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AgentFiの革新ステーブルコインの収益 ARMAスマート代理が新しいパラダイムをリードします
AgentFi:ステーブルコイン収益の新たなパラダイム
安定した通貨の利回り戦略がますます豊富になり、ユーザーの精力と実行効率が制限されている背景の中、AgentFiは「AI + DeFi」の融合の次の段階のパラダイムとして、DeFiユーザーに監視不要で自動最適化されたスマート代理ソリューションを提供します。
I. DeFAIとAgentFiの分類と比較
DeFAIとAgentFiはどちらも「AI + DeFi」の交差領域にありますが、技術的本質、製品形態、パラダイムの使命は全く異なります。AgentFiは従来のDeFiや一般的なDeFAIプロジェクトとは異なり、その核心的な特徴は: AIエージェントは主要な実行体および意思決定の媒体であり、完全な自動意思決定とクローズドループ実行を行い、単にAIをデータ分析や戦略強化の意思決定支援ツールとして利用するのではありません。
DeFAI大類: AIを使用してDeFi関連機能を補助または強化するツール型アプリケーション、例えば戦略最適化、データ分析、投資アドバイスなど。AIモデルは人間の意思決定を補助します。この種の金融自動化製品は、ユーザーの明確な指示と戦略に依存し、「指示から操作への」プロセスを実行します。
AgentFiの大分類: チェーン上のAIエージェントを第一の実行者とした金融システムを構築します。エージェントは自主的に推論、意思決定を行い、取引またはガバナンス操作を完了します。ユーザーはエージェントに実行を委任し、エージェントは積極的に意思決定を行い、実行します。"意図から結果への"パラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了できます。
現在、市場には大量のエージェント発射プラットフォームや取引市場が氾濫しています。純粋な投機で実際の用途のないAIミーム通貨と比較して、Crypto Native DeFiの世界に本当に焦点を当てたAgentFiプロジェクトはほとんどありません。多くのオンライン調査と選別を通じて、あまりにも初期または明らかに空気のプロジェクトを排除した結果、現在市場に存在するAgentFiプロジェクトを簡単に分類および評価しました:
ステーブルコイン収益最適化類:
戦略ポートフォリオ/流動性マイニング類:
オンチェーン取引実行クラス:
以上9つのAgentFiプロジェクトは、すべて初歩的にブロックチェーン上での実行クローズドループ、明確なシーン、基本的な製品を持つ段階にあります。しかし、実を言うとAgentFiのトラックは依然として非常に初期段階であり、大部分の製品の体験は言葉にできないほどで、成熟したDeFiプロトコルと比較して製品のギャップは依然として大きいです。私たちは将来的にAgentFiのトラックがMeme通貨の投機段階を脱し、真のPMF段階に入ることを期待しています。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
二、AgentFiのステーブルコイン収益最適化
ステーブルコインの収益最適化の分野は、Defiの世界では新しいものではありません。最初のYearn Finance自動化収益アグリゲーターやIdle Financeの自動資産再バランスおよび戦略ポートフォリオプラットフォームから、Gauntletのような機関向けの専門的なDeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの収益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の比較的代表的な自動収益最適化プロジェクトに属します。
エージェントファイ(は、CryptoとAIの相互支援融合のビジョンを初めて実現しました。つまり、AIはオンチェーン情報の収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCryptoのネイティブなDefi世界により良く参加できるようにし、同時にブロックチェーンの改ざん不可能性を利用して、取引の詳細をオンチェーンログの形で保持し、論理の検証可能性と行動の追跡可能性を確保します。ステーブルコインの収益に関する記事の続きとして、私たちはAgentFiのトラックで唯一五星評価を得ていて、「ステーブルコイン収益最適化」カテゴリーの唯一の対象であるARMAの製品の利用可能性について重点的にお話しします。
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三、Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念
