Stabilcoin Getiri Stratejileri Analizi: Çeşitlendirilmiş Seçenekler ve Risk Değerlendirmesi

Mevcut dolar endeksi yüksek seviyelerde, riskli varlıkların düşüş eğilimi belirgin. Bu piyasa ortamında, dolar varlıklarına sahip olmak akıllıca bir seçim olabilir, özellikle de bu varlıklar aracılığıyla ek gelir elde edilebiliyorsa. Dikkate değer bir şekilde, bazı önde gelen merkeziyetsiz finans (DeFi) projeleri de boşta kalan dolar varlıklarını gelir yaratmak için aktif bir şekilde kullanıyor. Örneğin, yakın zamanda MakerDAO, yıllık %1.5 getiri oranı elde etmek için bir güvenli hizmete kadar 1.6 milyar dolar USDC transfer etmeyi onaylayan önemli bir öneriyi geçirdi.

Aşağıda dikkate değer birkaç stablecoin kazanç stratejisi bulunmaktadır:

USDD+3Crv stratejisi

USDD, belirli bir kuruluş tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin arzı 725 milyon, teminat değeri 2.23 milyar dolardır ve teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bunun içinde, yalnızca USDC'nin teminat miktarı 990 milyon ile USDD'nin arzını çok aşmakta ve düşük bir risk katsayısını göstermektedir.

Bir işlem platformu, USDD+3Crv havuzunun yıllık getirisinin ( APR ) %19.66 olduğunu, USDD+FRAXBP'nin APR'inin ise %21.18 olduğunu gösteriyor. İlkinde USDD, DAI, USDT, USDC olmak üzere dört tür stablecoin bulunurken, ikincisi USDD, FRAX, USDC olmak üzere üç tür stablecoin içeriyor. İşlem adımları, ilgili platformda desteklenen stablecoin'leri yatırmayı ve ardından LP token'larını stake etmeyi içerir.

USDD'nin yerel ekosisteminde kullanım alanı daha geniştir. Örneğin, bir merkeziyetsiz borsa üzerindeki USDD-USDT işlem çiftinin yıllık getiri oranı (APY) en yüksek %41.9'a kadar çıkabilmektedir (kilitlenmesi ve platform token'ının stake edilmesi gerekmektedir), bir kredi platformunda USDD'nin mevduat APY'si %9.52'dir.

Canto：USDT+NOTE stratejisi

Canto, merkeziyetsiz borsa, kredi verme ve stablecoin NOTE gibi işlevler sunan EVM uyumlu bir DeFi halka açık blok zinciridir. Şu anda Canto'nun toplam kilitli değeri (TVL) yaklaşık 100 milyon dolardır.

Canto'nun kredi platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32,14, NOTE/USDC LP'nin APR'sinin %29,47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto ekosisteminde aşırı teminatla basılan bir stablecoin'dir ve teminat USDC ve USDT olduğunda tasfiye gerçekleşmez. İşlem önerisi, kısmi USDT'yi teminat olarak kullanarak NOTE basmak, ardından NOTE ve kalan USDT ile likidite sağlamak ve son olarak LP token'larını kredi platformuna stake etmektir.

Canto'nun çapraz zincir işlemlerinin nispeten karmaşık olduğunu ve varlıkların transferi için birden fazla adım gerektiğini unutmamak gerekir.

Velodrome: sUSD+LUSD stratejisi

Velodrome, Optimism ağı üzerindeki merkeziyetsiz bir borsa olup, şu anda toplam kilitli değer 82 milyon dolar. sUSD ve LUSD sırasıyla Synthetix ve Liquity'den gelmekte olup, her ikisi de nispeten güvenli stablecoin'dir.

Mevcut Velodrome'daki sUSD/LUSD işlem çiftinin likidite madenciliği APR'si %16.12.

Helio: HAY+BUSD stratejisi

Helio Protocol, BNB zincirindeki likit teminat ve kredi protokolüdür. Kullanıcılar, HAY stablecoin almak için aşırı teminat verebilir, teminat olarak verilen BNB'ler likit teminata kullanılacaktır.

Şu anda Helio'nun TVL'si 92 milyon dolar. Kullanıcılar belirli bir DEX'te HAY/BUSD stablecoin işlem çiftine likidite sağlayabilir ve ardından LP token'larını Helio'ya stake edebilir. Farming sayfasında HAY/BUSD Stable LP'nin APR'si %19.77 olarak gösterilmektedir.

Wombat Exchange ekosistem stratejisi

Wombat Exchange, BNB zincirinde bir stablecoin ticaret platformudur ve düşük kayma ile paylaşılan likidite gibi özelliklere sahiptir. Şu anda ana havuzunda USDC, USDT, DAI, BUSD'nin APR medyanı sırasıyla %11.44, %11.14, %10.85, %7.57'dir; bu veriler token kilitleme ve sahip olmanın hızlandırılmış kazançlarını içermektedir.

Wombat etrafında Convex benzeri uygulamalar da ortaya çıktı, örneğin Wombex Finance ve Magpie. Bu platformlar aracılığıyla yatırımlarınızdan daha yüksek getiri elde etme olanağınız olabilir. Wombex'in mevcut TVL'si 89.49 milyon dolar, çeşitli stablecoin'lerin yatırımlarının APR'ı %12.71 ile %17.16 arasında değişiyor. Magpie'nin TVL'si 25.90 milyon dolar, çeşitli stablecoin APR'ı %9.65 ile %14.52 arasında.

Son olarak, kripto para piyasasının genel riskinin geleneksel finans piyasalarından daha yüksek olduğunu vurgulamak gerekir; güvenlik kazaları sıkça meydana gelmektedir. Yatırımcılar dikkatli olmalı, riskleri dağıtmalı ve yatırım yapmadan önce ilgili riskleri tam olarak anlamalıdır.