCFi
( 1. Stablecoin moneda estable carrera
)# Introducción
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo mantener un valor estable. A menudo están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos de valor para reducir la volatilidad de precios. Las monedas estables logran la estabilidad de precios a través del respaldo de activos en reserva o la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, permitiendo a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la fuerte volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
En economía existe un triángulo imposible: un país soberano no puede lograr simultáneamente un tipo de cambio fijo, la libre circulación de capitales y una política monetaria independiente. De manera similar, en el contexto de las stablecoins de Crypto, también hay un triángulo imposible: la estabilidad de precios, la descentralización y la eficiencia del capital no se pueden lograr al mismo tiempo.
Clasificar las stablecoins según el grado de centralización y el tipo de colateral son dos dimensiones relativamente intuitivas. Entre las stablecoins más populares en la actualidad, clasificadas por grado de centralización, se pueden dividir en stablecoins centralizadas ( representadas por USDT, USDC y FDUSD ), y stablecoins descentralizadas ( representadas por DAI, FRAX y USDe ). Clasificadas por tipo de colateral, se pueden dividir en colateral en moneda fiat/bienes, colateral en criptoactivos y colateral insuficiente.
Según los datos de DefiLlama del 14 de julio, el valor total de mercado de las stablecoins es de 162,372 millones de dólares. En términos de capitalización de mercado, USDT y USDC están muy por delante, siendo USDT el que lidera con un 69.23% del valor total de las stablecoins. DAI, USDe y FDUSD le siguen de cerca, ocupando los lugares 3-5 en capitalización de mercado. Mientras que todas las demás stablecoins actualmente representan menos del 0.5% del valor total de mercado.
Las stablecoins centralizadas suelen estar respaldadas por monedas fiduciarias / activos físicos, que esencialmente son RWA de monedas fiduciarias / otros activos físicos. Por ejemplo, USDT y USDC están anclados 1:1 al dólar estadounidense, mientras que PAXG y XAUT anclan el precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, generalmente están respaldadas por activos criptográficos o son no respaldadas ( o con respaldo insuficiente ). DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, y dentro de esto se pueden subdividir en respaldo equivalente o respaldo excesivo. Las no respaldadas ### o con respaldo insuficiente ### suelen ser lo que comúnmente se conoce como stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el antiguo UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas tienen un valor de mercado más bajo, su diseño es un poco más complejo y también han dado lugar a varios proyectos destacados. En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins dignos de atención son todos stablecoins descentralizadas. Por lo tanto, a continuación se presenta una descripción del mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
(# Mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación se presenta el mecanismo CDP representado por DAI ) sobrecolateralización ( y el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena ) colateralización equivalente (. Además, existe el mecanismo de monedas estables algorítmicas, que no se detallará aquí.
CDP ) Posición de Deuda Colateralizada ( representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en el sistema financiero descentralizado para generar stablecoins mediante la garantía de activos criptográficos, y ha sido aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías como DeFi, NFTFi, entre otros, desde su creación por MakerDAO.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y de la organización autónoma descentralizada )DAO### para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateralizada (CDP), mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, CDP ahora se denomina Vaults, pero su función y mecanismo centrales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento de CDP/Vault:
i. Generación de DAI: El usuario deposita su activo criptográfico ( como ETH) en el contrato inteligente de MakerDAO, creando un nuevo CDP/Vault, y luego genera DAI basado en el activo colateral. El DAI generado es la parte de la deuda que el usuario ha tomado prestada, y el colateral sirve como garantía de la deuda.
ii. Sobrecolateralización: Para evitar liquidaciones, los usuarios deben mantener la tasa de colateralización de su CDP/Vault por encima de la tasa de colateralización mínima establecida por el sistema (, por ejemplo, 150% ). Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe bloquear al menos 150 DAI en colateral.
iii. Reembolso/Liquidación: El usuario necesita reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa de estabilidad ( valorada en MKR ), para recuperar su colateral. Si el usuario no puede mantener un ratio de colateral adecuado, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio del precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente sube 1 dólar, se espera que el precio de la opción suba 0.5 dólares. Una posición Delta neutral es una estrategia de inversión que busca compensar el riesgo de fluctuación de precios al mantener una cantidad determinada de activos subyacentes y derivados. Su objetivo es hacer que el valor total del Delta del portafolio sea cero, manteniendo así el valor de la posición constante durante las fluctuaciones del precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cierta cantidad de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el arbitraje "Delta neutral" de ETH mediante la emisión de la stablecoin USDe, que representa el valor de la posición Delta neutral. Por lo tanto, su stablecoin USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
rendimiento de staking
Diferencia de base y tasa de financiación
Ethena logró un colateral equivalente y ingresos adicionales a través de la cobertura.
(# Proyecto uno, Bitsmiley Protocol
)## Resumen del proyecto
El primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, OKX Ventures anunció una inversión estratégica en el protocolo de moneda estable bitSmiley en el ecosistema de BTC, el cual permite a los usuarios acuñar la moneda estable bitUSD mediante la sobrecolateralización de BTC nativo en la red de BTC. Además, bitSmiley incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como un proyecto destacado en el hackathon de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado conjuntamente por ABCDE y OKX Ventures.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, con OKX Ventures y ABCDE liderando la inversión, junto con CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital y personas relacionadas de Delphi Digital y Particle Network. El 2 de febrero, LK Venture, una empresa que cotiza en Hong Kong bajo Blueport Interactive, anunció en la plataforma X que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través del fondo de gestión de inversiones en ecología de la red Bitcoin BTC NEXT. El 4 de marzo, KuCoin Ventures publicó un tuit anunciando una inversión estratégica en el proyecto DeFi de Bitcoin bitSmiley.
(## Mecanismo de operación
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en el marco de Fintegra. Está compuesto por la moneda estable sobrerresguardada descentralizada bitUSD y el protocolo de préstamo sin confianza nativo )bitLending(. bitUSD se basa en bitRC-20, que es una versión modificada de BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido las operaciones de Mint y Burn para satisfacer la demanda de acuñación y destrucción de monedas estables.
bitSmiley lanzó en enero un nuevo protocolo de inscripción DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo, OG PASS NFT, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra; la tarjeta dorada se asigna a los OG de Bitcoin y a los líderes de la industria, con un total de menos de 40 titulares. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrirá al público a través de una actividad de lista blanca y una actividad de acuñación pública en forma de inscripción BRC-20, lo que causó una congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensará a aquellos que no lograron acuñar exitosamente.
$bitUSD mecanismo de operación de la moneda estable
El mecanismo de operación de $bitUSD es similar al de $DAI, primero los usuarios realizan un sobrecolateral, luego en el bitSmileyDAO en L2, tras recibir información del oráculo y realizar la verificación de consenso, se envía la información para acuñar bitRC-20 a la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se lleva a cabo en forma de subasta holandesa.
![Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, establece tu propio banco móvil de Bitcoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp(
)## Progreso del proyecto & Oportunidades de participación
bitSmiley se lanzará en Alphanet en BitLayer el 1 de mayo de 2024. Entre ellos, el valor máximo de préstamo sobre valor ###LTV### es del 50%, y para prevenir que los usuarios sean liquidados, se ha establecido un nivel relativamente bajo.