Visión general del mercado

El mercado de criptomonedas ha mostrado una notable recuperación esta semana, con el índice de sentimiento aumentando del 11% al 35%. Aunque todavía se encuentra en la zona de pánico, ha mejorado significativamente. La capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo, con USDT alcanzando los 137.4 mil millones y USDC llegando a los 46.5 mil millones, lo que indica la entrada continua de fondos institucionales. La recuperación del mercado está impulsada principalmente por dos factores: primero, los datos del IPC de EE. UU. cumplieron con las expectativas, y segundo, el mercado tiene una perspectiva optimista sobre el posible relajamiento de la regulación de criptomonedas tras una potencial victoria de Trump. Los tokens de pequeña capitalización han tenido un desempeño general mejor que el del mercado en general, especialmente los tokens relacionados con DeFi y AI, que han mostrado un aumento significativo, indicando que los fondos están comenzando a trasladarse de Bitcoin a tokens de pequeña capitalización.

Desarrollo del ecosistema DeFi

El valor total de los fondos bloqueados en el sector DeFi ( TVL ) ha crecido ligeramente hasta 53.5 mil millones de dólares, con un aumento mensual de aproximadamente el 1%. Es notable que DeFAI, como la combinación de DeFi y AI, ha visto su capitalización de mercado aumentar de 600 millones de dólares a 3.2 mil millones de dólares en una semana, lo que muestra un fuerte interés del mercado por las aplicaciones DeFi innovadoras.

Desarrollo de la pista de AI

El sector de Agentes de IA continúa desarrollándose con fuerza, pasando de un simple comercio de tokens de IA a un desarrollo más profundo de escenarios de aplicación. El surgimiento de DeFAI marca la entrada de la aplicación de IA en el campo de las criptomonedas en la fase 2.0, que se refleja principalmente en cuatro direcciones: interfaces de IA amigables para el usuario, gestión de carteras, construcción de infraestructura y análisis de mercado y predicciones. El camino de desarrollo de proyectos líderes como Griffain, Anon y AXIBT muestra que el mercado está pasando de la fase de validación de conceptos a la fase de aplicación práctica.

Tendencia de Meme Coins

El sector de las Meme Coins tuvo un desempeño relativamente plano esta semana, con el interés del mercado claramente disminuyendo desde el pico del cuarto trimestre del año pasado. Esto indica que la preferencia de los inversores está cambiando de los tokens Meme puramente especulativos hacia proyectos con escenarios de aplicación práctica. Sin embargo, con el aumento de los temas relacionados con Trump, se espera que el mercado pueda experimentar una nueva ola de especulación en torno a las Meme Coins centradas en temas políticos.

Análisis del rendimiento de la cadena pública

Las cadenas de bloques de Capa 1 en general muestran una tendencia de aumento estable, pero el crecimiento no es tan notable como el de los sectores DeFi y AI. Entre las principales cadenas de bloques, aquellas con ventajas en ecosistemas de AI y DeFi han tenido un mejor rendimiento, lo que refleja que el valor de las cadenas de bloques subyacentes cada vez depende más del grado de prosperidad de su ecosistema de aplicaciones superiores. Es importante destacar que las cadenas de bloques que soportan computación AI han comenzado a atraer la atención del mercado, lo que sugiere que una nueva ronda de competencia en cadenas de bloques podría centrarse en la capacidad de computación AI.

Perspectivas del mercado futuro

El mercado a corto plazo se verá afectado por la reunión de enero de la Reserva Federal y la toma de posesión de Trump, con una expectativa de mayor volatilidad. Se recomienda a los inversores que se centren en proyectos del DeFAI que ya tengan escenarios de aplicación práctica, evitando perseguir simplemente especulaciones conceptuales. En cuanto a la inversión en DeFi, se pueden considerar oportunidades de rendimiento en proyectos de piscina de ametralladoras, pero se debe controlar estrictamente el riesgo de apalancamiento. En cuanto a la elección del momento, se aconseja observar a corto plazo los cambios de política que trae la toma de posesión de Trump, evitando seguir ciegamente la tendencia alcista y asegurando la seguridad de la cartera de inversiones.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha aumentado del 11% de la semana pasada al 35%, sigue en la zona de pánico, pero ha mejorado un poco.
• Los tokens de pequeña capitalización tuvieron un mejor desempeño que el índice de referencia esta semana, con la mayoría de los tokens mostrando un aumento mayor que el mercado en general. La principal razón es que los datos del IPC de esta semana y las expectativas optimistas sobre la relajación de la regulación del mercado de criptomonedas tras la toma de posesión de Trump la próxima semana impulsaron el aumento de precios. Dada la estructura actual del mercado, se espera que los tokens de pequeña capitalización se sincronicen a corto plazo con el índice de referencia.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia al alza esta semana, mientras que el índice de sentimiento sigue en la zona de pánico.
• Los proyectos relacionados con DeFi se destacan en comparación con otras áreas, mostrando el continuo interés del mercado en aumentar los ingresos básicos.
• El proyecto DeFAI ha tenido un alto nivel de atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.

Rutas Calientes

DeFAI

El mercado ha fluctuado al alza esta semana, con todos los sectores en aumento. Debido a que la semana pasada el sector de IA sufrió una caída considerable, esta semana ha tenido un fuerte rebote. El enfoque del sector de IA ha cambiado del modelo de emisión de AI Meme hacia DeFAI. DeFAI acaba de surgir, combinando IA y DeFi, y está recibiendo la mayor atención.

