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5月の暗号市場分析:BTCが新高値を更新 イーサリアムETFは前向きな見通しを持っています
5月の暗号市場分析レポート
1. マクロ経済情勢
2025年5月、アメリカ経済は重要な転換点にあります。インフレは持続的に低下し、労働市場は強いパフォーマンスを示し、金融政策は様子見の期間に入り、貿易政策には不確実性が存在し、財政政策は量的緩和に似た手法で市場の期待に影響を与えています。このような背景の中、暗号資産市場は強い耐圧能力を示し、世界のリスク資産構造は新たな再評価の局面を迎える可能性があります。
インフレの傾向
4月のCPI年率は2.3%に低下し、2021年2月以来の最低値を記録し、価格圧力が持続的に緩和されていることを示しています。アメリカ財務省は400億ドルの国債買い戻し操作を開始し、流動性を解放しリスク資産価格を支える措置と見なされています。
###労働市場
4月の非農業雇用は17.7万人増加し、予想を上回り、雇用市場の弾力性を反映しています。これは、米連邦準備制度が政策を見守る理由を提供しますが、年内に複数回の利下げの可能性を減少させる可能性もあります。
金融政策の動き
米連邦準備制度理事会の議長は、現在の金融政策の枠組みを再評価し、「平均インフレ目標」のメカニズムを放棄する可能性があると述べました。今後の政策はより柔軟になる可能性があり、短期的には予防的な利下げを急ぐ必要はないとしています。
###通商政策と世界経済
トランプはEUの商品に対して関税を引き上げると発表しましたが、後に延期されましたが、市場の感情には影響を与えました。中国は「準備預金率引き下げ + 金利引き下げ」の組み合わせ政策を実施し、これは新たな緩和サイクルの始まりと見なされ、中米関係の改善に対する市場の期待を高めました。
2. 暗号市場の概要
###ボリューム分析
5月27日、マーケットの日平均取引量は1,174億ドルで、前回比15.8%の増加となりました。この期間中、単日の取引量が大幅に増加することが何度も見られ、マーケットの活発度が上昇していることを反映しています。
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時価総額の推移
5月27日現在、暗号通貨の総時価総額は3.56兆ドルに達し、先月比で17.0%の増加となりました。ビットコインの市場占有率は62.6%、イーサリアムは9.6%で、後者は顕著な増加を見せています。
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人気の新しいコイン
5月に新たに上場した人気トークンの中で、リスク投資の背景を持つプロジェクトが主導しており、Layer2プロジェクトのSOPHやB2が含まれています。また、USD1関連プロジェクトも広く注目されています。
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3. チェーン上のデータ分析
ETFの資金フロー ###
5月のビットコインETFの純流入は577億ドル、イーサリアムETFの純流入は3.17億ドルでした。ビットコインの価格はこの月に13.5%上昇し、イーサリアムは31.9%の上昇を記録しました。
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安定したコイン市場
ステーブルコイン市場の総流通量は、主にUSDT、USDE、DAIの成長により、5月に約72億8000万ドル増加しました。
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4. 主要な暗号通貨価格の分析
ビットコイン(BTC)
ビットコインの価格は歴史的な高値の111,959ドルを突破しました。強気派は価格を109,588ドル以上に維持しようと努力しており、調整時には買いが入ることを示しています。もしこの上昇トレンドが持続すれば、更なる上昇への道を開く可能性があります。
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イーサリアム(ETH)
イーサリアムは20日EMA(2,425ドル)から反発し、低価格帯に強い需要があることを示しています。強気派は2,738ドルの抵抗レベルを突破しようとしています。成功すれば、3,000ドルまで上昇する可能性があります。
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ソラナ(SOL)
ソラナは20日EMA(169ドル)でサポートを受けており、市場の感情はポジティブであることを示しています。ブルは188ドルの抵抗線を突破しようとし、成功すれば210ドル、さらには220ドルまで上昇する可能性があります。
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5. ホットな出来事
USD1エコシステムの発展
USD1ステーブルコインの時価総額が21億ドルを突破し、7番目の大手ステーブルコインとなりました。その核心的な利点は、トランプ一家による支持があることで、初の大統領による支持を受けたステーブルコインプロジェクトです。複数のUSD1エコシステムプロジェクトのトークン価格が大幅に上昇しています。
Believeプラットフォームの台頭
BelieveプラットフォームのコアトークンLaunchcoinは今月大幅に上昇し、市場価値は一時3.1億ドルに接近しました。プラットフォームは「ソーシャルアセット化」というコンセプトを打ち出していますが、持続可能性に対する疑問にも直面しています。
6. 今後の展望
ステーブルコイン法案の進展
《GENIUS法案》は、討論動議を通じて修正手続きに入った。この法案は、発行資格、準備金要件、コンプライアンス義務などの複数の側面に関連しており、暗号資産市場を規制し、デジタル通貨分野におけるドルの主導的地位を強化することを目的としている。
イーサリアムETFステーキング承認
SECはグレースケールのイーサリアム信託ETFの決定を6月1日まで延期しました。香港は一部のイーサリアムETFのステーキングを承認しました。市場は米国の規制当局が近く関連メカニズムについて規制の枠組みを整備し、イーサリアム現物ETFの承認を進めると予想しています。