El mercado RWA tiene un enorme potencial, Aptos ha surgido con fuerza.
Como un campo emergente de gran interés, la tokenización de activos físicos ( RWA ) aún no ha aprovechado plenamente su potencial para conectar con el mercado tradicional de activos por valor de billones. Las plataformas de datos muestran que la capitalización total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares; incluso con un aumento del 56% en la primera mitad de este año, todavía está en una fase inicial. En el futuro, a medida que más clases de activos sean tokenizadas, se espera que RWA experimente un salto cualitativo.
En este período clave, Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, su valor total bloqueado en RWA en cadena ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, saltando al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más oportunidades de inversión surgiendo, Aptos podría ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado sigue siendo una clase de activo principal
Actualmente, el crédito privado representa el 58% de la participación de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más destacada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez en el comercio; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. Aunque el crédito privado tradicional ofrece alta flexibilidad y rendimientos atractivos, también presenta problemas como altos costos, baja eficiencia y altos requisitos de acceso.
Los protocolos criptográficos eliminan múltiples intermediarios, reducen costos y mejoran la transparencia del rendimiento de los fondos de préstamo y de los activos subyacentes al emitir y gestionar activos en la cadena.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena, lo que incluye la firma de acuerdos de préstamo, la configuración de activos colaterales, la elaboración de planes de pago y cláusulas de incumplimiento, así como la revisión de la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, otorgar un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, con cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares como garantía.
) 2. Construcción de la estructura de tokens en cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos se mapean a tokens en la cadena, que pueden adoptar formas como NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos del token incluyen la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de reembolso, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y las funciones de transferencia.
3. Embalaje conforme
Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales en jurisdicciones específicas. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a restricciones regulatorias. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran la naturaleza de los activos de deuda del token.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante y recibiendo el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
Después de que el prestatario realice el reembolso, los fondos se transferirán a la cadena a través del emisor y de la SPV, y el contrato inteligente se encargará de distribuir automáticamente a los poseedores de tokens. Al vencimiento del préstamo, se devolverá el capital o se organizará su renovación. Algunas estructuras de tokens permiten la negociación en el mercado secundario bajo ciertas condiciones.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas tecnológicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura de alto rendimiento proporciona una base sólida para las aplicaciones RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: TPS teórico de hasta 150,000, estabilidad real entre 4,000 y 5,000 TPS, tiempo de confirmación de transacciones de solo 650 milisegundos, admite operaciones de préstamo a gran escala y liquidación instantánea.
Bajo costo de transacción: la tarifa promedio es inferior a 0.01 dólares, lo que favorece las operaciones frecuentes en la cadena.
Arquitectura modular: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, que se pueden optimizar de forma independiente para adaptarse a las complejas necesidades de gestión de activos RWA.
diseño ecológico
Aptos ha mejorado significativamente su competitividad mediante la colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: la introducción de activos reconocidos como USDY de Ondo Finance y BENJI de Franklin Templeton ha aumentado la credibilidad.
Amigable con los reguladores: a través de la cooperación con plataformas de cumplimiento, funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con los requisitos regulatorios.
Posicionamiento en mercados emergentes: centrándose en áreas con insuficiente inclusión financiera, promoviendo el desarrollo del ecosistema RWA.
Destacados de productos de mercados emergentes
El emisor principal de activos en Aptos, BSFG, lanza productos diversificados a través del protocolo Pact:
BSFG-EM-1: Proporciona préstamos a corto plazo y de bajo monto para individuos y pequeñas empresas en mercados emergentes, con un monto de 160 millones de dólares y una tasa de rendimiento anual del 64.05%.
Serie BSFG-EM-NPA: Fondo específico para préstamos incobrables o en default, con un tamaño de 188 millones de dólares.
BSFG-CAD-1: hipoteca residencial en Canadá, por un monto de 44 millones de dólares.
BSFG-AD-1: Dirigido a pequeñas y medianas empresas en los Emiratos Árabes Unidos, con un tamaño de 16 millones de dólares, y una tasa de rendimiento anual del 15.48%.
BSFG-KES-1: Crédito minorista en Kenia, con un monto de 5.6 millones de dólares, rendimiento anual del 115.45%.
Estos productos contribuyen al 77% del TVL RWA de Aptos (aproximadamente 420 millones de dólares).
