La panique du marché en période de crise économique et le rôle de la monnaie numérique

Nouvelles caractéristiques de la crise économique

Bien que les crises économiques de l'histoire aient des causes diverses, elles se limitaient généralement au domaine économique et pouvaient être atténuées par des moyens économiques tels que la réduction des taux d'intérêt ou l'impression de monnaie. Cependant, la crise économique actuelle présente des caractéristiques différentes.

La source de cette crise ne réside pas seulement dans des problèmes économiques, mais touche également le domaine de la santé publique. L'apparition soudaine du coronavirus, avec sa longue période d'incubation, sa forte contagiosité et son taux de mortalité élevé, a causé un choc sans précédent à l'économie mondiale. Les mesures prises par les gouvernements et les institutions financières ont, dans une certaine mesure, accentué l'incertitude du marché.

L'attitude du gouvernement américain et de la Réserve fédérale est particulièrement remarquable. Ils semblent sous-estimer la gravité de l'épidémie ou atténuer délibérément son impact afin de maintenir la tendance à la hausse continue du marché boursier. La Réserve fédérale a soudainement abaissé les taux d'intérêt à zéro, ce qui a en fait intensifié la panique sur le marché. C'est comme si un médecin, face à une maladie inconnue, prescrivait tous les médicaments possibles, ce qui rendait le patient encore plus inquiet pour son état.

Bitcoin : actif refuge ou actif à risque ?

Lors de cette crise financière, la performance du bitcoin a bouleversé les attentes de nombreux acteurs. Depuis longtemps, le bitcoin est considéré comme un actif refuge, souvent en corrélation avec le prix de l'or. Cependant, lors de cette turbulence sur les marchés financiers mondiaux, l'évolution du bitcoin se rapproche davantage des actifs risqués tels que le pétrole et l'indice S&P 500, plutôt que des actifs refuges traditionnels.

Les raisons pour lesquelles le Bitcoin est considéré comme un actif refuge sont principalement au nombre de deux : premièrement, par rapport à la monnaie fiduciaire qui peut être émise sans limites, l'offre totale de Bitcoin est fixe, ce qui, en théorie, peut lutter contre l'inflation. Deuxièmement, le Bitcoin est facile à conserver et à transférer, ce qui permet d'éviter les risques systémiques bancaires et le gel des actifs en période spéciale.

Cependant, la perception du marché concernant les propriétés de couverture du Bitcoin provient en grande partie de la spéculation plutôt que de ses caractéristiques intrinsèques. En période de stabilité du marché, ce sentiment de couverture peut faire monter le prix du Bitcoin, mais lorsque la véritable crise survient, la performance du Bitcoin est difficilement satisfaisante.

Performance inattendue des monnaies stables

Lors de cette crise financière, la seule monnaie numérique à avoir augmenté malgré la tendance générale est l'USDT. Depuis octobre dernier, les investisseurs détenant de l'USDT ont réalisé un rendement maximal de 20%, tandis que les autres principales monnaies numériques ont généralement chuté d'environ 25%.

USDT, en tant que monnaie numérique stable la plus largement utilisée sur le marché, mérite une attention particulière en ce qui concerne sa stratégie de développement. Récemment, USDT a accéléré sa transition vers la norme ERC20, et actuellement, l'ERC20-USDT représente 61,35 % de la capitalisation totale de l'USDT et 50,99 % de l'ensemble du marché des monnaies numériques stables.

Bien que la transparence de l'émission supplémentaire de USDT ait toujours été remise en question, d'un point de vue économique, une émission modérée ne conduira pas à l'effondrement de sa valeur, ce qui est similaire au dollar. Tant que le volume d'émission reste dans des limites raisonnables, USDT peut maintenir sa position sur le marché et la stabilité de sa valeur.

Ajustement de la stratégie d'investissement

Face à l'environnement actuel du marché, les investisseurs doivent ajuster leur perception du Bitcoin. Nous devrions considérer le Bitcoin comme un actif à risque, plutôt que comme un simple outil de couverture. Que ce soit en adoptant une stratégie d'investissement de valeur ou une stratégie de trading à court terme, il est essentiel de bien comprendre cette caractéristique du Bitcoin.

Il est important de noter que les crises économiques offrent souvent aux gens ordinaires des opportunités de franchir les classes sociales. Une crise financière mondiale comme celle actuelle peut représenter une occasion d'investissement rare dans une vie. Cependant, les investisseurs doivent également rester rationnels et pleinement prendre conscience des caractéristiques à haut risque du marché de la monnaie numérique.