Con el reciente impulso alcista y sólido de Bitcoin, es necesario prestar atención a un activo de inversión de alto apalancamiento que está altamente vinculado a la lógica alcista a largo plazo de BTC: MicroStrategy (MSTR, MicroStrategy, recientemente renombrado como Strategy). Este artículo analizará en profundidad la escala de acumulación de Bitcoin de Strategy, evaluará su riesgo y potencial de retorno, y explorará si esta acción superará a Bitcoin en un futuro cercano. Actualmente, múltiples indicadores están convergiendo, y el movimiento de capital puede haber comenzado, lo que podría convertirse en un punto de inflexión clave para los inversores.
Las reservas de Bitcoin han aumentado a 550,000 monedas
Según Treasury Company Analytics, está claro que Strategy ha estado acumulando bitcoin a un ritmo asombroso en los últimos meses.
La empresa poseía aproximadamente 386,700 bitcoins a principios de año, y ahora tiene más de 550,000, este asombroso crecimiento indica que ha adoptado una estrategia clara y bien pensada, con la intención de adelantarse a un posible mercado alcista.
Figura 1: Gráfico de adquisición, ganancias y pérdidas, y costo promedio de Bitcoin de la empresa "Strategy".
Bajo el liderazgo de Michael Saylor, esta acción de adquisición se llevó a cabo de manera ordenada, invirtiendo miles de millones de dólares en la compra de Bitcoin a través de compras semanales regulares utilizando el método de promedio de costo en dólares.
El costo promedio de adquisición de la empresa se acerca a 68,500 dólares, lo que significa que las ganancias actuales calculadas por capitalización de mercado son cercanas a 15 mil millones de dólares. Su inversión total ha alcanzado aproximadamente 37.9 mil millones de dólares, y Strategy no solo es el mayor poseedor de Bitcoin a nivel empresarial a nivel mundial, sino que también se ha convertido en un participante clave en este ciclo alcista, e incluso podría redefinir el panorama del mercado.
La relación BTC/MSTR sugiere el potencial explosivo de MSTR
En lugar de comparar solo la tendencia del precio en dólares de Bitcoin y MSTR, es mejor medir el rendimiento de BTC directamente en términos de acciones de Strategy. Esta relación puede revelar de manera más clara la relación de fortaleza relativa entre ambos.
Figura 2: Si la relación BTC/MSTR cae por debajo de este nivel clave, podría indicar que la empresa "Strategy" experimentará un período de rendimiento sostenido superior al de Bitcoin.
Actualmente, la relación BTC/MSTR se encuentra en un nivel de soporte histórico clave, comparable con los mínimos alcanzados durante el fondo del mercado bajista de 2018-2019. Si se rompe este nivel, podría indicar que la estrategia está a punto de comenzar un período de fortaleza sostenida en relación con el propio Bitcoin. Por el contrario, si se rebota desde este nivel de soporte, significaría que Bitcoin podría recuperar su dominio y ofrecer un mejor rendimiento de riesgo a medio y corto plazo.
En las próximas semanas, este gráfico merece una atención cercana. Si la tasa confirma una ruptura hacia abajo, los fondos del mercado podrían rotar masivamente hacia la Estrategia, especialmente aquellos inversores institucionales que buscan obtener exposición a Bitcoin de alto beta a través del mercado público.
Objetivo de precio de MSTR: si Bitcoin sube a 150,000 dólares, MSTR podría alcanzar entre 1200 y 1600 dólares.
Aunque no es realista predecir con precisión la tendencia del mercado, podemos hacer inferencias razonables basadas en la velocidad actual de acumulación de monedas de Strategy y las reglas del ciclo de Bitcoin. A este ritmo, para finales de 2025, las reservas de Bitcoin de Strategy podrían alcanzar entre 700,000 y 800,000 monedas. Suponiendo que Bitcoin suba a 150,000 dólares (el nivel máximo que se espera en el mercado en esta ronda de ciclos), y que el precio de las acciones de Strategy mantenga una prima de 2.5 a 3 veces el valor contable (que históricamente ha alcanzado hasta 3.4 veces), su precio objetivo podría estar en el rango de 1,200 a 1,600 dólares.
