Circle presenta oficialmente su solicitud de emisión de IPO, el emisor de USDC podría cotizar en bolsa

Recientemente, el emisor de la stablecoin USDC, Circle, presentó formalmente una solicitud S-1 ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC), con planes de realizar una oferta pública inicial (IPO). Según los documentos presentados, la compañía planea listar sus acciones ordinarias de Clase A en la Bolsa de Valores de Nueva York, con el símbolo de cotización "CRCL".

El prospecto muestra que Circle emitirá una cantidad no revelada de acciones ordinarias Clase A, mientras que algunos accionistas existentes también registrarán acciones para la venta. Actualmente, el rango de precio esperado por acción aún no se ha determinado. Los ingresos de la venta de acciones serán para la compañía, mientras que los ingresos de la venta de acciones por parte de los accionistas existentes no serán para la compañía. El equipo de suscripción está liderado por dos grandes bancos, que tienen una opción de 30 días para comprar acciones adicionales para cubrir sobreasignaciones.

En términos de datos financieros, Circle alcanzó unos ingresos totales de 1.68 mil millones de dólares y ingresos de reservas de 1.68 mil millones de dólares en el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2023, superando los niveles de los dos años anteriores. Los ingresos de 2024 provendrán principalmente de los ingresos de reservas por intereses relacionados con activos respaldados por USDC. Durante el mismo período, los gastos operativos totales fueron de 491.7 millones de dólares, principalmente destinados a salarios, gastos administrativos e infraestructura de TI. El ingreso neto de las operaciones continuas en 2024 fue de 156.9 millones de dólares, lo que representa una mejora significativa con respecto a las pérdidas del año 2022.

Circle planea utilizar los ingresos de la emisión de acciones para fines generales de la empresa, incluyendo el desarrollo de productos, fondos operativos, expansión del negocio y adquisiciones potenciales. Después de la salida a bolsa, la empresa adoptará una estructura de capital de tres niveles, que incluye acciones de Clase A con un voto por acción, acciones de Clase B con cinco votos por acción (pero con un límite total de derechos de voto del 30%) y acciones de Clase C sin derechos de voto.

Esta solicitud de emisión es el primer intento de Circle de un camino de cotización tradicional, habiendo pospuesto varias veces sus planes de cotización, incluida una fusión con SPAC que se canceló a finales de 2021. Los planes de cotización de Circle se producen en un momento en que el uso de las monedas estables está aumentando y hay un creciente interés de los reguladores en la infraestructura del dólar digital.

Sin embargo, la IPO de Circle aún debe someterse a un examen regulatorio y está sujeta a las condiciones del mercado. Los detalles específicos de precios, como la cantidad de acciones y la valoración por acción, se anunciarán a través de documentos actualizados a medida que se acerque la fecha de salida a bolsa. Como emisor de USDC, la salida a bolsa de Circle podría convertirse en un hito importante en la historia del desarrollo de las stablecoins.