La capitalización de DeFAI ha aumentado de 600 millones de dólares a 3,200 millones de dólares, logrando un crecimiento de más de 4 veces en una semana. DeFAI se puede clasificar en cuatro categorías: IA abstracta/amigable para el usuario, optimización de rendimientos y gestión de carteras, infraestructura/plataforma DeFAI y análisis predictivo de mercados. Los proyectos representativos son Griffain, Anon y AXIBT. DeFAI se encuentra actualmente en la fase de validación de concepto, la mayoría de sus funciones no están implementadas, y al invertir se debe prestar atención a la situación de implementación y tener cuidado con los riesgos de especulación.

Carreras DeFi

Clasificación del crecimiento de TVL

Los 5 principales aumentos en TVL de proyectos del mercado en la última semana (TVL superior a 30 millones de dólares):

1. Folks Finance (sin moneda emitida): plataforma de préstamos de Algorand, en colaboración con DeBank, que lanza incentivos de staking líquido gALGO.
2. Remolachas (sin emisión de moneda): un centro de liquidez de staking en la cadena Sonic, con un volumen de stS apostado que supera los 88.99 millones, en colaboración con PaintSwap.
3. AlphaFi (ALPHA): Plataforma de optimización de rendimientos de la cadena SUI, optimizando soluciones de liquidez, contribuyendo con aproximadamente el 10% del volumen de transacciones de la cadena Sui.
4. Echelon Market (sin emisión de moneda): mercado DeFi en lenguaje Move, que se lanzará pronto, publicando APY alto para atraer usuarios.
5. Astherus (sin emisión de tokens): centro de liquidez multiactivos, lanza el stablecoin USDF, TVL supera los 100 millones de dólares.

Los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el proyecto de la piscina de ametralladoras.

Desempeño general de la pista

• La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje DeFi en la cadena están aumentando con el valor de los activos criptográficos.
• Situación de fondos: El TVL de DeFi ha aumentado de 53,000 millones de dólares a 53,500 millones de dólares, un aumento del 0.94%. La principal razón es la tendencia alcista general del mercado y las expectativas optimistas sobre la toma de posesión de Trump.

Desempeño en otras pistas

Cadena pública

Las 5 principales cadenas de bloques del mercado por aumento del TVL en la última semana:

1. Sonic: Lanzamiento de aplicaciones DeFi de múltiples monedas, función innovadora de depósitos en tiempo real.
2. Hyperliquid: lanzamiento del token SOLV, logrando "sincronización en las tres plataformas desde el día 1".
3. Algorand: se completó la actualización a la versión 4.0 y se lanzó la herramienta NodeKit.
4. BSquared: Manejo de más de 101 millones de transacciones, impulsando la transformación de Bitcoin hacia un centro de innovación en IA.
5. Modo: Lanzar el plan "Economía Agente", ofreciendo 2 millones de incentivos ecológicos OP.

Resumen de la lista de aumentos

Los 5 tokens con mayor aumento en el mercado la semana pasada:

1. ANON: Lanzamiento del marco AUTOMATE, inicio de la gobernanza DAO.
2. BUZZ: Ganó el primer lugar en el Hackathon de Solana AI, lanzando múltiples actualizaciones de funciones.
3. CGPT: Se lanzará en múltiples intercambios y presentará una herramienta de auditoría de contratos inteligentes.
4. ARC: Alcanzar una cooperación estratégica con múltiples partes para promover la difusión de la IA descentralizada.
5. GRIFFAIN: Lanzamiento de varias nuevas funciones y fortalecimiento de la colaboración con proyectos reconocidos.

Ranking de aumento de tokens Meme

El mercado rebotó ampliamente esta semana después de una fuerte volatilidad, con los proyectos de AI Meme mostrando el mayor rebote, atrayendo la atención y el capital del mercado.

Tendencias en redes sociales

Esta semana (1.11-1.17), los proyectos Layer 1 han sido los más seguidos en las redes sociales. Después de una amplia oscilación del mercado, se produjo un rebote que impulsó el aumento del APY de los proyectos DeFi en varias cadenas, atrayendo la participación de los usuarios.

Panorama general de los temas del mercado

Según la estadística de retorno semanal, el sector de PayFi tiene el mejor rendimiento, mientras que el sector de RWA tiene el peor rendimiento.

• PayFi sector: XRP, BCH y XLM tienen un rendimiento fuerte, especialmente XRP que subió debido a los comentarios de Trump.
• RWA sector: OM, ONDO, y MKR han tenido caídas significativas, lo que ha llevado a un rendimiento general deficiente.

Previas de grandes eventos Crypto para la próxima semana

• 20 de enero: El presidente de la SEC, Gary Gensler, deja el cargo; Trump toma posesión; el presidente de la CFTC, Rostin Behnam, deja el cargo.
• 22 de enero: WAGMI 2025
• 23 de enero: Publicación del número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana.

Perspectivas para la próxima semana

Análisis de factores macroeconómicos

Los principales factores de influencia la próxima semana son la toma de posesión de Trump y los cambios relacionados en el personal. El mercado espera que Trump pueda mencionar la política sobre criptomonedas; si cumple con las expectativas, se elevará el sentimiento del mercado, de lo contrario, podría provocar una caída. Se espera que la volatilidad del mercado aumente.

Tendencia de rotación de sectores

• Sector DeFi: Los inversores esperan generalmente que el mercado suba en el primer trimestre, participando en proyectos de pools de máquinas de guerra para aumentar los rendimientos.
• Sector de IA: La atención del mercado se ha trasladado a DeFAI, con un tamaño de 15,9 mil millones de dólares, un aumento del 16,65% semanal. DeFAI se considera una nueva pista emergente que combina el potencial de la IA y las ventajas de capital de DeFi.