التشفير الدفع القناة: حجر الزاوية للجيل الجديد من نظام الدفع المالي الموازي

مع تطور تقنية blockchain، يتم بناء نظام دفع جديد موازٍ للنظام المالي التقليدي بشكل تدريجي. في عام 2024، بلغ حجم تداول العملات المستقرة 5.62 تريليون دولار، وهو ما يعادل حجم التداول السنوي لشركة Mastercard. لقد أصبح اعتماد الدفع بالتشفير على نطاق واسع حقيقة لا يمكن إنكارها، وشراء Stripe لمزود خدمات العملات المستقرة Bridge هو مثال نموذجي على ذلك.

تعتبر قنوات الدفع بالتشفير جوهر الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي. إنها توفر البنية التحتية للأنظمة المالية الموازية، مع سرعة تسوية أسرع، وتكاليف أقل، وقدرة على العمل بسلاسة عبر الحدود. ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل لكيفية تقديم قنوات الدفع بالتشفير المستندة إلى blockchain للفائدة للدفع التقليدي من منظور الدفع التقليدي، واستكشاف سيناريوهات التطبيق الواقعية والاتجاهات المستقبلية.

واحد، قنوات الدفع الحالية

1.1 شبكة تنظيم البطاقات

نظام دفع بطاقة الائتمان يتضمن أربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر وبنك التاجر. يقوم البنك المصدر بتقديم بطاقة ائتمان أو بطاقة خصم للعملاء وتفويض المعاملات، بينما يقوم بنك التاجر بتمثيل التاجر في تحصيل المدفوعات وضمان وصول الأموال. تقوم شبكة منظمة البطاقة بربط بنك التاجر بالبنك المصدر، وتوفير وظيفة التسوية ووضع القواعد.

تنقسم شبكة بطاقات التنظيم إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" و"حلقة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف مشاركة، بينما تتعامل الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس مع العملية بالكامل من قبل شركة واحدة. الاقتصاد في الدفع معقد، ويشمل عدة طبقات من الرسوم مثل رسوم التبادل، رسوم مجموعة البطاقات، ورسوم التسوية.

1.2 مرفق التسوية التلقائية ( ACH )

ACH هي واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وتستخدم على نطاق واسع في دفع الرواتب، وسداد الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تشمل عدة أطراف، بما في ذلك المُبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH. يعتمد نظام ACH على المعالجة الدفعة بدلاً من التحويلات الفورية، مما يفرض بعض القيود.

1.3 تحويل مصرفي

التحويلات البنكية هي جوهر معالجة المدفوعات عالية القيمة، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. يستخدمان نظام التسوية الفورية الكامل، حيث يتم تسوية كل معاملة على حدة. وتقوم SWIFT، كشبكة معلومات بين المؤسسات المالية العالمية، بتنسيق معاملات الدفع عبر الحدود.

٢. حالات الاستخدام الواقعية

التشفير الدفع通路 في السيناريوهات التالية الأكثر فعالية:

• المناطق التي تعاني من قيود على استخدام الدولار التقليدي ولكن الطلب عليها قوي
• مشهد الدفع عبر الحدود
• الوقت ضيق أو تفضيل دفع أعلى
• حالة ضعف كفاءة شبكة البنوك代理

2.1 استلام المدفوعات من التجار

تتكون معالجة المدفوعات من واجهتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. يسمح التكامل الأمامي للتجار بقبول المدفوعات بالعملات المشفرة مباشرة، بينما يوفر التكامل الخلفي للتجار تسويات أسرع والحصول على الأموال.

2.2 بطاقة الخصم

ربط بطاقة السحب المباشر بمحفظة عقود ذكية غير وصائية، مما أنشأ جسرًا قويًا بين blockchain والعالم الحقيقي، مما يعزز اعتماد مجموعات المستخدمين المختلفة.

2.3 تحويل

التشفير الدفع يوفر وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات الدولية، ويعتبر مناسبًا بشكل خاص للقنوات الرئيسية للتحويلات من الولايات المتحدة إلى أمريكا اللاتينية والهند والفلبين.

