Saham Pertumbuhan Berkinerja Tinggi Mana yang Paling Diminati Wall Street: Palantir, Robinhood, atau Spotify?

Poin Utama

• Palantir adalah kekuatan AI, tetapi valuasinya yang sangat tinggi sulit untuk dibenarkan.
• Robinhood memanfaatkan cryptocurrency, tetapi analis tampaknya memiliki pandangan yang bertentangan tentang prospek saham dalam jangka pendek.
• Wall Street mungkin paling optimis tentang Spotify, tetapi target harga konsensus masih mencerminkan penurunan yang moderat.
• 10 saham yang kami sukai lebih baik dari Spotify Technology ›

Anda tidak akan menemukan banyak saham berkapitalisasi besar yang sepopuler di tahun 2025 seperti Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), dan Spotify Technology (NYSE: SPOT). Namun, dari saham-saham pertumbuhan yang melonjak tinggi ini, mana yang paling optimis menurut Wall Street? Jawabannya tampaknya adalah Spotify.

Apa pendapat analis tentang prospek Palantir dan Robinhood? Dan mengapa mereka paling menyukai Spotify saat ini?

Sumber gambar: Getty Images. ## Palantir: Sebuah kekuatan AI, tetapi harganya tidak tepat

CEO Palantir Technologies, Alexander Karp, mengatakan dalam siaran pers pendapatan kuartal pertama perusahaannya, "Kami berada di tengah pergeseran tektonik dalam adopsi perangkat lunak kami." Jika dia berlebihan, itu tidak jauh.

Pendapatan perusahaan melonjak 39% tahun ke tahun di Q2, dengan pendapatan AS meroket 55%. Penjualan komersial perusahaan perangkat lunak kecerdasan buatan (AI) meningkat lebih dari penjualan pemerintahnya, yang telah menjadi andalan Palantir sejak didirikan.

Sementara Palantir tidak diragukan lagi adalah raksasa AI, Wall Street tidak terlalu optimis tentang saham tersebut dalam jangka pendek. Target harga rata-rata 12 bulan untuk Palantir hampir 28% di bawah harga saham saat ini.

Dari 25 analis yang disurvei oleh LSEG pada bulan Juni, hanya empat yang memberikan peringkat beli atau beli kuat untuk saham tersebut. Enam analis memberikan peringkat Palantir sebagai underperform atau jual. 15 analis lainnya merekomendasikan untuk mempertahankan saham tersebut.

Bisnis mendasar Palantir bukanlah masalahnya. Sebaliknya, yang menjadi masalah adalah valuasi sahamnya. Saham diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba mendatang yang sangat tinggi sebesar 250.

Terkadang, penilaian yang sangat tinggi seperti itu dapat dibenarkan oleh pertumbuhannya. Namun, tingkat pertumbuhan Palantir, meskipun mengesankan, tidak cukup untuk meyakinkan sebagian besar analis bahwa harga saham saat ini dapat dipertahankan. Hal ini tidak membantu ketika perusahaan itu sendiri memproyeksikan tingkat pertumbuhan yang sedikit lebih lambat untuk tahun penuh 2025 dibandingkan yang dihasilkan pada Q1.

Robinhood: Memanfaatkan kripto, tetapi analis memiliki pandangan yang berbeda

Robinhood terus beroperasi dengan baik. Total pendapatan bersih platform layanan keuangan tersebut meningkat 50% tahun ke tahun pada Q1, dan keuntungannya melonjak 114%.

Banyak keberhasilan Robinhood disebabkan oleh dukungan kripto yang semakin berkembang. Pendapatan terkait kripto meningkat dua kali lipat tahun ke tahun pada Q1 dan menyumbang lebih dari seperempat dari total pendapatan.

Cerita Berlanjut Namun, Wall Street tampaknya sedang konflik tentang Robinhood saat ini. Tentu saja, 15 dari 22 analis yang disurvei oleh LSEG pada bulan Juni merekomendasikan saham tersebut sebagai beli atau beli kuat, tetapi optimisme itu tidak tercermin dalam proyeksi harga saham. Target harga konsensus 12 bulan untuk Robinhood hampir 14% di bawah harga saham saat ini.

Apa alasan di balik pemisahan ini? Kemungkinan ada beberapa kekhawatiran tentang penilaian. Saham Robinhood diperdagangkan pada 52,6 kali keuntungan di masa depan.

Saya curiga bahwa para analis mungkin juga khawatir tentang ketergantungan Robinhood pada volume perdagangan cryptocurrency, yang bisa sangat fluktuatif. Tidak mengherankan bahwa CEO Vlad Tenev meremehkan crypto sedikit dalam panggilan pendapatan Q1 Robinhood, menyatakan bahwa perusahaan sedang "mendiversifikasi bisnis di luar bisnis crypto, yang akan membuat kami kurang bergantung pada volume transaksi crypto."

Spotify: Membawa musik ke telinga investor, tetapi masalah yang sudah dikenal

Itu membawa kita ke Spotify. Pendapatan pemimpin streaming audio ini meningkat 15% tahun ke tahun di Q1. Bahkan lebih mengesankan, arus kas bebas melonjak 158% tahun ke tahun ke level tertinggi sepanjang masa untuk kuartal pertama.

Mirip dengan Palantir dan Robinhood, target harga 12 bulan konsensus Wall Street untuk saham Spotify lebih rendah daripada harga saat ini. Namun, penurunan yang diimplikasikan sekitar 5,5% tidak sepesimis target harga untuk dua saham yang melonjak lainnya dalam daftar ini. Juga, 25 dari 39 analis yang disurvei oleh LSEG pada bulan Juni memberikan peringkat beli atau beli kuat untuk Spotify.

Ini adalah lagu yang sama, bait yang berbeda mengapa analis mungkin tidak berpikir harga saham Spotify akan terus naik selama tahun depan. Valuasi, sekali lagi, adalah masalah utama. Saham Spotify diperdagangkan lebih dari 65 kali pendapatan di masa depan.

Apakah Wall Street benar tentang saham pertumbuhan ini?

Saya tidak selalu setuju dengan analis Wall Street, tetapi saya curiga mereka mungkin benar tentang Palantir, Robinhood, dan Spotify. Valuasi ketiga saham tersebut telah meningkat secara berlebihan dan dapat menyebabkan penurunan dalam 12 bulan ke depan.

Jika saya harus memilih satu saham yang paling mungkin salah menurut analis, saya akan memilih Robinhood. Perusahaan ini bisa mengatasi beberapa kekhawatiran terkait strateginya untuk mendiversifikasi pendapatan guna mengurangi ketergantungan pada kripto. Juga mungkin bahwa momentum kripto tetap kuat.

Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Spotify Technology sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Spotify Technology, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Spotify Technology bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan imbal hasil besar dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $664.089!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $881.731!*

Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 994% — sebuah kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 172% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat 10 saham »

*Pengembalian Penasihat Saham per 23 Juni 2025

Keith Speights tidak memiliki posisi di saham-saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Palantir Technologies dan Spotify Technology. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Saham Pertumbuhan yang Paling Diminati Wall Street: Palantir, Robinhood, atau Spotify? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool

Lihat Komentar