Gizaは"検証可能なAIエージェント"を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンス)という新興パラダイムの推進に取り組んでいます。ZKMLトラックの中で数少ないプロジェクトチームとして、GizaはModulus LabsやEZKLといった理論研究やインフラ開発に偏ったチームとは異なり、エンジニアリングと実用性により重点を置いています。ZKMLトラックの中で最初に"オンチェーンスマートエージェント+検証可能な実行+AIスケジューリング"の完全なクローズドループを実現したプロジェクトです。
Gizaは革新的な概念——異認知金融(Xenocognitive Finance)を提案しました。これは、分散型金融において知能エージェント(AI agents)を新しいインターフェースとして導入し、人間の参加者の認知的ボトルネックを解決し、市場の知性と構造を再構築することを目的としています。知能エージェントは受動的なツールではなく、「認知代表」として独立した推論能力とチェーン上の実行権限を持ち、分散型知能エージェントネットワークを通じて市場全体の情報処理能力を強化し、市場の知性が参加規模の拡大に伴って崩壊することなく成長するようにします。また、ゼロ知識証明(ZK)を通じて信頼できる結果を提供します。簡単に言えば、Xenocognitive Finance(異認知金融)は、自律的な知能エージェントを通じて人間の認知能力を拡張し、非管理モードで主権を犠牲にすることなく、「認知卸載(cognitive offload)」を実現し、常に市場を監視することなく、自動的にプロトコルを切り替え、効率的に分散型金融に参加する新しいパラダイムです。
Giza Protocolのアーキテクチャは以下の三層を含みます:
セマンティックアブストラクションレイヤー(セマンティックアブストラクションレイヤー): AIとブロックチェーンの間の意味的な障壁を打破し、AIがブロックチェーンの世界を理解するのを助けます。
分散型実行レイヤ(去中心化执行层): 拡張性があり、安全で、検閲に耐性のあるエージェント実行環境を提供します。
エージェント認可レイヤー(代理授权层):代理が非管理、安全、制御可能に運用されることを保証します。
Gizaの代理実行プロセスは、3つのコアモジュールが協力して行われ、4つの重要なステップに分かれています:
リクエスト処理(セマンティック抽象レイヤ):AIエージェントはMCPプロトコルを通じて操作リクエストを開始します(例として「USDCをAAVEに預ける」)、システムは自然言語の戦略を標準化されたオンチェーン操作命令に解析し、同時にフォーマット、セマンティクス、権限の境界を検証し、リクエストが合法であり実行可能であることを保証します;
プロトコルインタラクション(分散型実行層): 実行ノードは指示に基づいてDeFiプロトコル(を呼び出し、貸出、交換)などの実際の操作を完了します。システムは取引経路を動的に最適化し、ガスコスト、スリッページ許容度、プロトコル流動性を考慮します。タスク実行後、結果とタスク証明を生成し、後の検証に使用します。
実行検証(権限層+実行層): システムは操作がユーザーが設定したSession Key権限範囲(プロトコルタイプ、金額、時間)に適合しているかを確認します。複数のAttesterノードが操作を独立して検証し、集約ノード(Aggregator)が署名を収集して合意を形成し、結果の安全性と信頼性を確保します;
結果フィードバック(セマンティック抽象レイヤー): 実行結果は構造化されたセマンティック情報(に変換され、収益の変化や資産の分布)としてAIエージェントシステムに返され、後続の戦略調整と自動ループ決定に使用されます。
2023年7月、ギザは、CoinFundが主導し、StarkWare、TA Ventures、Arrington Capitalが参加した300万ドルのプレシードラウンドの終了を発表しました。 エンジェル投資家には、Rand HindiとJulien Bouteloupが含まれます。 2025年5月、GizaはBase Ecosystem Fundが主導し、CoinFund、Arrington Capital、Re7 Capital、Contango Digital Assetsが参加する220万ドルのシードラウンドを完了しました。 これら2回の資金調達ラウンドは、資本市場が「AI + DeFi」の分野におけるGizaのビジョンについて引き続き楽観的であることを示しています。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの利回りの新しいパラダイム
四、代表製品ARMA:ステーブルコイン収益最適化スマートエージェント
ARMA(自律的収益管理エージェント)はGizaによって提供されるステーブルコインの収益最適化スマートエージェントであり、ユーザーに対してクロスプロトコルの自動化された収益最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compound、Moonwellなどの主要な貸借プロトコルをサポートするために、さらに多くのLayer2エコシステムへの拡張が計画されています。