2.4 مدفوعات B2B

الدفع عبر الحدود B2B هو أحد أكثر تطبيقات الدفع بالتشفير واعدًا، حيث يمكن أن يزيد الكفاءة بشكل كبير ويقلل التكاليف. تشمل الاستخدامات الرئيسية ما يلي:

• دفع مزود XB
• XB الحسابات المستحقة
• العمليات المالية
• دفع المساعدات الخارجية

2.5 قسيمة راتب

التشفير المدفوعات مناسبة بشكل خاص للعاملين لحسابهم الخاص والمقاولين، لا سيما في الأسواق الناشئة. يمكن أن يسمح بدخول المزيد من الأموال إلى جيب المستلم، بينما يجلب فوائد التكلفة للشركات المرسلة.

2.6 قبول العملات للإيداع والسحب

تعد عملية قبول العملات النقدية في السحب والإيداع واحدة من أهم مراحل عملية الدفع. وعادة ما تشمل الحصول على التراخيص، وضمان شراكة مع البنوك المحلية، والاتصال بصناع السوق أو مكاتب OTC. تعتبر قنوات P2P فعالة بشكل خاص في بعض الأسواق.

٣. الترخيص والتشريعات التنظيمية

الحصول على ترخيص تنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة أو الحصول على ترخيص بشكل مستقل. إن تحقيق تغطية ترخيص عالمية يعد تحديًا كبيرًا، ويتطلب استثمارًا كبيرًا من الوقت والمال.

أربعة، التحديات

التشفير الدفع普及面临诸多挑战:

• مسألة أيهما جاء أولاً: الدجاجة أم البيضة
• ارتفاع معدل فشل قبول عملة الإيداع والسحب، عوائق تجربة المستخدم، تكاليف مرتفعة وعدم اتساق الجودة
• مشكلة الخصوصية
• صعوبة بناء العلاقات المصرفية
• مستوى الامتثال لم يصل بعد إلى معايير شركات الدفع التقليدية

خمسة، آفاق المستقبل

خلال السنوات الخمس المقبلة، قد يظهر في صناعة دفع التشفير التطورات التالية:

1. حجم المدفوعات السنوية يصل إلى 2000 مليار إلى 5000 مليار دولار أمريكي
2. أكثر من 30 بنكًا جديدًا تم إطلاقها بشكل أصلي على قنوات الدفع بالتشفير
3. تتنافس شركات التكنولوجيا المالية للحفاظ على الصلة، وتم الاستحواذ على عشرات الشركات الأصلية في مجال التشفير.
4. ظهور 3 شبكات التشفير المصممة خصيصًا للدفع
5. 80% من المتاجر عبر الإنترنت تقبل المدفوعات بالتشفير
6. تم توسيع شبكة تنظيم البطاقات لتشمل حوالي 240 دولة ومنطقة
7. يتم إكمال معظم حجم 15 قناة تحويل رئيسية من خلال التشفير المدفوعات.
8. تم اعتماد مصطلحات الخصوصية على السلسلة
9. 10% من نفقات المساعدات الخارجية يتم إرسالها عبر قنوات دفع التشفير
10. كل دولة لديها 2-3 مزودين رئيسيين لتبادل العملات النقدية
11. أكثر من 10 ملايين عامل عن بُعد يتلقون أجورهم من خلال التشفير
12. 99% من الأعمال التجارية بالوكالة AI تتم على السلسلة
13. 25 بنكًا شريكًا معروفًا في الولايات المتحدة يدعم شركات دفع التشفير
14. المؤسسات المالية تحاول إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها
15. دمج ميزة الدفع بالتشفير في منصات الرسائل الكبيرة
16. بدأت شركات القروض والائتمان في استخدام قنوات الدفع بالتشفير
17. بدأت العملات المستقرة غير الدولار في عملية توكن كبيرة النطاق
18. لا يزال الCBDC في مرحلة التجريب

السادسة، الخاتمة

تعتبر بوابات الدفع بالتشفير حجر الزاوية في نظام الدفع المالي الموازي من الجيل الجديد. إنها توفر تسويات أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على العمل السلس عبر الحدود. على مدى السنوات العشر القادمة، ستصبح بوابات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي.