Новий ландшафт ринку стейблкоїнів: три нові проекти ставлять під загрозу домінування USDT та USDC

Ринок стейблкоїнів тихо зазнає змін. Наразі USDT та USDC займають 86% загальної капіталізації стейблкоїнів, загальна частка ринку складає близько 2150 мільярдів доларів. Проте, ці два гіганти не повертають отримані доходи користувачам, а присвоюють дані собі. Цей підхід відкриває можливості для інших конкурентів стейблкоїнів.

У USDT та USDC є очевидні слабкі місця в їхній моделі роботи. Вони інвестують заставлені доларові активи в державні облігації США, отримуючи близько 4% річних, але всі ці доходи йдуть компанії, а користувачі не отримують нічого. Така практика викликала у користувачів сильне бажання щодо розподілу доходів, створивши вигідну можливість для інших проєктів стейблкоїнів, готових ділитися доходами з користувачами.

Нижче ми розглянемо три нові проекти стейблкоїнів, кожен з яких має свої особливості і конкурує з позицією USDT та USDC на ринку.

1. USR Resolv: 8.6% річних

Resolv випустила два основних продукти: USR та RLP.

USR є стейблкоїном, що повністю підтримується біткоїном та ефіріумом у співвідношенні 1:1, має 168% забезпечення активами як гарантію, що робить ризик надзвичайно низьким. Користувачі, які ставлятьUSR, можуть отримувати середню річну прибутковість 8,65%, що у два рази більше, ніж на певній платформі для кредитування.

RLP є токеном ліквідності пулу Resolve, який накопичує вартість через доходи. Він виступає в ролі буфера та захисного шару для USR, беручи на себе вищі ризики в обмін на вищу віддачу.

Переваги USR включають:

• Вищий за ринкову дохідність
• BTC та ETH у повному обсязі підтримуються
• Висока прозорість
• Механізм RLP захисту
• Нульова комісія
• Миттєве стейкування та анстейкування

Недоліки:

• Доступно лише в мережі Ethereum, комісії можуть бути високими
• Потрібно заблокувати USR, щоб отримати прибуток

2. USDN Noble Dollar: 4.1% річна доходність

Основна особливість USDN полягає в тому, що користувачі щодня можуть отримувати 4,1% доходу від державних облігацій США на основі своїх активів, без необхідності блокування або стейкингу. Іншими словами, щодня додаткова монета USDN автоматично надходить у гаманець користувача.

USDN незабаром отримає підтримку в мультицепочковій екосистемі, такій як Ethereum та його другий рівень. У майбутньому користувачі можуть ставити USDN на певних платформах для кредитування, отримуючи 4% базового доходу, а також додатково заробляючи 4% до 5% стимулюючого доходу.

Переваги USDN:

• стабільний дохід, забезпечений державними облігаціями США
• Висока прозорість
• Не потрібно стейкувати
• Щоденний розрахунок
• Підтримка покупки фіатної валюти
• Зручність нативного кросчейн мосту

Недоліки:

• Поточні сценарії використання обмежені
• Доходність нижча за деякі конкурентні продукти

3. iUSD від infiniFi: 8.5% до 16% річних

InfiniFi належить до нового покоління "стейблкоїнів", які можуть надавати різні ставки доходу відповідно до ризикованості, що користувач обирає. Користувач, який вносить 1 USDC, може отримати 1 iUSD, цей USDC буде використано для інвестицій у диверсифіковані стратегії доходу.

Поточна процентна ставка без терміну блокування складає приблизно 8,5%. Якщо користувач заблокує iUSD на 4 тижні або більше, дохідність може досягати 16,4%.

Переваги iUSD:

• Надвисока прибутковість
• Висока прозорість
• Низькодоходні категорії з миттєвою ліквідністю
• Високий дохід забезпечується низьким доходом.
• Підходить для різних груп з різною схильністю до ризику

Недолік:

• Неправжній стейблкоїн, а саме свідоцтво про депозит USDC
• Існує ризик недостатньої ліквідності
• можливо "відірватися від кріплення"
• Високі ризикові стратегії можуть призвести до втрати капіталу
• пов'язано з потенційними ризиками DeFi платформ

В цілому, ці нові проекти стейблкоїнів пропонують користувачам різноманітні варіанти, що можуть задовольнити потреби користувачів з різною здатністю до ризику. Але інвесторам все ж слід бути обережними, рекомендовано спочатку протестувати з невеликою сумою, а після того, як ринок достатньо перевірить, розглядати великі вкладення.