( 4.1 ARMAの動作メカニズムの概要
スマート戦略スケジューリング: 各プロトコルのステーブルコインの収益)APR###、取引コストとリバランスのタイミングをリアルタイムで分析し、最適なリバランス操作を自動実行します。
APR最適化システム:金利比較、コスト評価、ポートフォリオ調整ロジックの統合最適化を通じて、各操作が純利益をもたらすことを保証します;実測年率収益は、従来の静的ポジションの2倍に達することができます。
自動複利メカニズム: 自動的にインセンティブトークンを受け取り再投資し、報酬を元のステーブルコインに変換します; 複利の頻度はポジションの規模と取引コストに応じて動的に最適化され、効率が向上します。
スマートコイン交換ロジック: USDCとUSDTの二つの通貨操作をサポートし、必要に応じて統合DEXを通じて自動的かつ効率的にコインを交換し、ユーザーが常に元の通貨で資産を引き出せることを保証し、柔軟性と体験を向上させます。
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( 4.2 ARMAコンポーネントモジュールとセキュリティアーキテクチャの概要
Giza Agentアーキテクチャは、次の六つのモジュールで構成されています: スマートアカウント)Smart Accounts###、セッションキー(Session Keys)、エージェントコア(Agent Core)、プロトコル統合モジュール(Protocol Integration)、リスク管理モジュール(Risk Module)、会計モジュール(Accounting Module)。各モジュールが協力して、安全で効率的、インテリジェントで検証可能なチェーン上自動実行システムを構築しています。
その一方で、ARMAは三重の保護メカニズムを通じてユーザーの資金と操作の安全性を保証します:
スマートアカウントの安全性: 自己管理型スマートアカウントに基づき、ユーザーは常に資産のコントロール権を保持し、Gizaは秘密鍵にアクセスできません; コントラクトは監査されており、柔軟な権限管理をサポートしています。
アクセス制御メカニズム: Session Keyを通じて代理権限を細かく設定し、特定のプロトコル、操作タイプ、有効期限に限定し、全権限付与のリスクを回避します。
リスク管理システム:慎重に選定されたプロトコルのみを接続し、安定した収益シナリオに焦点を当てる;取引プロセスは全過程追跡可能で、操作の透明性と監査可能性を確保し、システム全体の安全性を強化する。
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( 4.3 ARMAの料金メカニズムと収益管理
ARMAの手数料と収益メカニズムはユーザーフレンドリーで透明かつ効率的であることを中心に、三つの主要な側面をカバーしています:
料金構造: 収益に基づいて課金され、透明性があり、実際に発生した収益部分に対してのみ10%の成功報酬が徴収されます。この料金はユーザーが引き出す際に一括で清算され、すべての料金計算プロセスはダッシュボードでリアルタイムに確認できます。
報酬管理:自動受取,統一配布,ARMAエージェントは統合された様々なDeFiプロトコルからすべての報酬を収集し、集約します。すべての報酬は、ユーザーが引き出す際に元本と利益と共に返還され、ユーザーが手動で操作する必要はありません。
資産管理:ARMAは、いかなる入金または出金手数料も徴収しません。中間でいくつのプロトコルに参加し、どのような通貨が関与していても、ユーザーは出金時に常に元々入金した通貨で資金を回収できるため、資金回収の便利性が保証されます。
) 4.4 ARMAの接続Defiプロトコルとデータのパフォーマンス
ARMAの公式データダッシュボード###metrics.gizatech.xyz###を通じて、私たちはそのローンチから数ヶ月内の資産管理規模とスマートエージェントの数の持続的な成長を直感的に観察することができます。同時に、ダッシュボードはMorpho、Aave、Fluidなどの主要な貸出プロトコル間での資産の動的な流動状況も示しています。私たちは、ARMAがより多くのDeFiプロトコルに接続し、アクティブなエージェントの数が増加し、資金規模が拡大し続けることで、そのポジティブな成長のフライホイール効果がさらに強化されると信じています。
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五、Tokenのコアポジショニングとインセンティブメカニズム
現在、Giza公式は完全なトークンエコノミーモデルの詳細を発表したばかりで、TGEの発行は注目すべき重要なマイルストーンとなっています。$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブアセットであり、即時の実用性と長期的な価値捕捉能力を備え、コミュニティ優先、産