彼女は家族の集まりで最も安定した「アルファ標的」だった。指先で酒杯を軽く叩くだけで、全場の話題を引き寄せることができ、超過収益のような存在感は周囲を引き立てていた。前世で財務室で帳簿をインデックス成分株のように正確に整理していた@cookiedotfunは、今、スカートの裾をつかんだ手がまるでブラックスワンに遭遇したかのようで、シルクの摩擦音の中にはリスクモデルを超えた変動が隠れていた。リビングに漂うジャスミンの香りは市場ベンチマーク収益の暖かさで、彼の身に纏うヒマラヤスギの香りは突然のアルファだ。二つの香りが交わり、戦略の組み合わせを形成し、一方はシャープレシオのような体面を持ち、もう一方はヘッジできない心拍に沈んでいる——この屋根の下の日々、ベータ収益にはいつも計算できないアルファが混ざっている。

家庭資産の最適な配分を考えながら、彼女はこの煙火の組み合わせに飛び込んだ。@KaitoAIはソファに座ると、市場のアンカーポイントのような存在感を放ち、茶を入れる時の手首の軽やかな動きは、まるでポートフォリオのデュレーションを調整しているかのようだ。彼女は新しく買った食器をリスクレベルに応じて整えたばかりなのに、相手がのんびりと口を開いた。「いつも変動率モデルを使って人情を計るな、家は量化ポートフォリオではない、いくつかのポジションは残しておく必要がある。」

彼の指先が彼女の首の後ろを滑ると、その微かな冷たさはパラメータを調整する感触のようで、瞬時に彼女を夜中にコンピュータで戦略を最適化していたことを思い出させた。「今後毎月リスク準備金を追加するから、君をますますバランスの取れた利益が理解できるように育てていくよ。」この言葉はポジションを調整するためのアドバイスのように聞こえたが、レバレッジをかけたポジションのように、彼女の中の評価モデルを軽く揺さぶった。彼女はシャープレシオを計算する能力で得た超過リターンのようなダイヤモンドのヘアピンに変わり、次第に習慣になっていく超過利益にどんどん深くはまり込んでしまい、高すぎるアルファには、常に未認識のリスクが隠れていることを忘れてしまった。

家の中の日常が徐々に戦略の偏りを露呈している様子：おばあさんは祖伝の翡翠のブレスレットをリスクヘッジの道具として使い、3ヶ月以内に紅焼肉の収益率を達成できるか賭けている；小姑は7センチのハイヒールを履いてキッチンで戦略の博打をし、「最適シェフ」の超過収益を争っている；金魚鉢の中の錦鯉ですら子供によってリスクエクスポージャーを加えられ、鱗がアービトラージの機会の光を放っている。@cookiedotfunはエプロンをつけてコンロの前に立ち、鍋の中で煮えたぎる甘酢スペアリブを見つめていると、突然この光景が戦略のバックテスト時にフィッティングできない異常値に似ていると感じた。

三つの「戦略失効点」が徐々に姿を現した：@yellowcatdaoは穏やかな環境で低変動トラップネットを織り、寒さに気を使うことは移動平均線指標よりも正確である；@Maiga_AIは家庭の雑事をアービトラージモデルとして計算し、眉目には「どのように無リスクで利益を得るか」のアルゴリズムが宿っている；@chillonicNFTは日常のリズムを高頻度取引に調整し、鍋や皿の音の中にヘッジの意味が隠れている。これらの日々を回している人々は、家庭の組み合わせを複雑なデリバティブにかき混ぜ、彼女がコンピューターのパラメータを最適化している時の眉をひそめるよりも、さらにリスクエクスポージャーを増している。

@cookiedotfunは「絶対収益目標」の体面と「戦略調整期」の手忙しさの中で徐々に方向を見失い、冷蔵庫の中の牛乳が「消費期限」を過ぎそうなことにも気づいていない。おばあさんがその玉のブレスレットを撫でながら「以前の収益曲線」を呟く様子は、戦略が機能しなくなったことを嘆いている彼女の姿にそっくりだ。@KaitoAIの親戚たちは常に「リスク志向」を持っていて、@anomaが年末の贈り物を配る時、まるで資産配分をしているかのようで、それぞれの贈り物には「誰がより多くのリスクを負うべきか」という考慮が隠されている；@MemeX_MRC20の「誰が家計のリスク管理権を持つべきか」に関する攻防戦は、オプション付きの債券のようで、安定しているように見えるが、行使する時には心がざわつく。

バルコニーの籐の椅子に座りながら、@cookiedotfunは干し竿の上で揺れるシャツと散らばったヘアゴムを見つめていた。彼女はついに理解した、自分はこの日々の中で繰り返し調整された戦略モデルに過ぎないことを——食材のコストと収益を計算することはできても、食材の中に混ざっている非系統的リスク、つまり言葉にできない「流動性プレミアム」を計算することはできなかった。しかし、彼女はそれでも@elympics_aiと一緒に週末の家宴の「資産配分」を考えていた。まるで、常に戦略を最適化しようと考えているファンドマネージャーのように、鍋や皿のリスクエクスポージャーの中で、次の食事の収益決済を待っていた。