DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、伝統的な金融インフラがサイロ化され、遅く、コストがかかり、柔軟性がないために妨げられています。それに対して、分散型金融(DeFi)は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス可能性には欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの必然性

フィンテックの伝統的な金融システムへの依存は、コストをコントロールし、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持するのに費用がかかるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は$30～$50の費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24/7のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、そして深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することによって、優れたユーザー体験を提供することに集中できます。この統合は、イノベーションを促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性をさらに高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブなフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用の受け入れ

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。数多くのプロトコルが、不可変でガバナンスを最小化した設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャは、フィンテックに対してその運営をよりコントロールすることを可能にし、FDICによって保険がかけられていると考えられたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破産のような事件によって強調される重要な要因です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、ステーブルコインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました。
• アメリカは戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの進展は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。

これからの展望

今後数年間で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることが期待できます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期導入者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラは、後から参加する者でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果から恩恵を受けられることを保証します。

一部の懐疑論者は、フィンテックと従来の機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は有効ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方がより実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を保つ必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• 簡単で理解しやすい。
• あまり変わらない。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的システムの力を exemplify しています – それらは自由で開かれており、規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となります。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されました。