Este cálculo indica que el potencial de crecimiento de Strategy tiene una ventaja asimétrica significativa, especialmente en el contexto de un Bitcoin que continúa fortaleciéndose. Por supuesto, esta predicción depende de la premisa de un mercado en general alcista, pero incluso en un escenario más conservador, Strategy aún podría mostrar una elasticidad de retorno superior a la de BTC, aunque la volatilidad también sería mayor.
Figura 3: Predicción del potencial del precio de las acciones de la empresa Strategy.
Atributo de beta alta: el efecto "acelerador" de MSTR en un mercado alcista
Para reforzar aún más este argumento, podemos comparar el rendimiento de la inversión en el promedio de costo en dólares de Bitcoin y las acciones de Strategy.
Utilizando la herramienta "Dollar Cost Average Strategies" (estrategias de promedio de costo en dólares), se puede ver que si se hubiera invertido 10 dólares en Bitcoin todos los días durante los últimos cinco años, la inversión total sería de 18,260 dólares y ahora tendría un valor superior a 61,000 dólares. Este es un resultado impresionante, superando casi todas las otras clases de activos, incluida la reciente subida del oro a un récord histórico.
Figura 4: En los últimos 5 años, invertir 10 dólares al día ha superado el rendimiento de otras principales clases de activos en Bitcoin.
Si se aplica la misma estrategia de 10 dólares diarios a las acciones de Strategy (desde que compró bitcoin por primera vez en agosto de 2020), la inversión total sería de 11,850 dólares. El valor actual de esta posición es de aproximadamente 108,000 dólares, superando significativamente a bitcoin en el mismo período de tiempo.
Esto sugiere que, si bien Bitcoin sigue siendo la lógica de inversión subyacente, la estrategia ofrece más ventajas para los inversores que están dispuestos a tolerar la volatilidad.
Figura 5: Invertir 10 dólares al día en MSTR ha superado a invertir en Bitcoin durante el mismo periodo desde agosto de 2020.
Es importante reconocer que la estrategia es en realidad una herramienta de alta beta vinculada al Bitcoin. Esta correlación amplifica las ganancias, pero también amplifica las pérdidas.
Si Bitcoin entra en una corrección a largo plazo, como una caída del 50% al 60%, el precio de las acciones de Strategy podría caer aún más. Esto no es solo una suposición. En ciclos anteriores, MSTR ha mostrado una volatilidad extrema, tanto al alza como a la baja. Los inversores que consideren incluirlo como parte de su configuración deben aceptar una mayor volatilidad, así como el riesgo de correcciones más profundas que puedan ocurrir durante períodos de debilidad general del Bitcoin.
Conclusión: ¿Puede MSTR ser el mejor proxy para el mercado alcista de Bitcoin en 2025?
Entonces, ¿vale la pena incluir la estrategia en una cartera de inversión diversificada centrada en criptomonedas? La respuesta es sí, pero con precaución. Dada su alta correlación con Bitcoin, la estrategia ofrece un mayor potencial de alza a través del efecto de apalancamiento, y los rendimientos históricos han demostrado que su desempeño en años recientes ha superado al de BTC mismo. Sin embargo, el costo de esta ventaja es un mayor riesgo, especialmente en tiempos de turbulencia del mercado.
