9月の暗号資産市場の振り返り：表面的な繁栄の裏にあるデータの低下

9月にビットコインの価格が反発し、市場のパフォーマンスが良さそうに見えますが、実際にはほとんどの重要な指標が下降傾向を示しています。この記事では、複数の次元からのデータ分析を通じて、過去1ヶ月の暗号資産市場の真の状況を明らかにします。

! 9月の暗号市場を解釈する11のチャート:市場は好調に見えますが、実際にはほとんどの指標が下落しています

オンチェーン取引活動の鈍化

9月に、ビットコインとイーサリアムの調整後のオンチェーン総取引額は全体で13%減少し、3280億ドルに達しました。そのうち、ビットコインの調整後のオンチェーン取引額は10.2%減少し、イーサリアムは17.8%減少しました。これは、価格が回復したにもかかわらず、実際のオンチェーン活動は同時に増加していないことを示しています。

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ステーブルコイン市場も同様の傾向を示しています。9月に調整されたステーブルコインのオンチェーン取引額は大幅に30.8%減少し、8320億ドルにとどまりました。しかし、ステーブルコインの発行供給量はわずかに1.3%増加し、1504億ドルに達しました。市場シェアの面では、USDTとUSDCがそれぞれ78.3%と17.6%の支配的地位を占めています。

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マイナーとステーキング収入が共に減少

ビットコインマイナーの収入は9月に引き続き減少し、8億1,530万ドルに達し、減少率は4.2%でした。一方、イーサリアムのステーキング収入も4%減少し、2億940万ドルに達しました。これは、マイナーとステーキング参加者が直面している利益圧力が増加していることを反映しています。

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注目すべきは、9月にイーサリアムネットワークが合計26,874枚のETHを焼却し、約6,820万ドルの価値があることです。2021年8月初めにEIP-1559が実施されて以来、イーサリアムは累計約439万枚のETHを焼却し、総価値は124億ドルに達しています。

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NFT市場は依然として低迷しています

9月のイーサリアムチェーン上のNFT市場の取引額が再び大幅に減少し、減少率は22%に達し、約9610万ドルにまで落ち込みました。このデータはNFT市場の熱気が持続的に冷却していることを示しており、投資家の関心が明らかに減少しています。

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取引所の取引量が減少

コンプライアンス中心化取引所（CEX）の現物取引額は、9月に8月の成長傾向を継続できず、17.4%減少して7246億ドルとなりました。このデータは全体的な取引活発度が低下していることを反映しています。

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しかし、9月の現物ビットコインETFには約113億ドルの純流入が見られ、機関投資家のビットコインへの関心が高まっていることを示しています。

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先物市場のパフォーマンスはさまざまです

暗号資産先物分野では、9月のビットコインとイーサリアムの先物未決済建玉がそれぞれ16%と16.1%の増加を見せました。しかし、先物取引高は減少しており、ビットコイン先物取引高は16.1%減の1.11兆ドル、イーサリアム先物取引高は20.8%減少しました。

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具体来看、シカゴ・マーカンタイル取引所のビットコイン先物の未決済建玉が14.3%増加し、103億ドルに達しましたが、日平均取引額は4.7%減少して約48億ドルとなりました。イーサリアム先物の月平均取引額は4655億ドルに減少し、減少率は20.8%に達しました。

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オプション市場は一般的に下落しています

暗号資産オプション市場は9月に下落傾向を示しました。ビットコインオプションの未決済建玉は1.6%減少し、イーサリアムオプションの未決済建玉は8.4%減少しました。取引額に関しては、ビットコインの月間オプション取引額は386億ドルで、28.1%減少しました; イーサリアムオプションの取引額は97億ドルで、大幅に37.5%減少しました。

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以上のように、9月にビットコインの価格が反発したものの、複数の次元からのデータを見る限り、暗号資産市場全体の活発度と取引量は異なる程度で減少しています。これは市場がまだ調整段階にあることを示しており、投資家は慎重な姿勢を保ち、今後の市場の動向に注目すべきです。