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2024年暗号資産市場三大指標がピークに達する 専門家が15項目の逃げのサインを詳しく解説
天井指標分析：2024年暗号資産市場はすでに天井に達しているのか？
暗号資産市場の各牛市は、巨大な富を生み出すだけでなく、無数の富の幻想をも生み出します。市場の感情が高まる中で、冷静さを保ち、適切なタイミングで"天井を逃げる"ことは非常に難しいタスクです。激しい変動のある市場に直面して、どのように高値近くで適時に離脱し、深い調整による資産の減少を避けるかは、我々が複数の市場指標を総合的に分析する必要があります。
この記事では、15の一般的な逃げトップ指標を分析し、その中の3つの指標が2024年に逃げトップ範囲に達していることを発見しました。それは、ビットコインのRhodl比率、USDTの流動的な財務利率、およびアルトコイン季節指数です。この発見は、私たちに市場の今後の発展についての考察を促しました。
I. 指標の詳細な説明
1. AHR999ホールドコイン指標
この指標は、ビットコインの定期購入ユーザーが市場のタイミングを考慮して投資判断を下すのを支援することを目的としています。それは、ビットコインの短期定期購入の潜在的な収益率と、価格と期待される評価額の乖離の程度を反映しています。
インジケータ間隔:
現在の状態：指標値は1.21で、様子見の範囲の端にあり、投資家には慎重な姿勢を保つことをお勧めします。
2. AHR999 トップエスケープインジケーター
これは、暗号資産市場のピークエリアを特定するために特別に設計された、コインホーディング指標の補助ツールです。価格が長期トレンドラインからどれだけ乖離しているかを観察することで、市場が過熱しているかどうかを判断します。この指標は、2017年と2021年の2回の大牛市のピークで正確な警告信号を提供しました。
インジケータ間隔:
現在の状態：指標値は2.48で、このラウンドの周期ではまだ天井信号は発生していません。
3. Piサイクルトップ指標
この指標は、111日移動平均線と350日移動平均線の関係を比較することによって、潜在的な市場トップを予測します。歴史的データは、これら二つの移動平均線が交差する時、ビットコインの価格は通常、周期のトップに近づいており、市場の反転の可能性を示唆しています。
信号特性:
現在の状態：2本の移動平均線にはまだ大きな距離があり、トップ信号はまだ現れていません。次の交差は2025年10月頃に現れると予想されます。
4. ビットコインレインボーチャート
レインボーチャートは、ビットコインの価格範囲を9つの異なるカラー帯に分けた直感的な長期評価モデルです。このモデルは対数回帰に基づいており、ビットコインの長期的な成長特性と周期的な特性を考慮しています。過去の複数の市場サイクルにおいて、レインボーチャートは特に極端な領域を特定する上で優れた指導的役割を果たしてきました。
インジケータ間隔:
現在の状態：価格は緑色の領域にあり、相対的に妥当な評価を示しており、トップシグナルは発生していません。
5. ビットコイン終端価格指標
終端価格は、移転価格に21を掛けて計算されます。移転価格は、既に廃棄されたコインの日数を現在のビットコイン供給量とその流通時間で割ったものです。この指標は市場の投機要因を効果的にフィルタリングし、ビットコインネットワークの真の価値を反映します。
信号の特徴：ビットコインの価格が終端価格（赤線）に近づくほど、市場はトップに近づく。
現在の状態：まだ天井に達していない
6. ビットコインの時価総額占有率
この指標は、ビットコインが暗号資産市場全体における支配的地位を反映しています。通常、市場サイクルと資金の流れを判断するために使用され、ビットコインの時価総額の割合が減少すると、資金が他の暗号通貨に移動し始めることを意味することが多いです。
インジケータ間隔:
現在の状態：時価総額の占有率は約60％で、相対的にバランスの取れた範囲にあります。
7. ビットコインCBBI指数
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index)は、複数の技術指標とオンチェーンデータを統合した総合指数であり、牛市と熊市の周期の転換点をうまく識別することができます。その利点は、多次元データを通じて単一指標の限界を低減したことにあります。
指標範囲：90を超えると市場がピークに達したことを意味します。
