ビットコイン価格が重要な位置に反転し、市場に積極的なシグナルが訪れた

今週のビットコインの始値は82562.50ドル、終値は86092.94ドルで、週全体で4.28%上昇し、振幅は7.71%でした。これは2週連続の上昇ですが、取引量は3週連続で減少しています。現在、ビットコインの価格は下降チャネル内で推移しており、チャネルの上限に近づいています。

アメリカ連邦準備制度理事会は今週の金利決定会議でハト派の信号を発し、経済に問題が発生した場合には介入措置を講じることを示唆し、今年中に2回の利下げがある可能性を示しました。この発言はアメリカ株式市場を安定させ、大量の資金がETFに流入する中、ビットコインも下降チャネルの上限まで反転して安定しました。

来週、アメリカがPCEデータを発表するのに伴い、ビットコインの価格は方向性を選択する重要な瞬間を迎えています。

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マクロ経済情勢

3月19日、米連邦準備制度理事会は政策金利を据え置き、主要貸出金利を4.25%から4.5%の範囲に維持しました。米連邦準備制度理事会はまた、2025年に50ベーシスポイントの利下げを行う可能性があることを示唆し、債券の減少ペースを調整することを発表しました。

FRBの議長は、経済成長の予測を下方修正し、関税政策がインフレを押し上げる主要な要因であることを指摘しました。3週連続で下落している米国株市場に対して、FRBは重要なシグナルを発信しました——もし経済状況が悪化すれば、行動を取ることになります。

4月1日から、米連邦準備制度は資産負債表の縮小速度を緩め、米国債の減持上限を毎月250億ドルから50億ドルに調整します。この措置は債券市場を刺激するものと見なされています。米連邦準備制度は市場の下落に対して相対的に"ハト派"な反応を示すことにより、インフレ目標を達成しつつ、雇用と株式市場の安定にも密接に目を配り、より大きな危機の発生を防ごうとしています。

経済のスタグフレーションなどの根本的な問題はまだ解決されていませんが、市場は安定して回復し始めました。ドル指数は週で0.25%上昇しました。ナスダック指数、S&P 500指数、ダウ工業株平均指数はそれぞれ0.17%、0.51%、1.2%上昇しました。2年物および10年物の米国債利回りはそれぞれ1.59%および1.39%低下し、3.9670%および4.2580%となりました。

一部の資金は引き続き安全資産である金を選択しています。ロンドン金は3週間連続で上昇し、今週は1.23%上昇して3023.31ドル/オンスで引けました。

暗号通貨市場のダイナミクス

資金の流れに関して、ビットコイン現物ETFに突破的な信号が現れました。5週間連続で下落した後、今週は正の流入があり、5営業日すべてで純流入が記録され、合計105億ドルに達しました。この大規模な流入はビットコイン価格の底打ち反転の強力な支えとなっています。

ステーブルコインに関しては、全週で9.58億ドルが流入しました。すべてのチャネルを合計すると、19.50億ドルが流入し、不確実性に満ちた市場に強力な支援を提供しました。

価格が反転するにつれて、市場の売圧は大幅に減少し114992枚のビットコインになりました。データによると、今週長期保有者は3284枚を減少させ、短期保有者は111709枚を減少させました。

長期保有者のポジションは全週で7.3万枚増加し、取引所の在庫は約7000枚減少しました。短期保有者の売り圧力は継続的に吸収されており、長期投資家が現在の価格に対して好意的な態度を持っていることを示しています。

市場サイクル指標によると、ビットコインは現在、上昇反転期にあります。

市場のsentimentが改善し、資金流入が増加する中、ビットコインの価格は重要な位置で安定し反転しました。しかし、今後の動向はマクロ経済データと資金flowの動向を注視する必要があります。

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