Actualmente, la relación BTC/MSTR se encuentra en un punto de inflexión técnico: si rompe el soporte, Strategy podría entrar en una fase fuerte; si rebota, Bitcoin podría seguir siendo la opción más favorable a corto plazo. En cualquier caso, ambos activos merecen una atención continua. Si este ciclo de mercado alcista entra en una nueva fase de aceleración, es muy probable que el capital institucional fluya simultáneamente hacia BTC y su acción más conocida - Strategy. Esta rotación de capital podría llegar rápida y violentamente, y quienes se posicionen con anticipación podrían cosechar grandes recompensas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¡Acumula 550,000 BTC! Microestrategia podría superar al BTC en 2025
Fuente: Bitcoin Magzine Pro
Autor original: Matt Crosby
Compilación y organización: BitpushNews
Con el reciente impulso alcista y sólido de Bitcoin, es necesario prestar atención a un activo de inversión de alto apalancamiento que está altamente vinculado a la lógica alcista a largo plazo de BTC: MicroStrategy (MSTR, MicroStrategy, recientemente renombrado como Strategy). Este artículo analizará en profundidad la escala de acumulación de Bitcoin de Strategy, evaluará su riesgo y potencial de retorno, y explorará si esta acción superará a Bitcoin en un futuro cercano. Actualmente, múltiples indicadores están convergiendo, y el movimiento de capital puede haber comenzado, lo que podría convertirse en un punto de inflexión clave para los inversores.
Las reservas de Bitcoin han aumentado a 550,000 monedas
Según Treasury Company Analytics, está claro que Strategy ha estado acumulando bitcoin a un ritmo asombroso en los últimos meses.
La empresa poseía aproximadamente 386,700 bitcoins a principios de año, y ahora tiene más de 550,000, este asombroso crecimiento indica que ha adoptado una estrategia clara y bien pensada, con la intención de adelantarse a un posible mercado alcista.
Figura 1: Gráfico de adquisición, ganancias y pérdidas, y costo promedio de Bitcoin de la empresa "Strategy".
Bajo el liderazgo de Michael Saylor, esta acción de adquisición se llevó a cabo de manera ordenada, invirtiendo miles de millones de dólares en la compra de Bitcoin a través de compras semanales regulares utilizando el método de promedio de costo en dólares.
El costo promedio de adquisición de la empresa se acerca a 68,500 dólares, lo que significa que las ganancias actuales calculadas por capitalización de mercado son cercanas a 15 mil millones de dólares. Su inversión total ha alcanzado aproximadamente 37.9 mil millones de dólares, y Strategy no solo es el mayor poseedor de Bitcoin a nivel empresarial a nivel mundial, sino que también se ha convertido en un participante clave en este ciclo alcista, e incluso podría redefinir el panorama del mercado.
La relación BTC/MSTR sugiere el potencial explosivo de MSTR
En lugar de comparar solo la tendencia del precio en dólares de Bitcoin y MSTR, es mejor medir el rendimiento de BTC directamente en términos de acciones de Strategy. Esta relación puede revelar de manera más clara la relación de fortaleza relativa entre ambos.
Figura 2: Si la relación BTC/MSTR cae por debajo de este nivel clave, podría indicar que la empresa "Strategy" experimentará un período de rendimiento sostenido superior al de Bitcoin.
Actualmente, la relación BTC/MSTR se encuentra en un nivel de soporte histórico clave, comparable con los mínimos alcanzados durante el fondo del mercado bajista de 2018-2019. Si se rompe este nivel, podría indicar que la estrategia está a punto de comenzar un período de fortaleza sostenida en relación con el propio Bitcoin. Por el contrario, si se rebota desde este nivel de soporte, significaría que Bitcoin podría recuperar su dominio y ofrecer un mejor rendimiento de riesgo a medio y corto plazo.
En las próximas semanas, este gráfico merece una atención cercana. Si la tasa confirma una ruptura hacia abajo, los fondos del mercado podrían rotar masivamente hacia la Estrategia, especialmente aquellos inversores institucionales que buscan obtener exposición a Bitcoin de alto beta a través del mercado público.
Objetivo de precio de MSTR: si Bitcoin sube a 150,000 dólares, MSTR podría alcanzar entre 1200 y 1600 dólares.
Aunque no es realista predecir con precisión la tendencia del mercado, podemos hacer inferencias razonables basadas en la velocidad actual de acumulación de monedas de Strategy y las reglas del ciclo de Bitcoin. A este ritmo, para finales de 2025, las reservas de Bitcoin de Strategy podrían alcanzar entre 700,000 y 800,000 monedas. Suponiendo que Bitcoin suba a 150,000 dólares (el nivel máximo que se espera en el mercado en esta ronda de ciclos), y que el precio de las acciones de Strategy mantenga una prima de 2.5 a 3 veces el valor contable (que históricamente ha alcanzado hasta 3.4 veces), su precio objetivo podría estar en el rango de 1,200 a 1,600 dólares.