現在の状態：指数は79で、市場はやや熱いが、まだピークには達していない。
8. ビットコインMVRV Z指数
MVRV Z指数は重要なオンチェーン分析指標であり、市場価値と実現価値の乖離度合いを比較することで市場サイクルを判断します。この指標が高すぎる場合、ビットコインの市場価値が実際の価値に対して過大評価されていることを示し、ビットコインの価格にとって不利です。逆に、過小評価されていることを示します。
指標範囲：5より大きい場合、市場がトップに達することを意味します。
現在の状態：指数は2.5で、まだピークに達していません。
9. ビットコインRhodl比率
Rhodl比率は複合型のオンチェーン指標であり、異なる期間における保有者の行動特性を比較することによって、市場の潜在的な転換点を判断します。この比率が赤い帯に近づくと、市場が過熱している可能性を示すことがあり、歴史的にはこれは投資家が利益を確定する良いタイミングであることが多いです。
インジケータ間隔:
現在の状態：現在は赤帯に入っていませんが、2024年11月の期間中にその指標はピークエリアに入ったことがあります。
10. ビットコインメイヤー倍数
メイヤーベースは、ビットコインの現在の価格とその200日移動平均線を比較することで、市場の相対的な評価レベルを評価します。
インジケータ間隔:
現在の状態：指数は1.26で、市場は過剰買いの状態にありますが、まだピークには達していません。
11. ETFからの純流出の連続日数
この指標はビットコインETFの資金フローを追跡しており、連続的なネット流出日数は機関投資家の信頼状況を反映することが多い。
信号特性:
現在の状態：連続して1日の純流出、正常な市場の変動範囲に属します。この期間中、最大で連続8日、10日の状況は発生していません。
12. ETFのBTCに対する割合
この指標は、ETFが保有するビットコインの総流通量に対する比率を反映しており、機関の参加度を評価するために使用されます。
信号特征：3.5%以下は天井逃れの指標であり、機関投資家の参加度が低いことも示唆しています。
現在の状態：占有率は約6%に近く、機関の参加度は良性成長段階にあることを示しています。
13. USDTの現在の貯蓄額
USDTの普通預金利率は、マーケットの資金コストを測る重要な指標であり、暗号資産市場の全体的な流動性状況を反映しています。
信号特性：29%以上は逃げのピーク範囲です
現在の状態：金利は約6.68％で、正常な水準にあります。しかし、2024年3月の期間中にこの指標は天井圏に入り、65％に達しました。
14. 山寨コインシーズン指数
この指標は、市場が他の暗号通貨の活発な期間に入ったかどうかを判断するために使用されます。ビットコインと主要な他の暗号通貨のパフォーマンスを比較することで、資金がよりリスクの高い小型コインに移行し始めているかどうかを判断できます。
インジケータ間隔:
現在の状態：指数は41ですが、2024年12月の間にこの指標は天井圏に達し、88に達しました。
15. 機関投資家向けのコスト指標
この指標は、特定の大規模機関投資家のビットコインの平均保有コストを追跡し、機関投資家の参考基準としています。この機関は、最大の企業ビットコイン保有者の一つであるため、そのコストラインはしばしば市場の重要な心理的価格帯となります。
インジケータ間隔:
現在の状態：この機関の平均コストは約6万ドルで、機関の利益圏にあります。
二、まとめ
"熊市はあなたを破産させ、牛市はあなたを返貧させる。" 市場が狂乱している時に理性を保ち、狂気の中から全身を退くことは、底で買うことよりもはるかに難しい現状です。現在、いくつかの指標が逃頂信号を示しているだけであり、市場全体がすでに触頂しているとは確定できません。投資家が市場に触頂リスクがあると考える場合、以下の戦略を検討することができます：
分割して減少ポイントを設定し、完璧なトップを期待しないでください。
利益を安定したコインまたは法定通貨に換金し、リスクの高い他の暗号通貨に移行しない。
高値で早めに売ることが望ましく、遅く売らないこと。利益確定は終わりではなく、次のラウンドの資金を蓄えるためのものです。
すべての市場の頂点は、一部の人々にとって富を築く機会であり、大多数の人々にとっては財産の罠です。市場がすべての人に提供する機会は平等ですが、その機会をつかむことができるのは、準備ができている人々です。
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