This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
地政学的リスクが市場の動揺を引き起こし、BTCは10万ドルの関門に迫っています。
地政学的リスクとマクロ環境の変動が暗号資産市場に与える影響
近日、中東の情勢に突発的な変化があり、暗号資産市場が激しく波動しました。報告によると、アメリカはイランの三つの核施設に対して攻撃を行い、その中でもフォルドーが大きな打撃を受けました。イラン側は事前に避難したと主張していますが、市場はこの突発的なリスクに耐えられません。
データによると、BTCは一時100,866ドルまで下落し、その後102,256ドルまで回復し、24時間の下落幅は1.22%で、10万ドルの関門に迫っています。ETHは最低2215ドルに達し、2263ドルで報告され、24時間の下落幅はほぼ6.67%です。他の暗号通貨としてはSOL、DOGEなどがあり、下落幅は4%から8%の間です。
デリバティブ市場に関しては、過去24時間で全体で67.5億ドルの清算が発生し、ロングポジションの清算は59.5億ドルに達しました。ETHの清算額は27.5億ドル、BTCの清算は15.1億ドルです。市場の恐怖感情は上昇しており、「恐怖と貪欲指数」は49から42に低下しました。
しかし、大口資金は撤退していない。分析によると、以前に正確にETHを買い増していた大口が今朝13498枚のETHを購入し、価値は3000万ドルを超えた。6月11日以来、彼は累計で13万枚以上のETHを購入し、平均コストは2540ドルで、現在の含み損は約4000万ドルに達している。
空売りも積極的に配置されています。ある大口投資家は6月16日以来、58種類の暗号通貨の空売りを配置しており、現在全体の浮遊利益は2065万ドルを超え、ETHの空売りが420万ドルの浮遊利益で最も良好なパフォーマンスを示しています。
この地政学的嵐は再び、ビットコインが「ボラティリティ増幅器」に近いものであり、「避難所の金」ではないことを証明しました。市場の焦点は、米連邦準備制度の政策経路と地域の状況の動向に対する総合的な判断に移るでしょう。
マクロレベルでも変化が見られます:連邦準備制度理事会の官僚が「タカ派」的なシグナルを発信し、将来的な利下げのペースが鈍化する可能性を示唆しています。市場は2025年の利下げ予想を4回から2〜3回に引き下げました。米国債の利回りが回復し、ドルが強くなり、世界の金融環境は「リスク低減」へと向かっています。暗号資産市場が真っ先に影響を受けています。
分析によると、イーサリアムチェーン上の資金の動きは、市場が「主流資産のコンセンサス」を再構築していることを示しています。機関投資家の保有増加、伝統的企業のETH準備金の取り入れ、規制の緩和、オプション市場の活発化などの要因が交錯し、ETHは新しい「リスクヘッジの拠り所」となっている可能性があります。
BTCの今後の動向は、3つの重要な要因に依存します:
博弈の観点から見ると、現在の状況は"流動性+感情"の二重洗い直しに近く、牛市の終点ではありません。ビットコインと伝統的なリスク資産の相関性は弱まっており、今後の価格はよりオンチェーンの構造、機関の配置、政策の博弈によって主導されるでしょう。
暗号資産市場正入り充満変数の新周期。マクロリスクと地政学的危機が重なり、市場の感情は高度に敏感である。しかし、激しい変動の背後で、買いと売りの双方は依然として積極的に配置しており、ブロックチェーン上のデータは市場がギャンブル状態にあり、逃避状態ではないことを示している。
未来、ビットコインが十万ドルの関門を守れるか、ETHが新しい"避難主軸"となるか、アルトコインが継続的に周縁化されるかは、まだ時間が必要です。市場は秩序を再構築しており、混沌の中に新しい機会が生まれています。