Este cálculo indica que el potencial de crecimiento de Strategy tiene una ventaja asimétrica significativa, especialmente en el contexto de un Bitcoin que continúa fortaleciéndose. Por supuesto, esta predicción depende de la premisa de un mercado en general alcista, pero incluso en un escenario más conservador, Strategy aún podría mostrar una elasticidad de retorno superior a la de BTC, aunque la volatilidad también sería mayor.
Figura 3: Predicción del potencial del precio de las acciones de la empresa Strategy.
Atributo de beta alta: el efecto "acelerador" de MSTR en un mercado alcista
Para reforzar aún más este argumento, podemos comparar el rendimiento de la inversión en el promedio de costo en dólares de Bitcoin y las acciones de Strategy.
Utilizando la herramienta "Dollar Cost Average Strategies" (estrategias de promedio de costo en dólares), se puede ver que si se hubiera invertido 10 dólares en Bitcoin todos los días durante los últimos cinco años, la inversión total sería de 18,260 dólares y ahora tendría un valor superior a 61,000 dólares. Este es un resultado impresionante, superando casi todas las otras clases de activos, incluida la reciente subida del oro a un récord histórico.
Figura 4: En los últimos 5 años, invertir 10 dólares al día ha superado el rendimiento de otras principales clases de activos en Bitcoin.
Si se aplica la misma estrategia de 10 dólares diarios a las acciones de Strategy (desde que compró bitcoin por primera vez en agosto de 2020), la inversión total sería de 11,850 dólares. El valor actual de esta posición es de aproximadamente 108,000 dólares, superando significativamente a bitcoin en el mismo período de tiempo.
Esto sugiere que, si bien Bitcoin sigue siendo la lógica de inversión subyacente, la estrategia ofrece más ventajas para los inversores que están dispuestos a tolerar la volatilidad.
Figura 5: Invertir 10 dólares al día en MSTR ha superado a invertir en Bitcoin durante el mismo periodo desde agosto de 2020.
Es importante reconocer que la estrategia es en realidad una herramienta de alta beta vinculada al Bitcoin. Esta correlación amplifica las ganancias, pero también amplifica las pérdidas.
Si Bitcoin entra en una corrección a largo plazo, como una caída del 50% al 60%, el precio de las acciones de Strategy podría caer aún más. Esto no es solo una suposición. En ciclos anteriores, MSTR ha mostrado una volatilidad extrema, tanto al alza como a la baja. Los inversores que consideren incluirlo como parte de su configuración deben aceptar una mayor volatilidad, así como el riesgo de correcciones más profundas que puedan ocurrir durante períodos de debilidad general del Bitcoin.
Conclusión: ¿Puede MSTR ser el mejor proxy para el mercado alcista de Bitcoin en 2025?
Entonces, ¿vale la pena incluir la estrategia en una cartera de inversión diversificada centrada en criptomonedas? La respuesta es sí, pero con precaución. Dada su alta correlación con Bitcoin, la estrategia ofrece un mayor potencial de alza a través del efecto de apalancamiento, y los rendimientos históricos han demostrado que su desempeño en años recientes ha superado al de BTC mismo. Sin embargo, el costo de esta ventaja es un mayor riesgo, especialmente en tiempos de turbulencia del mercado.
Actualmente, la relación BTC/MSTR se encuentra en un punto de inflexión técnico: si rompe el soporte, Strategy podría entrar en una fase fuerte; si rebota, Bitcoin podría seguir siendo la opción más favorable a corto plazo. En cualquier caso, ambos activos merecen una atención continua. Si este ciclo de mercado alcista entra en una nueva fase de aceleración, es muy probable que el capital institucional fluya simultáneamente hacia BTC y su acción más conocida - Strategy. Esta rotación de capital podría llegar rápida y violentamente, y quienes se posicionen con anticipación podrían cosechar grandes recompensas.