市場の恐慌が激化し、分散型金融とAIエージェントが焦点となり、投資家は安定した収益を求める。

2025-07-30 06:40:36

市場の恐慌が拡大し、フォローは分散型金融とAIエージェントの分野に移っています

マーケット概要

市場の主要なトレンド

全体的な市場概要

現在、市場は極度の恐慌状態にあり、感情指数は53％から7％に下落しています。さらに、米連邦準備制度のタカ派的な発言（利下げの期待が4回から2回に減少）が重なり、約10億ドルの強制清算が引き起こされ、市場が顕著なデレバレッジの過程を経験していることを示しています。

分散型金融エコシステムの発展

分散型金融板块は、ここ2ヶ月で初めてTVLの負成長（-2.21%）を示しましたが、安定コインの時価総額は依然として成長を維持しています（USDT +0.55%、USDC +1.44%）。これは、市場が調整されているにもかかわらず、基礎流動性が引き続き流入していることを示しており、機銃プールなどの安定収益プロジェクトが人気を集めています。

AIエージェント

AIエージェント市場の規模は99億ドルに達し、投資の重点は投機的なAIミームコインからインフラ構築に移行しています。この変化は、市場が徐々に成熟に向かっていることを示しており、プロジェクトの方向性がより理性的で実用的になっています。

ミームコインのトレンド

Memeコイン市場の熱気が明らかに冷却し、資金が大規模に撤退し始めています。これは市場の投機感情が低下していることを示し、投資家は実質的な応用価値を持つプロジェクトを探す傾向が強まっています。これはMemeコインブームの一時的な終焉を示す可能性があります。

パブリックチェーンのパフォーマンス分析

市場が大幅に変動する中で、パブリックチェーンセクターは強い下落耐性を示し、投資家のリスク回避の第一選択肢となり、基盤に対する市場の信頼が依然として堅調であることを反映しています。

将来の市場見通し

クリスマス休暇が近づくにつれて、市場の流動性は減少することが予想され、投資家には防御的な配置戦略を採用することをお勧めします。BTCとETHを主軸にし、分散型金融の安定収益やAIインフラプロジェクトにもフォローすることができますが、休暇中に発生する可能性のあるボラティリティの増加リスクには注意が必要です。

###市場センチメント指数分析

市場感情指数は先週の53%から7%に回落し、極度恐怖の範囲にあります。
アルトコインは今週、ベンチマーク指数に対してパフォーマンスが劣っており、大幅な下落傾向を示しています。レバレッジポジションの影響を受け、市場では約10億ドル以上のポジションが強制的に清算され、ロングポジションのデレバレッジが顕著に進行しています。現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にはベンチマーク指数と同調し、独立した市場の可能性は低いと予想されます。
アルトコインは極度の恐怖ゾーンにある時、しばしば上昇反転が起こります。

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一般的な市場の動きの概要

暗号通貨市場は今週、下落傾向にあり、感情指数は極度の恐怖にあります。
DeFi関連の暗号プロジェクトが際立っており、基礎収益を向上させることへの市場の持続的なフォローを示しています。
AIエージェントトラックプロジェクトは今週、世論が高く、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。
今週のMeme市場プロジェクトは全般的に下落し、資金がMemeコインプロジェクトから撤退し始め、市場のMemeコインに対する熱意が徐々に減退していることを反映しています。

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ホットなトラック

AIエージェント

今週の市場は下落傾向にあり、各セクターも下落状態にあります。AIエージェントセクターのほとんどのトークン価格も今週下落していますが、市場での議論は最も活発です。以前はAIエージェントの市場の注目点はAIエージェントを含むミームトークンプロジェクトに集中していましたが、現在は徐々にAIエージェントのインフラ構築方面に移行しています。

