Американські акції зазнали найбільших коливань з 2019 року, основні криптоактиви стали жертвами помилкового вбивства

Минулого тижня, хоча американські акції загалом закрилися майже на тому ж рівні, ринок демонстрував великі коливання. У понеділок відбувся панічний розпродаж, у вівторок спостерігалося потужне відновлення, у середу знову сталося падіння, а в четвер та п’ятницю продовжилася тенденція до відновлення. Це був тиждень з найбільшими коливаннями з моменту спалаху пандемії COVID-19 у 2019 році, з максимальним падінням на 8%.

Фондовий ринок тісно пов'язаний з ринком криптоактивів. Ціна біткоїна одного разу впала більш ніж на 15%, що стало найбільшим падінням з часу кризи FTX. Однак, оскільки ця корекція викликана шоком традиційного ринку, а не внутрішніми подіями криптоактивів, та враховуючи серйозне перепродаження в технічному аналізі, ринок криптоактивів незабаром показав сильний відскок.

Економічні дані США загалом демонструють хороші результати, а також непоганий ріст прибутків компаній. 91% компаній індексу S&P 500 вже оприлюднили фінансові звіти за другий квартал, 55% компаній перевищили очікування по доходах. Фінансові звіти технологічних гігантів продемонстрували стабільні результати, але зростання інвестицій в ШІ призвело до тиску на оцінку.

Ринок підвищив очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у вересні. Наразі ринок вже врахував зниження ставок на 100 базисних пунктів у цьому році (, тобто чотири рази ). Однак, якщо дані щодо ринку праці не продовжать погіршуватись, то це ціноутворення може бути надмірним.

Інвестори загалом зменшують частку акцій, збільшують частку облігацій. Але реакція роздрібних інвесторів є відносно м'якою, і не спостерігається масового виведення капіталу. Тематичні фонди Китаю продовжують отримувати пасивний приплив коштів.

У найближчі кілька тижнів основна увага ринку буде зосереджена на даних CPI, даних про роздрібні продажі, конференції у Джексон-Холі та звіті компанії Nvidia. Ці події можуть суттєво вплинути на ринкові коливання.

Взагалі, незважаючи на посилення короткострокових коливань, на ринку не спостерігається серйозної паніки. Інвестори повинні уважно стежити за змінами економічних даних і гнучко коригувати інвестиційну стратегію.