Dans la vague des stablecoins, la position centrale d'ETH et son potentiel

La demande mondiale pour le dollar est en pleine explosion. Bien que les gros titres de l'actualité se concentrent souvent sur la "dollarisation", une tendance plus importante est en train d'émerger : plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.

Cela a créé des opportunités sans précédent pour l'ETH. Les stablecoins ont offert aux particuliers du monde entier un moyen d'accéder au dollar, augmentant de 60 fois depuis 2020, dépassant les 200 milliards de dollars. Ces nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des restrictions réglementaires et des infrastructures, il est difficile pour la finance traditionnelle de servir ce vaste nouveau marché.

Ethereum présente des avantages uniques en tant qu'infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, et ETH bénéficiera directement de cette croissance.

stablecoin : une nouvelle exportation de la demande mondiale en dollars

La demande potentielle pour le dollar est énorme à la fois pour les particuliers et les entreprises dans le monde entier.

Les gens du monde entier souhaitent utiliser le dollar pour garantir leur sécurité :

• Plus de 4 milliards de personnes font face à d'énormes risques monétaires, dus à l'instabilité politique, à une mauvaise politique monétaire et à une inflation structurelle.
• Environ 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, érodant rapidement l'épargne et le pouvoir d'achat.
• Pour ces groupes, détenir des dollars signifie sécurité financière, c'est un moyen de stockage de valeur, de transactions transfrontalières et de couverture contre la volatilité de la monnaie locale.

Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :

• Le dollar reste la principale monnaie de commerce mondial, 88 % des transactions de change dans le monde impliquent au moins une partie utilisant le dollar.
• Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour effectuer des paiements internationaux, des importations et gérer la chaîne d'approvisionnement, alors que les banques locales et les marchés des changes dans ces marchés sont souvent limités ou instables.
• Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin de dollars numériques pour être rémunérés et éviter les risques de désajustement monétaire.

Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :

• Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars, sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible dans le monde entier 24 heures sur 24.
• Depuis 2020, la capitalisation des stablecoins a augmenté de 60 fois.
• Adopter des sommets concentrés sur les marchés émergents qui ont été précédemment exclus de la finance libellée en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de cryptomonnaies au monde, tandis que la Chine, sous interdiction, continue d'utiliser des cryptomonnaies de manière souterraine.

Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi les plus grandes populations du monde, les entreprises fixant les prix en USDT et les ménages épargnant en USDC. Ils propulsent une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.

Demande et opportunités pour les nouveaux détenteurs de dollars

Les détenteurs de stablecoin souhaitent faire travailler leur argent.

Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits vont bien au-delà de cela. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.

La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :

• Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
• Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des restrictions géographiques.
• La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les particuliers à haute valeur nette, et non pour le commerce de détail mondial.
• Les obstacles géographiques et réglementaires ont entravé la participation de milliards de dollars au financement libellé en dollars.

Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde, leur permettant d'utiliser le nouveau dollar.

Ethereum : la plateforme idéale pour répondre à la demande mondiale de stablecoins

Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre à trois exigences clés :

1. Disponible dans le monde entier : doit être accessible depuis n'importe quel endroit avec un accès à Internet, de New York à la Nigeria, en passant par les zones rurales du Népal.
2. Sécurité pour les institutions : il est essentiel de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation nécessaires à la construction de produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
3. Résister à l'intervention gouvernementale : Il faut ne pas être contrôlé par un seul gouvernement.

Ethereum répond à toutes les trois exigences :

1. Accessible dans le monde entier : Toute personne ayant un accès à Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24 heures sur 24.
2. Sécurité institutionnelle :
   • Sécurité : parmi toutes les blockchains programmables, celle-ci présente le plus haut niveau de sécurité économique et de décentralisation.
   • Fiable : Que ce soit en cas d'effondrement du marché ou d'événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
   • Conformité aux réglementations : les autorités de régulation américaines classifient l'ETH comme une marchandise, fournissant un cadre réglementaire clair.
   • Personnalisable : le cadre L1+L2 d'Ethereum permet une personnalisation.
   • Un excellent bilan de performances : possédant le plus grand écosystème financier numérique au monde.
3. Résister à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.

Ethereum, grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, répond de manière unique à ces exigences, et son histoire d'origine est presque impossible à reproduire aujourd'hui.

ETH : l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars

Avec des milliards de dollars circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. ETH a un avantage indéniable dans ce domaine :

• Rares et fiables : L'approvisionnement en ETH est prévisible, le taux d'inflation est faible et il n'est pas contrôlé par une autorité centrale.
• Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, l'ETH génère des revenus par le biais du staking.
• Utilité des garanties : l'ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème Ethereum.
• Résistance à la confiscation et à la censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement.
• Programmable et fortement liquide : l'ETH s'intègre profondément dans l'ensemble du système financier en chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions de grande envergure.

Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et nécessitant des services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des rendements, garantir la sécurité du réseau et soutenir le prêt DeFi, donc, avec le développement du système, la demande pour ETH va naturellement augmenter.

La croissance des Layer-2 d'Ethereum stimule davantage la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en habilitant de nouveaux cas d'utilisation, les Layer-2 ouvrent davantage de domaines où l'ETH peut être utilisé comme collatéral.

ETH : un moyen potentiel de stockage de valeur mondial

La demande croissante pour l'ETH a également permis à celui-ci de représenter une part importante du marché traditionnel de stockage de valeur :

• Comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur supérieures à celles des actifs traditionnels comme l'or.
• ETH et BTC ne vont pas se concurrencer, mais pourraient plutôt partager un morceau de la valeur de 5000 milliards de dollars des actifs traditionnels de SoV dans les prochaines années.
• En plus de posséder les attributs de SoV du Bitcoin, l'ETH offre également des rendements à ses détenteurs.
• La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus.

Conclusion : ETH comme meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins

La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant effet de levier pour Ethereum et ETH. Avec de plus en plus de stablecoins utilisés sur Ethereum, la demande pour ETH augmente également. Une valeur ETH plus élevée et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui stimule encore la popularité des stablecoins.

Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de ce flywheel :

• La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes qui sont exclues en raison des barrières géographiques et réglementaires.
• Les systèmes contrôlés par le gouvernement restent soumis à des influences politiques et à des restrictions de juridiction.
• Le Bitcoin manque de programmabilité pour des services financiers complexes.
• D'autres blockchains manquent de la sécurité, de la fiabilité et de la personnalisation requises par les institutions, et manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.

Le résultat est : détenir de l'ETH peut être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à l'économie des stablecoins en pleine croissance. Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, l'ETH offre la façon la plus simple d'accéder à l'ensemble de l'écosystème numérique du dollar.