Обзор рынка криптоактивов: Биткойн сохраняет тенденцию к росту, индекс доллара достигает трехлетнего минимума

На этой неделе цена открытия Биткойна составила 83733,07 долларов, цена закрытия - 85177,34 долларов, за неделю рост составил 1,72%, амплитуда колебаний - 4,06%. Это вторая неделя подряд, когда Биткойн демонстрирует восстановление, однако на рынке не хватает уверенности в дальнейшем росте, объем торгов значительно сократился. Цена Биткойна уже две недели находится вне нисходящего канала и испытывает важный технический индикатор - 200-дневную скользящую среднюю.

В отношении глобальной торговой ситуации Соединенные Штаты вступили во второй этап "переговоров" по своей политике взаимных тарифов. Результаты предварительных переговоров между США и Японией оказались хуже ожидаемых, что поставило правительство США в затруднительное положение. Основные торговые партнеры жестко отвечают, а второстепенные целевые страны также переходят к жесткой позиции. Эти страны используют стратегию, при которой время обменивается на пространство; фактически, когда США ведут глобальную борьбу по вопросам тарифов, давление, которое испытывает само США, также является беспрецедентным.

Председатель Федеральной резервной системы на этой неделе выступил с речью, в которой заявил, что прежде чем рассмотреть возможность изменения политической позиции, они способны дождаться более ясной информации. Подход Федеральной резервной системы с позиции неизменности создает тройное давление на фондовый, долговой и валютный рынки.

До того как политические решения действительно будут прорывными, мы склонны считать, что политика, экономика и рынок будут функционировать в среднесрочной и долгосрочной перспективе по рациональному пути.

Политика, макрофинансовые и экономические данные

В переговорах с Японией США не добились существенного прогресса. Несмотря на то что больше стран все еще ведут переговоры с США, они также осознают, что положение США не так уж выгодно, как они утверждают.

Потребительская уверенность продолжает оставаться на низком уровне, и бизнес-сообщество испытывает затруднения с производственными планами. Уолл-стрит продолжает распродажу длинных позиций и сокращает объемы торгов.

На протяжении четырех торговых дней на этой неделе индексы Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones продолжали падение, зафиксировав недельное снижение на 2,62%, 1,5% и 1,33% соответственно, при этом объем торгов明显 снизился.

Рынок облигаций также показывает плохие результаты. Доходность двухлетних государственных облигаций продолжает снижаться до 3,7580%, а десятилетних — до 4,4960%, по-прежнему оставаясь на высоком уровне. Риски на рынке облигаций в основном сосредоточены в долгосрочных государственных облигациях, и резкий рост на 11,25% на прошлой неделе показывает, что ликвидность находится в критическом состоянии из-за значительных распродаж.

Индекс доллара продолжает падение четвертую неделю подряд, на этой неделе снизившись до 99,171%. Средства перетекают из США в Европу. Падение индекса доллара является результатом падения фондового рынка и того, что долговой рынок не смог поглотить выходящие средства. Отток средств — это то, чего США менее всего хотят видеть.

Выступления чиновников Федеральной резервной системы в целом согласованы, они считают, что экономика пока не ухудшилась, а тарифы принесут огромную неопределенность в снижении инфляции и экономическом развитии. До тех пор, пока ситуация не прояснится, Федеральная резервная система сохранит текущую политику.

Заявления ФРС о "ястребином" подходе развеяли надежды рынка на возможное временное снижение процентной ставки для поддержки экономики. По состоянию на выходные, рыночные ожидания вероятности снижения ставки в мае упали до 14,4%. В настоящее время рынок склоняется к тому, что ФРС проведет первое снижение ставки в июне с вероятностью 70,2%, и в течение года ожидается снижение ставки 4 раза.

Криптоактивы рынок динамика

На этой неделе давление на продажу Биткойна на блокчейне продолжает ослабевать, значительно снизившись по сравнению с прошлой неделей. Объем продаж на блокчейне за неделю составил 107810.75 токенов, из которых 103713.35 токенов принадлежит краткосрочным держателям, а 4097.4 токенов - долгосрочным держателям. Чистый вывод Биткойна с бирж продолжается, на этой неделе он достиг 19467.31 токенов.

Долгосрочные держатели по-прежнему играют роль стабилизатора, на этой неделе увеличив свои активы почти на 100 тысяч токенов. С ростом цен общий уровень убытков среди краткосрочных держателей снизился до 8%.

В области движения средств, каналы стабильных монет достигли наибольшего недельного притока с января, превысив 950 миллионов долларов. Чистый приток средств в каналы ETF составил более 10 миллионов долларов, а недавняя динамика Биткойна продолжает превосходить индекс Nasdaq.

Согласно циклическим индикаторам определенной платформы данных, рынок Биткойна в настоящее время находится в фазе пампа.

В целом, несмотря на неопределенность макроэкономической среды, рынок Биткойна остается относительно стабильным и демонстрирует определенную динамику роста. Тем не менее, инвесторы должны внимательно следить за изменениями в глобальной экономической политике и их потенциальным воздействием на рынок Криптоактивов.