量子アービトラージ:暗号資産市場における安定した収益の道

暗号資産市場の起伏の中で、量的アービトラージ戦略はその安定性とリスク管理により、投資家に好まれる選択肢となりつつあります。最近、二人の経験豊富な量的取引の専門家がこの戦略に関する深い見解を共有しました。

量子アービトラージの核心ロジックは、現物と永久契約の間の価格差を利用して利益を得ることです。投資家は現物を買い、同時に永久契約をショートし、永久契約の保有者が支払う資金コストから収益を得ます。この戦略の主な利点は、現物と契約のヘッジによって市場中立を実現し、ポートフォリオが価格変動の影響を受けないようにすることです。

牛市では、資金の費用率は観察可能で、年率収益は20%-30%に達することができます。たとえ熊市であっても、8%-10%の安定したリターンを維持することができます。長期的な安定性を確保するために、量子チームは統一マージンアカウントを使用して資金管理を統合し、動的ローテーションメカニズムを通じて通貨の配置を最適化しています。

潜在的なリスク、例えば価格差の急激な拡大や資金調達率のマイナス転換に直面して、専門家たちは厳格なリスク管理措置の重要性を強調しました。これには、リトレースメントデータに基づいて適時にポジションを調整することや、資金調達率が連続5日間マイナスの場合に戦略を調整するというストップロスメカニズムを設定することが含まれます。

直接的に暗号通貨を保有することと比べて、量的アービトラージは低リスクで安定したリターンの選択肢を提供し、特にリスク回避型の投資家に適しています。専門家は、保有と量的アービトラージを組み合わせて、収益を増強しリスクを分散させることを推奨しています。

実際の操作では、100万ドルを例に挙げると、200万ドルの現物を購入することができ、同時に等価の永続契約をショートすることができます。レバレッジは通常2倍以内に抑えられます。統一保証金口座の使用は操作プロセスを大幅に簡素化し、効率を向上させます。

極端な市場環境、例えば2020年3月の大幅な変動においても、量的アービトラージ戦略はポジションの分散や動的なポジション調整などの手段を通じてリスクを効果的にコントロールすることができる。専門家は、市場の突発的な事象に対処する際に、技術システムの迅速な警報と迅速な対応能力が極めて重要であると強調している。

総じて、量的アービトラージ戦略は従来のキャッシュマネジメントツールのアップグレード版と見なされており、より高いリターンと低いリスクを提供します。特に債券やマネーマーケットファンドからの転換を考える投資家に適しており、現在の低金利環境下で明らかなリターンの向上を実現できます。

! Pacific Water Drop Webinarの第5話から紹介:Cracking the Wealth Code of Crypto Quantitative Arbitrage