本ラウンドの周期において、従来のVCコインプロジェクトは市場での人気を得られず、Memeコインプロジェクトは市場に持続的な成長をもたらすことができないため、AIエージェントの分野は現在非常に市場の発展をリードする可能性が高い分野です。AIエージェントの分野には、AI Memeだけでなく、AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infraなど、多くの他の分野も含まれており、これらはすべてAIエージェントと結びつくことができます。なぜなら、本質的にブロックチェーンの各プロジェクトはすべてスマートコントラクトの表現形式であり、AIエージェントの誕生はスマートコントラクトの改善と強化のためにあるからです。したがって、AIエージェントとCryptoは最良の組み合わせです。

時価総額ランキング上位5のAIエージェントプロジェクト：

| プロジェクト名 | 時価総額(億ドル) | 直近7日間の価格変動 | |---------|------------|------------| | ワールドコイン | 30.89 | -20.22% | | Fetch.ai | 10月23日 | -20.56パーセント| | レンダー | 21.49 | -19.99% | | シンギュラリティネット | 19.24 | -19.35% | | オーシャンプロトコル | 14.26 | -21.17% |

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DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去1週間市場プロジェクトのTVL増加率トップ5（TVLが3000万ドル未満の小規模プロジェクトは除外）

| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL（百万） | |----------|------------|----------------| | ヴォールトクラフト | 5344.32パーセント| 102.41 | | ハイパーリキッド | 183.98% | 2754.63 | | リゾルブ | 77.31% | 131.34 | | バビロン | 64.43% | 5774.49 | | リストDAO | 48.52% | 859.86 |

ヴォールトクラフト(VCX)

プロジェクト概要：VaultCraft暗号プロジェクトは、Algorandに基づくパブリックブロックチェーンプロジェクトであり、参加者がネットワークの保存と立ち上げ時にかかるコストを削減することを目的としています。VaultCraftの設計は、Algorandのプルーフ・オブ・ステーク（Proof-of-Stake）コンセンサスプロトコルを活用しています。
最新の開発：今週VaultCraftはLido Financeに基づいたstETH 4Xレバレッジルーパーを発表し、Base、Arbitrum、Optimism、Ethereumの複数チェーンデプロイメントをサポートしています。Chainlink CCIPを介してL2からメインネットへの直接ステーキング機能を実現し、ユーザーに最大7%+のAPYリターンを提供します。また、Matrixportとの提携を結び、1000 BTCの保管業務を獲得し、TVLが急速に増加しました。同時にSafeとCoWSwapとの戦略的提携も達成しました。

ハイパーリキッド（HYPE）

プロジェクト概要：Hyperliquidは、高性能の分散型金融プラットフォームで、永続契約取引と現物取引サービスの提供に特化しています。独自の高性能Layer 1ブロックチェーンに基づき、HyperBFTコンセンサスアルゴリズムを採用しており、毎秒最大20万件の注文処理能力を実現しています。
最新の発展：今週、全体の市場に大きな変動が見られ、水曜日までの間に市場全体が新高値を更新し続けましたが、木曜日の米連邦準備制度理事会の会議終了後に大幅な下落がありました。この激しい変動は、契約取引に参加して高額な利益を得たいユーザーにとって非常に良い取引環境を作り出しました。そのため、多くのオンチェーンユーザーがHyperliquidに参加して取引を行い、Hyperliquidの未決済契約数は430億ドルを超えました。今週、Hyperliquidは市場の需要に応え、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの人気コイン取引ペアに対してレバレッジ取引機能を追加し、最高5倍のレバレッジをサポートすることで、多くのオンチェーンユーザーを惹きつけました。

