アルトコインのシーズンは続く可能性があり、ビットコインの支配が低下し、イーサリアムがビットコインを追い越しています。

• アルトコインのシーズンは最高潮に達しています：時価総額は過去最高の$4兆に達し、ビットコインのドミナンスレベルは数ヶ月ぶりの最低値に落ち込み、資本のローテーションを示しています。
• アナリストは、アルトコインシーズンインデックスが70を超えるか、TOTAL3が「カップ・アンド・ハンドル」パターンで2兆ドルの目標値に近づいたときにポジションを手放すことを推奨しています。
• 主な出口シグナルは、ETHの先行BTC指標、ミームコインの活動の増加、そしてBTC.Dが50%未満に下落することです。これはしばしばサイクルの終わりのシグナルとなります。

アルトコインの投資家は7月に利益を得始めました

6月にアルトコインの購入を始めた投資家の大多数は、すでに利益を見ている可能性が高いです。これは、それ以来、アルトコインの時価総額(TOTAL2)が44%増加し、1.5兆ドルに達したためです。

Glassnodeの独自のインジケーターは、7月初めにアルトコインへの資金の流入が始まることを確認しています。

Glassnodeによるアルトコインシーズンインジケーター。出典：Glassnode

「Glassnodeが開発したAltseasonインジケーターは7月9日に作動しました。これは、ステーブルコインの供給が増加し、資本がBTCとETHに流入し、同時にアルトコインの市場資本が増加していることを意味します。これは資本の流動性を促進する構造的環境です」とGlassnodeは報告しています。

今日のCryptoBubblesのデータは市場のポジティブな動きを示しています。多くのアルトコインが10～20%上昇しました。

 7月18日のアルトコインの価格動向。ソース: CryptoBubbles

しかし、歴史が示すように、2024年末のアルトコインシーズンは急激な下落で終了しました。多くのアルトコインは50–90%の下落を経験しました。多くの投資家は迅速に反応できず、彼らのポートフォリオはますます損失に沈んでいきました。

これは、利益確定のタイミングを決定することが、アルトコインシーズンの始まりのタイミングを決定することと同じくらい重要である理由です。

アナリストは、エグジットタイミングを決定するための4つの要因を推奨しています

最も簡単で広く使用されているシグナルは、アルトコインの季節指数です。この指数は通常、エントリーポイントを特定するために使用されます。しかし、上限に達すると、全体の市場に対する警告にもなります。

記事執筆時点で、Coinglassはインデックスが49ポイントであると報告しています。インデックスが70～100ポイントに達すると、投資家は利益を確定することが推奨されます。

アルトコインのシーズン指数。出典：Coinglass

「アルトコインのシーズン指数が上昇しており、アルトコインの時価総額がここ数日で大幅に増加しました。指数が70を超えたら、アルトコインを売る時です。そうですか？」とCoinglassが報じています。

他の投資家にとっての指標は、アルトコインの時価総額のテクニカル分析です (TOTAL3)。アナリストのピーター・ブラントとグリニは、TOTAL3が「カップ・アンド・ハンドル」の形を形成していると考えています。

TOTAL3モデル、カップとハンドル付き。出典：グリニ

このモデルの測定理論を使用すると、TOTAL3は2兆ドルの目標を達成する可能性があります。これは、アルトコインホルダーがプロジェクトからの退出を考えるべき重要な時点になるかもしれません。

一部の投資家は、資本の動きのサイクルを追跡して、シーズンがいつ終わる可能性があるかを判断します。たとえば、投資家NekoZは、市場が現在4段階のサイクルの第2段階に入っていると考えています。

暗号通貨市場における4段階の資本サイクル。ソース: NekoZ

「ETHはBTCを収益性で上回り始めており、これは私たちがアルトコインシーズンの第2段階に入ったことを意味します」とNekoZは言った。

この文脈では:

• フェーズ1: ビットコインは期待を超える。
• フェーズ2: イーサリアムがビットコインを超える。
• 第3段階では、大規模なアルトコインの成長が見られます。
• フェーズ4は、時価総額の小さいアルトコインやミームコインの急成長の期間であり、これはしばしばアルトコインシーズンの最終段階のシグナルとなります。

多くの観察者がこの事の展開を注意深く見守っています。

最後に考慮すべき要因は、ビットコインの支配力(BTC.D)です。7月にBTC.Dは65.5%から61%に減少し、2024年11月以来最大の月間下落となりました。アナリストたちは、過去のサイクルの傾向を分析し、BTC.Dの割合が48〜50%に落ちるまでアルトコインの季節が続くと考えています。

ビットコインの支配。出典：ToraX

投資家それぞれに戦略があるかもしれません。しかし、歴史的な経験から、アルトコインを長期間保持することは、一般的にビットコインとは異なり、損失を引き起こすことが多いことが示されています。市場が加熱するにつれて、リスクはさらに増大します。

まとめ

アルトコインのシーズンのダイナミクスは明らかであり、時価総額が大きく成長し、ビットコインの支配力が低下しています。投資家は、アルトコインシーズンのインデックス、TOTAL3の動き、および資本の動きのフェーズに注意を払い、退出のタイミングを最適化する必要があります。これらのシグナルを認識することで、リスクを軽減し、潜在的な市場調整前に利益を得ることができます。注意深さと規律は、このダイナミックな暗号通貨サイクルを管理するための重要な要素であり続けます。

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