Resumen
El ascenso de Aptos en el sector de RWA se origina en su ventaja tecnológica y en la disposición de su ecosistema. En junio de 2025, su TVL de RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la composibilidad en la cadena a través de la tokenización, generando un rendimiento anualizado del 6% al 15%. Las bajas tarifas de Aptos y la rápida confirmación apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real; en el futuro, la integración con protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
A medida que se estrechan los márgenes en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales se están volcando hacia soluciones en cadena. Aptos está llenando el vacío de financiamiento al servir a los mercados emergentes. Se espera que para 2026, Aptos genere un TVL de 500 millones de dólares en RWA. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos muestra un potencial de crecimiento sostenido en el sector del crédito privado.
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OnchainHolmes
· 07-22 13:03
Aptos es realmente feroz, el tvl subir locamente.
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MetaverseHermit
· 07-22 08:58
¡La locura ha subido, ah ha, a correr!
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BlockchainRetirementHome
· 07-22 08:56
¿Qué se trata? Viejo Hobbes, te has vuelto pequeño en tu visión.
Aptos surge como un nuevo competidor, el potencial del mercado de RWA es enorme.
El mercado RWA tiene un enorme potencial, Aptos ha surgido con fuerza.
Como un campo emergente de gran interés, la tokenización de activos físicos ( RWA ) aún no ha aprovechado plenamente su potencial para conectar con el mercado tradicional de activos por valor de billones. Las plataformas de datos muestran que la capitalización total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares; incluso con un aumento del 56% en la primera mitad de este año, todavía está en una fase inicial. En el futuro, a medida que más clases de activos sean tokenizadas, se espera que RWA experimente un salto cualitativo.
En este período clave, Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, su valor total bloqueado en RWA en cadena ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, saltando al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más oportunidades de inversión surgiendo, Aptos podría ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado sigue siendo una clase de activo principal
Actualmente, el crédito privado representa el 58% de la participación de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más destacada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez en el comercio; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. Aunque el crédito privado tradicional ofrece alta flexibilidad y rendimientos atractivos, también presenta problemas como altos costos, baja eficiencia y altos requisitos de acceso.
Los protocolos criptográficos eliminan múltiples intermediarios, reducen costos y mejoran la transparencia del rendimiento de los fondos de préstamo y de los activos subyacentes al emitir y gestionar activos en la cadena.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena, lo que incluye la firma de acuerdos de préstamo, la configuración de activos colaterales, la elaboración de planes de pago y cláusulas de incumplimiento, así como la revisión de la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, otorgar un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, con cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares como garantía.
) 2. Construcción de la estructura de tokens en cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos se mapean a tokens en la cadena, que pueden adoptar formas como NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos del token incluyen la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de reembolso, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y las funciones de transferencia.
3. Embalaje conforme
Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales en jurisdicciones específicas. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a restricciones regulatorias. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran la naturaleza de los activos de deuda del token.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante y recibiendo el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
Después de que el prestatario realice el reembolso, los fondos se transferirán a la cadena a través del emisor y de la SPV, y el contrato inteligente se encargará de distribuir automáticamente a los poseedores de tokens. Al vencimiento del préstamo, se devolverá el capital o se organizará su renovación. Algunas estructuras de tokens permiten la negociación en el mercado secundario bajo ciertas condiciones.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas tecnológicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura de alto rendimiento proporciona una base sólida para las aplicaciones RWA:
diseño ecológico
Aptos ha mejorado significativamente su competitividad mediante la colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Destacados de productos de mercados emergentes
El emisor principal de activos en Aptos, BSFG, lanza productos diversificados a través del protocolo Pact:
Estos productos contribuyen al 77% del TVL RWA de Aptos (aproximadamente 420 millones de dólares).
Resumen
El ascenso de Aptos en el sector de RWA se origina en su ventaja tecnológica y en la disposición de su ecosistema. En junio de 2025, su TVL de RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la composibilidad en la cadena a través de la tokenización, generando un rendimiento anualizado del 6% al 15%. Las bajas tarifas de Aptos y la rápida confirmación apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real; en el futuro, la integración con protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
A medida que se estrechan los márgenes en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales se están volcando hacia soluciones en cadena. Aptos está llenando el vacío de financiamiento al servir a los mercados emergentes. Se espera que para 2026, Aptos genere un TVL de 500 millones de dólares en RWA. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos muestra un potencial de crecimiento sostenido en el sector del crédito privado.