解決方法

プロジェクト概要：Resolvは、デルタニュートラルなステーブルコインプロジェクトで、市場中立の投資ポートフォリオのトークン化を中心に展開されています。この構造は、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。これにより、プロトコルの流動性提供者に競争力のあるリターンを配分することが可能となります。
最新の進展：今週、ResolvはBaseとの統合を完了し、取引コストを大幅に削減し、取引速度を向上させました。Euler Financeを通じてUSR、USDC、wstUSRの貸出サービスを開始し、AerodromeでUSR-USDC流動性プールを立ち上げました。同時に、Spectra YT収益ポイントを毎日15ポイントに調整し、報酬メカニズムを最適化し、Grantsプログラムを開始し、最初の3人の受賞者を確認しました。また、Base、Euler Finance、Aerodromeなどのプロジェクトとの深い協力を通じて、DeFi分野におけるプラットフォームの競争力を強化しました。

バビロン(未発行)

プロジェクト概要：Babylonプロジェクトは、ビットコインのセキュリティを利用して他のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンのセキュリティを強化することを目的としたプロジェクトです。コアの理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて休眠しているビットコイン資産を活性化し、ビットコイン保有者の資産セキュリティに対する追求と高収益プロジェクトへの参加との矛盾を解決することです。
最新の開発：今週は市場価格が激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高位を維持しています。また、ユーザーはBTCの今後の発展を一般的に好意的に見ているため、より確固たる保有を続けるとともに、BTCの流動性を解放したいと考え、BTCに基づく利息生成プロジェクトを選ぶことが増えるでしょう。今週、BabylonはLayeredgeとの協力を通じてZKスケーラビリティ技術の応用を深め、Suiとの戦略的パートナーシップを結び、モジュラーエコシステムの構築を推進しました。

リスタ・ダオ(LISTA)

プロジェクト概要：Lista DAOはBSCチェーンに基づく流動的なステーキングと分散型ステーブルコインプロジェクトであり、ユーザーに暗号資産のステーキング収益と分散型ステーブルコインLISUSDの貸出サービスを提供することを目的としています。
最新の進展：今週、Lista DAOはGauge VotingおよびBribe Market機能を導入し、veLISTA保有者が流動性プールのLISTA排出決定に参加できるようになりました。また、48Club_Officialやdefidotappなどとの戦略的提携を発表し、特にBNBChainエコシステムで新たな機会を開拓しています。さらに、LIP #012提案を通じてPumpBTCを革新区の担保として統合することを進めています。Lista DAOは、毎週約23万ドルのveLISTA報酬の配布と高いAPRの複利インセンティブを提供し、5.25%の競争力のある貸出金利でユーザーを惹きつけています。今週、Lista DAOはFDLabsHQと共同で合計7,000 USDTの冬季イベントを実施し、BNBChain保有者にslisBNBおよびclisBNBのエアドロップの機会を提供しています。

以上のように、今週のTVLが急速に成長しているプロジェクトは主にステーブルコインの収益セクター（マシンガンプール）に集中しています。

トラック全体のパフォーマンス

**ステーブルコインの時価総額が着実に増加：**USDTは先週の1451億ドルから1459億ドルに増加し、増加率は0.55%に達しました。USDCは先週の415億ドルから421億ドルに増加し、増加率は1.44%に達しました。今週市場が下落したにもかかわらず、米国市場を主とするUSDCも非米国市場を主とするUSDTも増加していることがわかります。これは、全体の市場が引き続き資金の持続的な流入を維持していることを示しています。
流動性が徐々に増加： 伝統的な市場の無リスクアービトラージ金利は、利下げの継続に伴い常に低下しているが、チェーン上の分散型金融プロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値の上昇に伴い常に増加しているため、分散型金融に戻ることは非常に良い選択となる。
**資金状況：**DefiプロジェクトのTVLは先週の541億ドルから現在の529億ドルに上昇し、近2ヶ月で初めてのマイナス成長を示しました。マイナス成長は2.21%に達し、その主な原因は今週全体の市場が大幅に下落したためであり、多くの契約や貸付が強制的に清算され、Defi分野のTVLが減少しました。これにより、近2ヶ月間の連続的な上昇の傾向が破られました。今後2週間は全体のTVLの変化に注目し、下落傾向が継続するかどうかに注目する必要があります。